Umowa inwestycyjna banku (BIC) Definicja i przykład |

Co to jest:

umowa inwestycyjna banku (BIC) , zwana także umową lokaty bankowej, jest umową między bankiem a inwestorem, w ramach której bank zapewnia gwarantowaną stopę zwrotu w zamian za przechowywanie depozytu przez określony czas (od kilku miesięcy do kilku lat).

Jak to działa (Przykład):

BIC są podobne do gwarantowanych umów inwestycyjnych (GIC), z wyjątkiem tego, że są emitowane przez banki, a nie firmy ubezpieczeniowe. Emitent (bank) gwarantuje zwrot kapitału przez inwestora i wypłaca stałą lub zmienną stopę procentową do końca okresu obowiązywania umowy. W międzyczasie bank stara się uzyskać wyższy zwrot z inwestycji, niż zgodził się zapłacić inwestorowi. Ogólnie zysk BIC wzrasta wraz z długością i wielkością inwestycji.

BIC to nie to samo, co certyfikaty depozytowe (CD) z dwóch powodów. Po pierwsze, BIC umożliwiają inwestorowi dokonywanie depozytów przez pewien czas, podczas gdy CD wymaga jednej jednorazowej inwestycji. Wszelkie depozyty dokonane w oknie wpłaty BIC (zwykle kilka miesięcy) otrzymują gwarantowaną stawkę na czas trwania umowy. Często występują minimalne i maksymalne wymagania dotyczące tego, ile pieniędzy można zainwestować w oknie.

Po drugie, BIC pozwalają na wypłaty w pewnych okolicznościach przed wygaśnięciem umowy (na przykład, jeśli właściciel wycofa się, staje się niepełnosprawny, zostaje zwolniony lub doświadcza jakiegoś trudu, lub jeśli sponsor korporacyjny planu emerytalnego kupujący BIC cierpi z powodu jakiejś finansowej przeszkody).

Podobnie jak GIC, istnieje szeroki wachlarz BIC tam, i oni na ogół niosą opłaty za usługi administracyjne, opłaty za zarządzanie inwestycjami oraz opłaty rekompensujące ryzyko kredytowe lub przedterminowe wycofanie.

Dlaczego to dotyczy:

Największym ryzykiem związanym z BIC jest ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności. Gdy stopy procentowe spadają, może pojawić się więcej inwestycji BIC niż może być w stanie inwestować z zyskiem. Kiedy stawki rosną, może być mniej inwestycji i więcej wypłat, co zmusza bank do utrzymania dużej części płynów. Ponadto BIC o stałym oprocentowaniu są podatne na inflację - na przykład istnieje możliwość, że nabycie pięcioletniego BIC wyeliminuje możliwość uzyskania wyższego zwrotu, jeżeli stopy procentowe wzrosną w okresie przetrzymywania. Ryzyko to zwiększa całkowite ryzyko samego banku, dlatego też banki egzaminacyjne oceniają finansowanie BIC oraz zasady i praktyki banków związane z działalnością BIC.

Podobnie jak GIC, większość klientów BIC to plany emerytalne. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy pośrednio kupują BIC uczestnicząc w ich 401 (k) lub innych planach emerytalnych w pracy, ale niektóre instytucje finansowe oferują BIC inwestorom indywidualnym. W obu przypadkach BIC to głównie inwestycje typu "kupuj i trzymaj", które nie mają rynku wtórnego. Zazwyczaj zwracają więcej niż konta oszczędnościowe i Treasuries, ponieważ FDIC ich nie zapewnia ani nie są popierane przez pełną wiarę i uznanie rządu USA. Zamiast tego BIC są wspierane wiarygodnością kredytową swoich banków i nadal są uważane za względnie bezpieczne (a przez to o niskim stopie zwrotu) inwestycje.