3 inteligentne strategie, aby w pełni wykorzystać zmienność rynku

Autorzy Adam Harding

Dowiedz się więcej o Adamie na naszej stronie Zapytaj doradcę

Przy dzisiejszej zwiększonej niestabilności rynku, niepewności gospodarczej i niepokojach geopolitycznych dobrze jest wiedzieć, jak zareagować, gdy twój plan inwestycyjny wydaje się słabnąć.

Na drodze do osiągnięcia ostatecznych celów inwestycyjnych jeden lub więcej elementów portfela może stracić na wartości. Istnieje jednak kilka sposobów na przekształcenie tych niekorzystnych ruchów cenowych na swoją korzyść poprzez objęcie środowiska i przestrzeganie zdyscyplinowanych procesów.

Oto trzy inteligentne strategie, które pomogą Ci w pełni wykorzystać zmienność rynku.

1. Zbiór strat podatkowych

Ta strategia dotyczy raczej inwestycji przechowywanych na kontach podlegających opodatkowaniu, niż korzystnych z podatku kont emerytalnych, takich jak IRA lub 401 (k). Oto jak to działa:

Powiązane historie

Najlepsi dostawcy kont IRA

Najlepsi dostawcy Roth IRA

Załóżmy, że kupiłeś 100 udziałów funduszu XYZ po 50 USD za akcję, a całkowita wartość inwestycji to 5000 USD. Następnie, niezależnie od przyczyny, cena XYZ spada o 30% do 35 USD za akcję. Twoja całkowita inwestycja zmniejszyła się do 3.500 USD. W tym momencie łatwo jest panikować i sprzedawać - i trudno po prostu odczekać.

Ale istnieje również trzecie podejście: zbiór strat podatkowych. Sprzedajesz akcje, aby zablokować stratę, którą następnie możesz wykorzystać, aby zrekompensować zyski z innych inwestycji, zmniejszając podatki od zysków kapitałowych. Możesz następnie odkupić inwestycję (lub podobną inwestycję), o ile spełniasz wymagania dotyczące prania w ramach Internal Revenue Service. W końcu, jako zdyscyplinowany długoterminowy inwestor, jeśli spodobał ci się fundusz w wysokości 50 $, prawdopodobnie powinieneś go pokochać za 35 USD, a wszystkie inne są równe.

W rzeczywistości inwestycje są zwykle częścią portfela, a niektóre elementy rosną, a inne spadają w dowolnym momencie. Celem jest, aby ostatecznie sprzedać inwestycje, aby zapłacić za coś, co chcesz (na przykład zakup domu lub wygodny styl życia emerytalnego). Kiedy sprzedajesz docenione aktywa, możesz jednak stanąć przed sporym podatkowym rachunkiem. Jeśli nie jesteś w stanie zrównoważyć niektórych z tych zysków, twoje cele mogą stać się znacznie droższe.

2. Konwersje Roth IRA

Tradycyjne konta emerytalne są świetne, ponieważ pozwalają uniknąć płacenia podatków od składek i dochodów z inwestycji już dziś; zamiast tego płacisz podatki od wypłat z konta w pewnym momencie w przyszłości. Chodzi o to, że możesz wpłacić więcej pieniędzy, jeśli twoje składki nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym, a twoje inwestycje mogą rosnąć bardziej swobodnie, niż gdyby były trzymane na koncie, na którym dywidendy i zyski kapitałowe byłyby opodatkowane, tak jak zarobiłeś lub rozpoznali ich.

Z drugiej strony składki na Roth IRA są zawsze składane z funduszami po opodatkowaniu, ale wypłaty są podatkowe. Ze względu na zasady dotyczące składek dla Roth IRA może jednak być trudno zbudować znaczącą bazę aktywów na tego typu kontach. Jednym z potężnych sposobów na to jest przekształcenie zasobów z istniejącego podatku odroczonego podatku IRA na Roth IRA.

Po przeliczeniu aktywów z tradycyjnej wersji IRA na Roth, podatek dochodowy będzie należny z przeliczonej kwoty. A więc aktywa, które znacznie spadły, dojrzewają do konwersji Roth: zapłacisz mniej podatków z powodu obecnej obniżonej wartości, wtedy będziesz mieć potencjał do przyszłego wzrostu bez opodatkowania w ramach struktury Roth IRA.

Aby jakakolwiek strategia konwersji Roth była opłacalna, przekształcone aktywa musiałyby być wystarczająco wydajne po konwersji, aby zrównoważyć wpływ zapłaconych podatków. Jeśli uważasz, że aktywa są po prostu w korekcie i nadal podoba ci się ich ogląd, strategia staje się bardziej atrakcyjna.

3. Ponowne zrównoważenie

Proste, zdyscyplinowane podejście do przywracania równowagi portfela może być kolejnym bardzo przydatnym narzędziem, gdy środowisko inwestycyjne staje się niestabilne. Rozważ następujące.

Załóżmy, że masz 10% portfela przydzielonego do zasobów danej firmy. Załóżmy, że jest to producent pluszowego misia, a twoją tezą inwestycyjną jest to, że ludzie mogą używać więcej uścisków i że misie są podstawową inwestycją, aby wykorzystać tę potrzebę rynku.

Zgodnie z oczekiwaniami, jesteś geniuszem inwestowania, a ten czas startuje. Ze względu na wzrost jego wartości, zapasy rosną do 15% ogólnej wartości Twojego portfela. W takim przypadku podejście polegające na równoważeniu sugerowałoby, że sprzedajesz część zapasów, przechwytując część zysków, aby zmniejszyć swoją pozycję z powrotem do celu 10%.

I odwrotnie, jeśli cena akcji spadłaby tak, że stanowiła zaledwie 5% całego portfela, ta sama dyscyplina przywrócenia równowagi spowodowałaby kupowanie tego zasobu po obniżonej cenie, aby twoje przydziały ponownie znalazły się w pobliżu celu 10%. Będziesz korzystał z niższych cen w poszukiwaniu długoterminowego wzrostu.

Ta strategia ma sens dla większości inwestorów, ale "sprzedaż zwycięzców" i "kupowanie przegranych" może być trudna do zrealizowania w sposób obiektywny. Twój przydział majątku może zawierać pewne składniki, które zygzą, podczas gdy inne zaginają się, i być może niektóre, które po prostu pozostają na miejscu, gdy nieuchronnie pojawia się zygzakowanie i zagęszczanie. Oznacza to, że pozycje w portfelu mogą i powinny być klasyfikowane według tego, jaki cel mają do ogólnej strategii portfela, a nie tylko ich indywidualnych wyników.

Jeśli aktywa lub klasy aktywów w portfelu są nierentowne, zadaj sobie pytanie, dlaczego tak się dzieje. Może służyć celowi.

Obejmuję odrzucenia

Nikt nie chce, aby ich inwestycje straciły na wartości, ale spadki są normalne.Prawdziwym wyzwaniem jest: Jak zareagujesz, gdy dojdzie do takich spadków? Naturalny instynkt często reaguje emocjonalnie, ale mając plan - i wiedząc, jak sobie poradzić z tymi zdarzeniami - możesz w pełni wykorzystać niekorzystną aktywność rynkową.

Ten artykuł pojawia się także na Nasdaq.

Zdjęcie przez iStock.