Definicja i definicja gry zerowej |

Co to jest:

W finansach gra o sumie zerowej odnosi się do transakcji lub inwestycji, w których jeden inwestor zyski, gdy inny inwestor traci.

Jak to działa (Przykład):

Futures i handel opcjami to gra o sumie zerowej; to znaczy, jeśli ktoś zarobi milion dolarów, ktoś inny straci milion dolarów. Wadą jest nieograniczona.

Powiedzmy, że akcje IBM są na poziomie 100 USD za akcję. Teraz powiedzmy, że inwestor A kupuje opcję kupna od IBM od inwestora B. Kilka tygodni później IBM sprzedaje akcje po 105 USD za akcję. Opcja kupna daje Inwestorowi A prawo do zakupu akcji IBM po 100 USD za akcję od Inwestora B. W tym scenariuszu kupujący może skorzystać z opcji zakupu tych akcji po 100 USD, a następnie natychmiast sprzedać te same akcje na otwartym rynku za 105 USD.. Inwestor A wygrywa, ponieważ może kupić coś za 100 USD i natychmiast odsprzedać za 105 USD. Inwestor B przegrywa o tę samą kwotę, ponieważ ma coś wartego 105 USD, ale musi sprzedać za 100 USD. 5 $, które zyska inwestor A, to 5 $, które traci inwestor B.

Dlaczego to ma znaczenie:

Gry z zerową sumą są zasadniczo zakładami. Na przykład na rynkach finansowych spekulanci zasadniczo stawiają zakłady na przyszłe ceny niektórych towarów. Tak więc, jeśli nie zgadzasz się z konsensusem, że ceny pszenicy spadną, możesz kupić kontrakt terminowy. Jeśli Twoje przewidywania są słuszne, a ceny pszenicy rosną, możesz zarabiać, sprzedając kontrakt terminowy (który jest teraz warty dużo więcej), zanim wygaśnie (to uniemożliwi ci również przyjęcie dostawy pszenicy). Gry o zerowej sumie mają jednak większy cel na rynkach; zapewniają one płynność na rynku kontraktów terminowych i pomagają firmom znaleźć sposób na ustabilizowanie swoich cen, a tym samym ich działalność i wyniki finansowe.