Najczęstsze błędy inwestora z portfela nieruchomości

Wszyscy słyszeliśmy o sile składanych odsetek. Łączenie błędów może mieć odwrotny skutek: zamiast pomagać w budowaniu bogactwa, mogą powodować erozję bogactw. Małe błędy w osądzie dzisiaj mogą spowodować znaczne uszkodzenie portfela, gdy powiększają się w czasie. Przeglądając rzeczywiste portfele prowadzone w usłudze internetowego konta-agregatora, analitycy odkryli kilka typowych błędów inwestorów. Sprawdź, czy twoje portfolio zawiera te same błędy.

Nasycony płynnością

Michael Ruderman jest menedżerem ds. Marketingu w Personal Capital, internetowej platformie zarządzania inwestycjami, założonej w 2009 roku przez heavy-tech Bill Harris (poprzednio PayPal i Intuit) oraz Rob Foregger (wcześniej z Fidelity i Everbank). Ruderman ma dostęp do analityki opartej na portfelach posiadanych przez użytkowników kapitału prywatnego. Widok makro pokazuje, co zdaniem analityków firmy jest rażącym błędem: wielu inwestorów jest poza rynkiem i na marginesie.

"Patrząc na próbkę użytkowników pulpitów Personal Capital stwierdziliśmy, że nasi użytkownicy średnio trzymają trzy razy więcej gotówki niż potrzebują w swoim portfelu inwestycyjnym" - mówi Ruderman. "Przeciętny użytkownik przechowuje 14% swoich portfeli w gotówce. Dla prawie 10% naszych użytkowników stwierdziliśmy, że środki pieniężne na rachunkach maklerskich stanowią ponad 50% ich całkowitej wartości portfela inwestycyjnego."

Konta bankowe zostały wyłączone z analizy. Biorąc pod uwagę, że środki pieniężne lub ekwiwalenty środków pieniężnych są inwestycjami o niskiej stopie procentowej, zwykle trzymanymi w funduszach rynku pieniężnego, krótkoterminowych bankach CD lub obligacjach skarbowych, Ruderman uważa, że ​​przydział środków pieniężnych jest "alarmujący".

"Nasz komitet inwestycyjny generalnie uważa, że ​​żaden inwestor nie powinien posiadać więcej niż 5% gotówki w długoterminowym portfelu inwestycyjnym. Zawsze może istnieć wyjątek w zależności od sytuacji konkretnego inwestora, ale uważamy, że jest po prostu - "wyjątek" - mówi. "Wyobraź sobie, o ile więcej zarabiają te osoby na rynkach, jeśli wykorzystają te pieniądze do działania!"

Zbyt wiele funduszy inwestycyjnych

Może to zaskoczyć wielu inwestorów, ale Ruderman zaznacza kolejną karę za portfel: fundusze inwestycyjne.

"Odkryliśmy, że prawie 60% użytkowników pulpitów personalnych w naszym zestawie próbkowym ma ponad połowę swoich portfeli inwestycyjnych w funduszach inwestycyjnych" - mówi. "Fundusze inwestycyjne są kosztowną opcją dla inwestorów indywidualnych, ze średnim wskaźnikiem kosztów na poziomie 1,16%. Były one niegdyś nowatorskie, zapewniając inwestorom indywidualnym pierwszą możliwość uzyskania zdywersyfikowanego portfela w momencie ich wprowadzenia. Ale teraz są drogie i nieefektywne podatkowo, w porównaniu do ich bardziej nowoczesnego odpowiednika, Exchange-Traded Fund (ETF)."

Chociaż fundusze ETF generalnie mają niższy wskaźnik kosztów, wciąż istnieją sytuacje, w których fundusze inwestycyjne mogą być atrakcyjniejszą opcją. Na przykład wiele funduszy inwestycyjnych jest dostępnych bez opłat transakcyjnych, podczas gdy inwestorzy często muszą płacić opłaty transakcyjne przy zakupie ETF. W zależności od inwestycji opłata transakcyjna może przeciwdziałać niższemu wskaźnikowi kosztów. Lekcja, jaką powinni wyciągnąć inwestorzy, polega na tym, że inwestując, powinni mieć świadomość wszystkich kosztów.

Laureat Nagrody Nobla, William F. Sharpe od dawna jest zwolennikiem tanich inwestycji jako metody zwiększania potencjalnych zysków. Wracał do tej teorii w ubiegłym roku w badaniach opublikowanych przez The Financial Analysts Journal, osobliwie zatytułowany "Arytmetyka wydatków inwestycyjnych".

Jego konkluzja po tych wszystkich latach była taka sama jak jego oryginalna teza. "W rozsądnych warunkach osoba oszczędzająca na emeryturę, która wybiera tanie inwestycje może mieć standard życia na emeryturze o ponad 20% wyższy niż mieszkaniec porównywalnego inwestora przy kosztownych inwestycjach" - napisał Sharpe.

Według Rudermana przewaga inwestycji funduszy inwestycyjnych w portfele analizowane przez kapitał własny jest kolejnym ważnym czynnikiem.

"Byliśmy również zaniepokojeni, gdy zobaczyliśmy to, ponieważ nawet bez myślenia o utraconych zyskach ze względu na koszty, fundusze inwestycyjne wydają się być mało skuteczne. Według indeksów S & P 500 Indices Versus Active Funds (SPIVA), fundusze inwestycyjne konsekwentnie tracą na wartości z roku na rok. W rzeczywistości nie ma okresu 10 lat, kiedy fundusze inwestycyjne osiągnęły lepsze wyniki niż ich odpowiedniki ".

Niedopasowanie ryzyka

Podczas rejestracji konta, Personal Capital przedstawia osobom indywidualnym informacje o ich tolerancji na ryzyko. Jest to proces znany każdemu inwestorowi, ale o zaskakującym wyniku po dalszej analizie zagregowanych portfeli przez zespół inwestycyjny firmy.

"Można się spodziewać, że osoby, które twierdzą, że mają wysoką tolerancję na ryzyko, mają więcej swoich portfeli w bardziej niestabilnych aktywach - takich jak akcje - oraz osoby o mniejszej tolerancji na ryzyko, aby mieć więcej swoich portfeli w bezpieczniejszych aktywach - jak obligacje "- mówi Ruderman. "Ale prawie 25% użytkowników Personal Capital z określoną tolerancją na ryzyko" agresywnego "lub" najwyższego wzrostu "ma mniej niż 50% swoich portfeli w zasobach. I szokująco, prawie 25% użytkowników z określoną tolerancją na ryzyko "konserwatywnego" lub "najwyższego bezpieczeństwa" miało ponad 75% swoich inwestycji w akcje."

Jeśli szeroki przekrój użytkowników osobistych kapitalistów popełnia te błędy, mogą to być również inni inwestorzy. Tylko te trzy czynniki mogą sprawić, że Twoje inwestycje nie będą działały na torze, dlatego warto przejrzeć własne portfolio dotyczące tych typowych błędów. Zastanów się, czy Twój przydział środków pieniężnych jest odpowiedni do twoich celów inwestycyjnych, przejrzyj posiadane przez siebie fundusze powiernicze dla wygórowanych wskaźników wydatków i potwierdź, że ryzyko, które podejmujesz, jest równe twojemu poziomowi komfortu.

Błędy w portfelach inwestycyjnych w prawdziwym życiu mogą być dla ciebie także sprawdzianem rzeczywistości.

Inwestor dzięki uprzejmości Shutterstock.com