5 Znaków Twoje emocje przejmują kontrolę nad Twoimi inwestycjami |

Każdy inwestor zaczyna od przekonania, że ​​ma tajemnicę sukcesu. Że jest tak samo inteligentny, jeśli nie mądrzejszy, niż 99% innych inwestorów.

Na ogół nie trzeba długo czekać, aby odkrył, że jest jednym z 99%, a nie jednym z 1%.

Najbardziej udani inwestorzy wszechczasów - Buffett, Lynch, Templeton - wiedzieli od już na samym początku, że to, co stoi między przeciętnością a wielkością, to umiejętność myślenia głową, nie sercem i stanięcie przy swoich przekonaniach.

Nikt nie zaczyna myśleć: "Gee, dzisiaj zrobię wszystko błędy w książce. " Ale kiedy rynki zaczynają się kręcić, tylko ci z żelazną konstytucją mogą powstrzymać emocje przed przejęciem kontroli. Ludzie są mocno uzależnieni od reagowania emocjonalnie, zwłaszcza jeśli chodzi o pieniądze.

Jak już wiedzą wielcy, reakcja emocjonalna jest prawie zawsze błędną odpowiedzią. Ale jeśli nauczysz się rozpoznawać, kiedy przejęte są twoje uczucia, możesz podjąć pozytywne działania, aby ich nie dopuścić.

Profesor Uniwersytetu Chicago, Richard Thaler *, specjalizuje się w finansowaniu behawioralnym. Zidentyfikował szereg wspólnych uprzedzeń, które prowadzą do złych decyzji inwestycyjnych.

Spójrz na najgorsze decyzje inwestycyjne, które podjąłeś. Najprawdopodobniej popełniłeś jeden z pięciu największych błędów, które zidentyfikował Thaler. Czy to brzmi znajomo?

1. Podążyłem za stadem. Pocieszenie w świadomości, że jesteś częścią grupy. Ale koleżeństwo, które czujesz razem z fanami ulubionej drużyny, jest przeciwieństwem tego, co powinieneś czuć podejmując decyzje inwestycyjne.

Jest dobrze znanym aksjomatem, że tłum wkracza na szczyt rynku i gorączkowo sprzedaje się na samym dole. Gdyby tłum miał zawsze rację, zarabianie pieniędzy na giełdzie byłoby proste i wszyscy bylibyśmy miliarderami.

Podążanie za tłumem oznacza, że ​​w najlepszym przypadku będziesz równy wszystkim innym, niezależnie od tego, czy im się to uda, czy też nie.

2. Obawiałem się zbyt wiele o cenę, jaką zapłaciłem. Jeśli kupiłeś towar dwa miesiące temu za 35 USD, a cena spadła do 28 USD, nie ma to znaczenia z punktu widzenia inwestowania, za które zapłaciłeś pierwotnie. Cena zakupu ma znaczenie tylko wtedy, gdy sprzedajesz. Sprzedaż tylko dlatego, że spadki cen będą tylko blokować straty.

Jeśli zdecydujesz się zatrzymać akcje, zasadniczo mówisz: "Jestem gotów kupić ten towar za 28 USD".

Twoja teza inwestycyjna nie zmienia się tylko dlatego, że cena akcji spada. Jeśli oryginalna ocena jest nadal ważna, cena akcji nie ma znaczenia. Dopiero gdy fakty się zmieniły, należy ponownie rozważyć oryginalną analizę.

3. Straciłem z pola widzenia, dlaczego kupiłem towar na pierwszym miejscu . Wiesz, że rynek podskakuje codziennie, ale wciąż obsesyjnie oglądasz taśmę. Ustawiłeś swój smartfon, by wysyłał Ci zaktualizowane ceny minut po minucie.

Jeśli nie jesteś handlowcem, obserwowanie minutowych cięć to strata czasu. To tylko hałas. (Kliknij tutaj, aby przeczytać nasz popularny artykuł Krytyczna różnica między inteligencją a szumem). Twoja teza inwestycyjna była słuszna, więc trzymaj się jej, dopóki nie zmienią się fakty. Następnie wykonaj strategię wyjścia. Masz jedno, prawda?

4. Sprzedawałem, kiedy się bałem, albo kupowałem, gdy czułem, że jest bezpiecznie. Baron Rothschild powiedział: "Najlepszą porą na kupno jest, gdy na ulicach jest krew". Jest to słynna strategia, którą każdy może recytować, ale niewielu może nadążyć: kupuj nisko i sprzedawaj wysoko.

Warren Buffett kupił, gdy gospodarka i rynek były najbardziej ponure w 2008 i 2009 roku. Komentatorzy spekulowali, że Buffett w końcu stracił kontakt, że jego inwestycje nigdy nie byłyby w stanie zarobić. Wszyscy obawiali się, że gospodarka światowa wkrótce się rozpadnie. Buffett pomyślał, że to świetny czas na zakup.

5. Zostałem irracjonalnie przywiązany do konkretnej inwestycji lub idei. Kochasz firmę i jej produkty. Cena akcji gwałtownie wzrosła, przekraczając twoje najśmielsze oczekiwania. Martwisz się, że akcje są zawyżone. Ale ty po prostu … nie możesz … sprzedać.

Jest to odmiana "uprzedzeń kotwiących". Firma była dla ciebie dobra. Pokochasz to. Poświęciłeś się temu. Problem polega na tym, że akcje nie mogą cię z powrotem kochać. Cena akcji jest całkowicie obojętna na twoje oddanie. Jeśli wiesz, że twoja inwestycja jest zawyżona, trzymaj się swojej pierwotnej pracy inwestycyjnej. Pociągnij za spust i sprzedaj.

Bądź zimnym inwestorem, który wiesz, że możesz być. Zostaw emocje u drzwi. Twoje portfolio będzie ci wdzięczne.

* Thaler jest współautorem, z Cass R. Sunstein z Nudge: Poprawa decyzji o zdrowiu, bogactwie i szczęściu (Yale University Press, 2008). Nudge omawia, w jaki sposób organizacje publiczne i prywatne mogą pomóc ludziom w dokonywaniu lepszych wyborów w ich codziennym życiu. "Ludzie często dokonują złych wyborów - i spoglądają na nich z zakłopotaniem!"

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o tym, jak najwięksi inwestorzy uniknęli tych błędów, spróbuj czytać The Man Warren Buffett - "Superinwestor", czego inwestorzy mogą się nauczyć od legendarnego inwestora Sir Johna Templetona i jak inwestować obok wielkich inwestorów wartościowych.