Bank dla siebie: Wykorzystanie ubezpieczenia na życie jako źródła płynności

Po pierwsze, LEAP. Potem było Infinite Banking, znany również jako Bądź swoim własnym bankierem. Teraz jest Bank na siebie, Pamela Yellen. Wszystkie te książki są jednak zasadniczo projektami marketingowymi dla osób, które sprzedają ubezpieczenia na życie, i mają na celu odwoływanie się do bardziej zamożnych inwestorów z pewnymi swobodnymi przepływami pieniężnymi i którzy mają długoterminowe potrzeby w zakresie płynności, poza pragnieniem na stały zasiłek pośmiertny.

Oto skala, w pigułce:

W miarę upływu czasu większość ludzi płaci za wiele kredytów dla pożyczkodawców, od kredytów hipotecznych, przez samochody, po karty kredytowe, aż po kredyty uniwersyteckie. Te stracone odsetki - i odsetki od tego odsetka - stanowią olbrzymie obciążenie dla indywidualnego bogactwa.

Jeśli zamiast tego agresywnie zaoszczędziłeś pieniądze w ramach pewnego rodzaju polisy ubezpieczeniowej na życie, możesz sfinansować te zakupy z tej polisy i zapłacić z powrotem politykę, a nie bank. Chociaż istnieją pewne problemy techniczne z frazowaniem, jest to funkcjonalny odpowiednik płacenia sobie za pożyczkę, z odsetkami. W ten sposób zachowujesz odsetki w ramach wartości gotówkowej własnego polisy ubezpieczeniowej na życie, zamiast spłacać bank. Twierdzą, że zamiast wzbogacać bank, twoje płatności wracają do wzbogacenia ciebie lub twoich spadkobierców, kiedy polisa się opłaca po twojej śmierci.

Tymczasem boisko idzie, dostajesz także wszystkie inne korzyści z całego ubezpieczenia na życie:

• Gwarantowane, wolne od podatku świadczenie z tytułu śmierci dla Twoich beneficjentów (ważne!)
• Wartość gotówkowa rosnąca przy gwarantowanym minimalnym kursie kredytowania, bez ryzyka utraty rynku.
• Wzrost bez opodatkowania
• Wypłaty bez podatku
• Pożyczki bezodsetkowe
• Roczne wypłaty dywidendy, pod warunkiem, że Twój przewoźnik jest towarzystwem ubezpieczeń wzajemnych, należącym do ubezpieczających.

Czy to oszustwo?

Nie, z pewnością nie dla wszystkich. Aby koncepcja działała dobrze, musi istnieć wiele czynników. Ale to nie jest zdzierstwo lub oszustwo przez długie ujęcie, gdy jest prawidłowo skonfigurowane.

Historyczny precedens

Pierwsza wielkoskalowa próba wprowadzenia tej koncepcji na rynek w czasach współczesnych mediów pojawiła się w 1980 r. Wraz z założeniem LEAP, Inc. przez Roberta Castiglione i opublikowaniem jego książki, LEAP - Lifetime Economic Acceleration Process: klucz do sukcesu finansowego. Książka Castiglione, jak Bądź swoim własnym bankierem i Bank On Yourself, usiłuje przedstawić argumenty za wykorzystaniem ubezpieczenia na życie w ten sposób w kategoriach laików, wolnych od języka technicznego - i, niestety, czasem bez szczegółowej analizy zaangażowanej matematyki.

Ale koncepcja nie była niczym nowym, nawet w 1980 roku. W rzeczywistości korzenie tej strategii sięgają pokoleń - przynajmniej przed wojną secesyjną. Oto jak to działało, w praktyce:

Rolnicy zawsze zmagali się z ekstremalną sezonowością przepływów pieniężnych. To jest natura biznesu. Rolnicy zazwyczaj będą musieli pożyczyć pieniądze na zakup ziemi uprawnej. Wtedy będą musieli pożyczyć więcej pieniędzy na zasadzenie i mieć pieniądze, by żyć dalej, gdy płacą kredyt hipoteczny, płacą swoim robotnikom, jeśli w ogóle, i czekają na żniwa. W czasie żniw, jeśli zbiory były dobre, zabierały swoje uprawy na rynek i wykorzystywały pieniądze, aby spłacić dług na nasiona i wydatki na pracę. Tymczasem część ich hipoteki została spłacona.

Pamiętaj, że termin "hipoteka" pochodzi z tego samego katalogu co morte, lub śmierć. Jesteśmy teraz rozpieszczani i jesteśmy przyzwyczajeni do spłaty kredytu hipotecznego, zanim przejdziemy długą emeryturę. W tamtych czasach ludzie często nie żyli poza swoimi hipotekami. Zamiast tego, zamiast ryzykować utratą rodzinnego gospodarstwa rolnego, rodzina kupowałaby ubezpieczenie na życie. Jeśli rolnik zmarł przed spłatą kredytu hipotecznego, zakład ubezpieczeń na życie wypłaciłby świadczenie z tytułu śmierci, a rolnik ostatecznie "kupił gospodarstwo" od banku - stąd pochodzi ten termin.

