4 Kroki do perfekcyjnie zbilansowanego portfela |

Czy pomysł kupowania i sprzedawania aktywów budzi strach w twoim sercu?

Wszyscy mamy utknęły w bezczynności w pewnym momencie, gdy dochodziło do kupowania lub sprzedawania inwestycji.

Czy ten rozkwitający rynek ma zły czas na zakup?

Albo jest na odwrót: Czy rynek zbytnio za bardzo się usprawiedliwił sprzedajesz?

Cóż, jest sposób na zminimalizowanie niepokoju i zwiększenie twojego portfolio. To naprawdę proste: nazywa się to równoważeniem alokacji zasobów i zamierzam ci powiedzieć, jak to zrobić za minutę.

Niektóre badania mówią, że 90% zysków inwestora przypisuje się alokacji aktywów portfela. Niezależnie od tego, czy ten procent jest dokładny, czy nie, nie ma wątpliwości, że alokacja aktywów jest ważnym czynnikiem długoterminowej stopy zwrotu inwestora.

Money Magazine niedawno poinformował, że inwestor może zwiększyć zwroty o prawie 1% poprzez przywracanie równowagi co roku.

Wiesz, że musisz dokonać realokacji i wiesz, że przyniesie ona korzyści Twojemu portfelowi. Ale czy wiesz, od czego zacząć? Spójrzmy na hipotetyczną sytuację Jenae Doe.

To jest przydział Jenae Doe ustalona odpowiada jej potencjalnemu połączeniu ryzyka i zwrotu. Zapoznaj się z optymalnym portfelem Jenae i dowiedz się, jak łatwo jest przywrócić równowagę.

Wymagany poziom aktywów Jenae
Rodzaj funduszu	% portfela
Całkowity indeks indeksu giełdowego USA	30%
All-World z USA Fundusz indeksów giełdowych	20%
Fundusz indeksów obligacji rządowych	20%
Fundusz indeksów obligacji korporacyjnych	20%
Fundusz indeksowy REIT	10%

Krok 1: Zaplanuj ponowne zbilansowanie twojego programu, albo to nigdy się nie wydarzy!

Na początku stycznia "harmonia alokacji aktywów" pojawiła się w kalendarzu Jenae. Oto, jak wyglądała alokacja aktywów przed przywróceniem równowagi.

Zasoby Jenae przed ponownym zrównoważeniem
Typ funduszu	% portfela
Całkowity fundusz indeksu giełdowego USA	35%
Cały świat ex-U.S. Fundusz indeksu giełdowego	13%
Fundusz indeksu obligacji rządowych	22%
Fundusz indeksów obligacji korporacyjnych	21%
Fundusz indeksowy REIT	9%

To łatwo zauważyć, że alokacja aktywów rok później nie jest taka sama jak optymalna docelowa wartość procentowa.

Krok 2: Porównaj bieżącą alokację aktywów z docelowymi procentami alokacji aktywów.

Jenae potrzebowała, aby jej alokacja aktywów z powrotem z góry ustalona procenty. W tym miejscu pojawia się wykres ponownego wyrównywania zasobów. Wykres - który zawiera Twoją alokację docelową i aktualną alokację obok siebie - ma na celu pomóc Ci określić, jakie ruchy musisz wykonać, aby dostać się tam, gdzie chcesz iść.

Poniżej znajduje się wykres Jenae, z wypełniły się dwie z trzech kolumn.

Tabela wyrównywania alokacji aktywów
Typ funduszu	Wartość docelowa%	Aktualna%	Kup lub sprzedaj?
Łączny fundusz indeksu akcji amerykańskich	30%	35%
Cały świat ex-USA Fundusz indeksów giełdowych	20%	13%
Fundusz indeksu obligacji rządowych	20%	22%
Fundusz indeksów obligacji korporacyjnych	20%	21%	?
Fundusz indeksowy REIT	10%	9%	?

Teraz przedstawiliście swoje bieżące gospodarstwa i stronę optymalnych gospodarstw przy boku. Teraz przechodzi do etapu 3 …

Krok 3: Wymień papiery wartościowe do kupna i sprzedaży.

Wypełnij kolumnę kupna lub sprzedaży, obliczając różnicę między bieżącą alokacją aktywów a cel w "Kup lub sprzedaj" kolumna.

