Czy kupujesz bilet na dom lub loterię?

W tym samym tygodniu legendarny inwestor Warren Buffett wystawił swój dom na wakacje w Kalifornii, a znajomy powiedział mi, że jej owdowiała matka sprzedała dom rodzinny w Cleveland.

Buffett kupił swoje miejsce w Laguna Beach w 1971 roku za 150 000 $ i prosi o 11 milionów dolarów. Rodzice mojego przyjaciela kupili dom za 24.500 dolarów w 1965 r. I sprzedali go za 104 000 dolarów. Innymi słowy: jeśli Buffett otrzyma swoją cenę wywoławczą, jego dom zyska na wartości rocznej 9,79%. Dom Cleveland osiągnął roczny zwrot w wysokości 2,82%.

Żaden z nabywców nie byłby w stanie przewidzieć, jakie będą teraz ich domy. Można uzyskać dobry wynik, podczas gdy drugi nie nadążył za inflacją. (Gdyby miała, jej dom byłby wart około 190 000 dolarów.)

Jeśli chcesz zainwestować, kup akcje

Mieszkania stanowią dużą część wartości netto Amerykanów. Ale to, czy zakup domu się opłaca, czy w ogóle się opłaca, jest w dużej mierze funkcją geografii. Jest to rodzaj nierówności w zakresie bogactwa, który nie przyciąga zbyt wiele uwagi, ale może mieć duże konsekwencje dla finansów.

Oznacza to, że niektórzy ludzie trafiają na loterię nieruchomości, pobłogosławieni głupstwami kapitału, z których mogą skorzystać, by wydać pieniądze lub wykupić się na emeryturze, nawet jeśli nie oszczędzili wystarczająco. Inni mogą zrobić wszystko dobrze - kupując domy, w których mogą sobie pozwolić i pilnie spłacając kredyty hipoteczne - ale mają znacznie mniej do pokazania za swoje wysiłki.

Rozwiązaniem niekoniecznie jest kupowanie na gorących rynkach, ponieważ przewidywanie, które rynki osiągną lepsze wyniki w dłuższej perspektywie, jest prawie niemożliwe, mówi David Blitzer, dyrektor zarządzający w indeksie S & P Dow Jones, który publikuje indeks cen Home-Sine P CoreLogic Case-Shiller.

Lepszym kursem jest inwestowanie w akcje, które historycznie zapewniają lepsze dochody niż inne inwestycje i które pomagają budować bogactwo niezależnie od tego, gdzie mieszkasz.

Pomyśl o domu jako o oszczędnościach, a nie o funduszu emerytalnym

Ludzie często uważają, że domy są lepszą inwestycją niż są w rzeczywistości. Według Blitzera, ceny domów w skali kraju od lat ledwo utrzymują się na wysokim poziomie. Większość zasobów mieszkaniowych kraju jest skoncentrowana w zaledwie kilku stanach, w szczególności w Kalifornii, Nowym Jorku, na Florydzie iw Teksasie, wynika z analizy przeprowadzonej przez Urban Institute.

Domy mogą oferować ulgi podatkowe na odsetki hipoteczne, podatki od nieruchomości i zyski kapitałowe, ponieważ pierwsze 250 000 dolarów zysku z tytułu sprzedaży mieszkań na właściciela jest zwykle zwolnione z podatków. Ale domy mają również znaczne koszty, których nie można odliczyć, w tym ubezpieczenie, konserwację, naprawy i ulepszenia (chociaż ulepszenia mogą obniżyć ewentualne podatki, jeśli sprzedajesz z dużym zyskiem).

Z kolei zapasy nigdy nie potrzebują nowego dachu i inflacji z upływem czasu przez gruby margines. Teoretycznie matka mojego przyjaciela byłaby dziś bogatsza o ponad pół miliona dolarów, gdyby zamiast tego wraz z mężem zainwestowała 5 000 USD w akcje Standard & Poor's 500.

Albo zastanów się, co mógł zarobić Buffett. Inwestycja warta 150 000 USD w S & P 500 w 1971 r. Mogła się zmienić w prawie 14,5 miliona dolarów - nawet więcej niż cena wywoławcza w jego sześcioosobowym domku z widokiem na ocean.

(Oczywiście, warta 150 000 dolarów inwestycja w Buffett's Berkshire Hathaway Inc. byłaby jeszcze lepsza, a ten zakup byłby dziś wart ponad 800 milionów dolarów, ale nikt nie mógł wiedzieć w 1971 roku, jak szalenie wzrosłaby firma w nadchodzących dziesięcioleciach.)

Bez kryształowej kuli ludzie muszą zabezpieczyć swoje zakłady. Kupno domu i spłatę kredytu hipotecznego może być rodzajem wymuszonych oszczędności, które skutkują przynajmniej częściowym kapitałem, niezależnie od warunków rynkowych. Jednak większość ludzi powinna być ostrożna w stosunku do porad, które zachęcają ich do "rozciągnięcia", aby kupić dom lub zobaczyć dom jako inwestycję. (Zobacz "Ile domu mogę sobie pozwolić?")

"Kup swój dom na to, czego potrzebujesz dla swojej rodziny", mówi certyfikowany planista finansowy Tim Obendorf z Chicago. "Nie licz na to, że twój dom będzie doceniał 5% rocznie i będzie twoim oszczędności emerytalnym."

Liz Weston jest certyfikowanym finansowym planistą i felietonistą w Investmentmatome, osobistej stronie finansów i autorem "Your Credit Score". E-mail: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Ten artykuł został napisany przez Investmentmatome i został pierwotnie opublikowany przez The Associated Press.