»PORÓWNAJ: Wycena ubezpieczenia na życie

Należy pamiętać, że było to w czasach, gdy mieliśmy fundusze indeksowe, i zanim jeszcze mieliśmy fundusze wzajemne, jakie znamy.

System działał dobrze dla rolników, spedytorów, sprzedawców, którzy sprzedawali rolnikom kredyty w oczekiwaniu na plon i inne osoby o nierównomiernych przepływach pieniężnych: jeśli uratowali się agresywnie w ramach polisy ubezpieczeniowej na życie, dostali zasiłek z tytułu śmierci i gotowe źródło płynności z pożyczek z polisy ubezpieczeniowej na życie. A ponieważ polisa była ostatecznie zabezpieczona świadczeniem z tytułu śmierci, była to bezpieczna pożyczka z punktu widzenia towarzystwa ubezpieczeniowego: oznaczało to również, że w przypadku złych zbiorów rolnik nie ryzykował bankructwa lub wykluczenia, gdyby nie mógł natychmiast zwróci pożyczkę. Mógł poczekać rok lub dwa, w szczypie.

W dalszym ciągu miał kredyt hipoteczny w banku, ale zazwyczaj nie było żadnych problemów z zapłatą za samochód i bardzo małym kredytem konsumenckim. Ostatecznie jednak koncepcja była taka sama: wykorzystanie wartości gotówkowej w stałej polisie ubezpieczeniowej na życie jako krótko- i średnioterminowe źródło płynności i finansowania.

Gdy gospodarstwo zostało spłacone, następne pokolenie nie miało już kredytu hipotecznego. Tak więc polityka mogłaby zostać wykorzystana do kupowania większej ilości ziemi, lub do zakupu nowego ciągnika lub kombajnu, budowy nowego domu lub czegokolwiek innego, co chcieli zrobić.

Choć mało znany w popularnych mediach, koncepcja została przekazana z rolników do wielu innych firm, które korzystają z COLI lub firmowego ubezpieczenia na życie, jako źródła kapitału na finansowanie operacji, wypłacania premii lub dowolnej liczby innych używa.

Dlaczego to działa

Są dwie koncepcje w samym sercu koncepcji Bank on Yourself, koncepcja LEAP, Be Your Own Banker, Infinite Banking lub dowolny inny system. Pierwszą z nich jest koncepcja wzajemnie powiązanej firmy ubezpieczeniowej. Oznacza to, że to ubezpieczający, którzy są właścicielami firmy, a nie akcjonariusze korporacyjni. Struktura własnościowa "co-op" oznacza, że ​​zyski trafiają do posiadaczy polis - zwiększając zwroty z polis gotówkowych - i dotując koszt polis ubezpieczeniowych na życie.

Zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym dywidendy wypłacane posiadaczom polis ubezpieczeniowych na życie są wolne od podatku, co oznacza po opodatkowaniu zwroty z polis uczestniczących w zyskach towarzystwa ubezpieczeniowego.

Drugi silnik napędzający koncepcję to pojęcie mało zrozumiałe poza kręgami ubezpieczeniowymi. Ta koncepcja jest bezpośrednie uznanie - a dokładniej, braku tego. Oto jak to działa:

Kiedy towarzystwo ubezpieczeń na życie stosuje bezpośrednie uznanie, wypłaca dywidendy wyłącznie od wartości gotówkowej pozostawionej w polisie po zaciągnięciu pożyczek. Jeśli masz 100 000 $ w wartości pieniężnej, a pożyczysz 50 000 $ w zamian za polisę na zakup samochodu, firma ubezpieczeniowa zapłaci tylko gwarantowaną stopę kredytową i dywidendę w wysokości 50 000 $ pozostałych.

Ale to nie jedyny sposób na skórze kota. Niektórzy ubezpieczyciele nie praktykuj bezpośrednie rozpoznawanie. Opłacają odsetki od pożyczki, tak - ale nie przestają płacić stopy kredytu i dywidendy od pożyczonych pieniędzy przeciwko.

Ta różnica jest kluczowa: kiedy pożyczasz pieniądze na polisę na życie, tak naprawdę nie pożyczasz własnych pieniędzy. Pożyczasz z ogólnego funduszu towarzystwa ubezpieczeń na życie - i wykorzystujesz wartość gotówkową w polisie, aby zabezpieczyć pożyczkę. Taka jest logika polityki firmy nie praktykowanie bezpośredniego rozpoznawania.

Możliwość arbitrażowa

Polityka, która nie pozwala na bezpośrednie uznanie, umożliwia arbitraż różnicy między minimalną stopą kredytowania wartości pieniężnych, z dywidendami z jednej strony, a stopą procentową, którą firma ubezpieczeniowa pobiera od pożyczek, z drugiej strony, aby stworzyć źródło bardzo tani kredyt. To prawdopodobnie nie są wolne pieniądze - chyba że dywidendy w tym roku są wyjątkowo wysokie. Ale oznacza to, że jeśli stopa dywidendy wynosi 5 procent, a stopa procentowa wynosi 6 procent, twój koszt kapitału wynosi teraz 1 procent. Nie dzieje się tak w przypadku firm, które praktykują bezpośrednie uznawanie. Ale z firmami, które nie są bezpośrednio rozpoznawalne, tak właśnie jest. Dojście do tego momentu zajmuje trochę czasu.

