Planowanie emerytalne zostaje odwrócone do góry nogami

Autor: Thomas Yorke

Dowiedz się więcej o Thomasie na naszej stronie Zapytaj doradcę

Fani komiksów Supermana - lub odcinka "Seinfelda", w którym Jerry wyjaśnił koncepcję zagadkowej Elaine - mogą znać Bizarro World. To miejsce, które jest przeciwieństwem świata, który znamy, gdzie jest góra, cześć jest do widzenia, a wszystko jest dokładnie odwrotnością tego, co się wydaje. Jeśli słuchasz konwencjonalnej mądrości i przestrzegasz standardowego protokołu planowania emerytalnego, nowe badanie w Dzienniku planowania finansowego może sprawić, że pomyślisz, że wylądowałeś w Bizarro World.

Pomysły, które wyłaniają się z badania, nie są dziwaczne. To Bizarro - zamieniają konwencjonalną mądrość na głowie.

Największe obawy ludzi związane z przejściem na emeryturę są oczywiste: wyczerpanie pieniędzy. Biorąc pod uwagę konwencjonalne założenia dotyczące względnego bezpieczeństwa obligacji w porównaniu z zapasami, wielu doradców finansowych zwiększa odsetek obligacji w portfelach emerytów i osób przechodzących na emeryturę, jednocześnie zmniejszając odsetek przechowywany w zapasach. Niektórzy nawet stosują się do wytycznych, które wzywają do utrzymania procentu obligacji równego twojemu obecnemu wieku - na przykład, jeśli masz 55 lat, obligacje powinny stanowić 55% twoich inwestycji.

Oto, gdzie badania Wade'a Pfau i Michaela Kitcesa, dwóch szanowanych badaczy i dziennikarzy, przenoszą nas do świata Bizarro. Ich badanie sugeruje, że odsetek obligacji w portfelu jednostki powinien osiągać maksimum przed chwilą emerytura, a potem upadek podczas przejścia na emeryturę. Zasadniczo procent posiadanych obligacji w twoim portfelu, jeśli jest pokazany na wykresie, przypominałby odwrócony kształt litery "U": kilka obligacji, gdy jesteś młodszy, potem więcej, gdy się starzejesz, osiągasz szczyt tuż przed emeryturą, a następnie spadasz na emeryturę. Pfau i Kitces sugerują, że zapasy powinny wzrosnąć nawet do 60%, a nawet 70% całego portfela w czasie przejścia na emeryturę.

Ten poziom zasobów akcji dla osób na emeryturze, prawie nigdy nie był brany pod uwagę - lub, o to chodzi, nawet omówione.

Testy i symulacje w badaniu wykazały, że zwiększenie poziomu zapasów przechowywanych w portfelu podczas przejścia na emeryturę nie tylko zmniejszyło prawdopodobieństwo wyczerpania środków, ale także zmniejszyło wielkość ewentualnych niepowodzeń. Może trochę mumbo-jumbo, więc opiszmy je jako dwie "dobre rzeczy" dla osób na emeryturze. Jest to również bardzo dobry powód, aby uważnie przyjrzeć się aktualnym alokacjom aktywów, szczególnie jeśli zbliżasz się do emerytury.

Jedną z głównych przyczyn sukcesu tego modelu: Gdy wyciągasz swoje aktywa, by sfinansować swoją emeryturę, wartość dolara zainwestowanego w akcje jest względnie stabilna, nawet jeśli procent rośnie, ponieważ twoja całkowita baza aktywów maleje. Utrzymanie wyższej alokacji zasobów, zgodnie z badaniem, umożliwia uczestnictwo w dobrej koniunkturze oferowanej przez akcje, a także utrzymanie siły nabywczej.

Odchodząc, Twój portfel inwestycyjny jest zwykle tylko częścią twojego dochodu emerytalnego. Zazwyczaj jest to połączone z Ubezpieczeniem Społecznym i ewentualnie z pewną emeryturą. Ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z tego, że Twój dochód z Ubezpieczeń Społecznych jest podobny do odsetek płaconych przez obligację: chociaż dostosowuje się corocznie do kosztów utrzymania, jest to przewidywalny przepływ gotówki i nie zwiększy swojej wartości, jeśli giełda wzrośnie. Emerytury zachowują się w ten sam sposób.

Takie obligacyjne zachowanie zarówno zabezpieczenia społecznego, jak i wszelkich dochodów emerytalnych może być powodem, aby popychać procentowe wartości akcji jeszcze wyższe dla osób przechodzących na emeryturę, ponieważ te przepływy pieniężne nie będą wychwytywały żadnych ruchów rynkowych.

Kolejną interesującą rekomendacją z badania Pfau / Kitces jest wzrost liczby posiadanych obligacji dla osób przedemerytalnych. To także trochę podróż do Bizarro World. Ogólnie przyjęte podejście polegało na tym, aby agresywnie inwestować w akcje w tym okresie, jako metodę zwiększenia puli kapitału emerytalnego. Jednak badanie sugeruje, że osoby przedemerytalne mają najwięcej do stracenia na rynku, a zatem na krótko przed przejściem na emeryturę powinny być w trybie oszczędzania kapitału.

Oczywiście, życie nie ma żadnych gwarancji - ale powinieneś zbadać wszystkie źródła dochodów emerytalnych, ponieważ może się okazać, że twoje zaangażowanie w obligacje lub podobne do obligacji instrumenty jest dość wysokie, więc twoje zaangażowanie w akcje może wzrosnąć, aby pomóc złapać ruchy w górę i pomoc w utrzymaniu siły nabywczej.

W końcu chodzi o to, aby zapewnić sobie wygodę i bezpieczeństwo na emeryturze. Chyba że mieszkasz w świecie Bizarro.

Zdjęcie przez iStock.

https: //

Może ci się spodobać również:

Plan emerytalny Przemysł Ripe for Revolution?

Niedawne grupy nie radzą sobie z oszczędzaniem na emeryturę

Jeden klucz do pomyślnego planowania emerytalnego

Za Zasłoną Docelowych Funduszy