Na przykład, z góry określonym celem jest Total US Stock Index Fund - 30%. Pod koniec roku udział procentowy w całkowitym funduszu indeksów giełdowych USA wynosi 35%.

Oznacza to, że musisz sprzedać wystarczającą ilość tego funduszu indeksowego w wysokości 5% swojego portfela. Następnie umieszcza się je w końcowej kolumnie wykresu, tak jak …

Tabela bilansowania alokacji aktywów
Typ funduszu	Wartość docelowa%	Aktualna wartość%	Kup lub sprzedaj?
Łączna zapasy w USA Indeksuj fundusz	30%	35%	Sprzedaj 5%
Cały świat z USA Fundusz indeksów giełdowych	20%	13%	Kup 7%
Fundusz indeksu obligacji rządowych	20%	22%	Sprzedaj 2%
Fundusz indeksów obligacji korporacyjnych	20%	21%	Sprzedaj + 1%
Fundusz indeksowy REIT	10%	9%	Kup 1%

Jedno wyjaśnienie tutaj. Nie sprzedajesz 5% swoich udziałów w tym funduszu indeksowym. Zamiast tego sprzedajesz część swoich udziałów w tym funduszu, który stanowi 5% całego portfela. To zniuansowane, ale ważne wyróżnienie …

Na przykład, wspomniany wcześniej fundusz indeksu znajduje się w portfelu o wartości 100 000 USD. Aby uzupełnić 35% tego portfela, musisz mieć 35 000 $ w tym funduszu indeksowym. Jeśli Twoim celem jest zmniejszenie tego procentu do 30%, musisz zainwestować 30 000 $ w ten fundusz - co oznacza, że ​​będziesz musiał przenieść 5000 $ (5% całego portfela) z tego funduszu do innego gospodarstwa.

Jest kilka sposobów na pokonanie następnego kroku. Jedną z opcji jest umieszczanie nowych pieniędzy w niedowartościowanych kategoriach. Innym podejściem jest sprzedawanie zawyżonych aktywów i kupowanie niedowartościowanych. Lub, Jenae mogłaby dokonać kombinacji obu strategii.

Krok 4: Sprzedaj lub kupuj procent nadmiernego lub niedowartościowanego gospodarstwa.

Twój niepokój może trochę wzrosnąć na tym, ponieważ trochę się boisz, kiedy kupuje i sprzedaje zabezpieczenie. Jest taki mały głos, który mówi: "Co, jeśli popełnię błąd?"

To dobra część o ustaleniu alokacji aktywów. Podjąłeś już decyzję inwestycyjną, a na tym etapie po prostu podążasz za ustaloną z góry decyzją.

W przypadku Jenae będzie ona sprzedawać wystarczającą ilość Total United Index Index Fund, aby powrócić do swojej 30% cel. Kontynuuje sprzedaż części swoich udziałów w amerykańskim funduszu obligacji rządowych, co stanowi 2% jej całkowitego portfela oraz części portfela jej obligacji korporacyjnych w wysokości 1% całego portfela. (Podpowiedź: Czasami, jeśli wartości procentowe są tylko trochę za małe, możesz zdecydować się na nic.)

Następnie kupi wystarczającą ilość Wszechświata ze Stanów Zjednoczonych. Fundusz indeksów giełdowych, który ma równe 7% swoich całkowitych udziałów, i albo nic nie robią, albo kupują akcje funduszu REIT w wysokości 1% całości portfela jej portfela.

Jak wspomniano w punkcie 3, Jenae mogłaby wybrać nowe środki do w ramach przyznanej kategorii, np. All World ex-US Fundusz akcyjny i fundusz REIT do momentu osiągnięcia docelowego przydziału. Jest to podejście bardziej stopniowe niż metoda kupuj i sprzedawaj, aby osiągnąć optymalną alokację aktywów.

Odpowiedź inwestycyjna: Po ponownym zrównoważeniu portfela, nie trzeba nic robić przez kolejny rok. Sprawdzaj to kilka razy w roku, ale jeśli dokładnie określiłeś początkowy przydział aktywów, nie ma potrzeby nadużywania ani nadmiernej analizy inwestycji.