I tu jest sedno koncepcji nieskończonej bankowości: tanie źródło finansowania lub płynności, dostępne bez wniosku o kredyt i bez papierkowej roboty. Nie musisz przydzielać swojego domu i nigdy nie będziesz musiał spłacać pożyczki. W razie potrzeby ubezpieczyciel wypłaci się z zasiłku śmierci wraz z odsetkami.

Jednak działa lepiej, jeśli spłacisz pożyczkę, abyś mógł znów korzystać z taniego finansowania. W końcu możesz pobrać swoje wartości pieniężne, aby uzupełnić inne źródła dochodów emerytalnych. Cały zestaw i kabul jest traktowany przez IRS podobnie jak Roth IRA: Finansowany po dolarach podatkowych, ale wzrost i dochód pobrane z polisy są wolne od podatku (pod warunkiem, że nie wyrzuciłeś ich przez wniesienie więcej niż maksymalna dopuszczalna kwota) składka na świadczenie z tytułu śmierci - przekształcenie polisy w zmodyfikowaną umowę na dożycie.

Wady

Ta koncepcja działa bardzo dobrze dla niektórych osób, ale nie jest to magiczna różdżka. Nawet z dywidendami, które nie są gwarantowane, wewnętrzna stopa zwrotu z tych polis jest bardzo skromna - szczególnie w warunkach niskich stóp procentowych.

• Nie dla osób, które nie potrzebują lub nie chcą stałego świadczenia na wypadek śmierci.
• Nie dla osób, które nie mogą sobie pozwolić na opłacenie składki, aby chronić swoje rodziny.
• Koszty są obciążane z góry. Agent i firma ubezpieczeniowa mogą zjeść połowę pierwszej rocznej składki
• Nie dla osób z niestabilnym źródłem dochodu.

Kiedy taka strategia może być odpowiednia

Bankowość dla siebie może być wybraną strategią dla ludzi w różnych okolicznościach, takich jak:

• Ludzie, którzy wierzą, że stawki podatku dochodowego będą wyższe w przyszłości, niż są teraz.
• Ludzie, którzy są zaniepokojeni, mogą być celem procesów sądowych: Wartość gotówkowa ubezpieczenia na życie często otrzymuje istotną ochronę przed wierzycielami, w zależności od państwa.
• Osoby, które chcą zaoszczędzić pieniądze na studia, jednocześnie zachowując uprawnienia dziecka lub dzieci do otrzymania pomocy finansowej w ramach federalnej metody obliczania spodziewanego wkładu rodziny.
• Ludzie, którzy chcą część swojego portfela przeznaczono na skromny, ale gwarantowany wzrost.
• Ludzie, którzy lubią funkcje Roth IRA i którzy mogą wnieść dużą sumę pieniędzy, jeśli tylko mogą.
• Nie chcesz czekać do 59 ½, aby uzyskać dostęp do pieniędzy.
• Chcesz, by majątek pomijał testament po śmierci.
• Oczekujesz, że będziesz musiał zapłacić podatek od nieruchomości w chwili śmierci lub śmierci współmałżonka, jeśli przeżyje.

Dwa brudne małe sekrety

Każda decyzja ze strony towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych nie praktyka bezpośredniego uznawania sald pożyczek tworzy rodzaj dylematu więźnia: posiadacze polis, którzy nie zaciągają pożyczek wbrew swojej polityce, w rzeczywistości subsydiują działania tych, którzy to robią. Oznacza to, że nie każdy może skorzystać z tej strategii i dotknąć swoich zasad, aby sfinansować duże zakupy w tym samym czasie! Im skuteczniejsza jest ta strategia, tym mniej będzie ona skuteczna.

Drugą, brudną, małą tajemnicą jest to, że nie każdy agent ds. Ubezpieczeń na życie przenosi lub chce posiadać licencję na papiery wartościowe. Oznacza to, że jedyne rozwiązania w swoim arsenale, które mogą przedstawić komuś, kto chce odłożyć dużo pieniędzy na przyszłość, wiąże się z nadwyżką całego życia, uniwersalnego życia, zmiennego uniwersalnego życia lub uniwersalnych zasad życia opartych na indeksie kapitałowym. Kiedy wszystko, co mają, to młotek, istnieje niebezpieczeństwo, że wszystko może zacząć wyglądać jak gwóźdź.

Nie ma nic złego w strategii na swoim miejscu, dla właściwej osoby. Pojęcie jest czasami sprzedawane osobom, które mają problemy z utrzymaniem składek z jakiegokolwiek powodu, powodując wygaśnięcie polisy - katastrofa dla konsumenta, chyba że w polityce istnieje już znaczna wartość gotówkowa - proces, który może trwać latami.