To "Forever Stock" to teraz okazja |

Dla długoterminowych inwestorów, nie ma nic lepszego niż "Forever Stocks" - akcje firm, które mają przewagę nad konkurentami i które są tak konstruktywne, że można je w zasadzie na zawsze zdobyć.

To, co inwestorzy długoterminowi lubią, to tyle, ilu ludzi jest przerażonych z Forever Stock, tworząc rzadką okazję do zakupu tych wysokiej jakości akcji po obniżonej cenie.

Rzeczywiście, jeden z najlepszych Forever Stocks jest dostępny na niewiarygodnej okazji, a akcje gwałtownie spadły w wyniku niespodziewanego rozczarowania w drugim kwartale. W tym kwartale firma zanotowała zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,11 USD, brak szacunków analityków o 0,02 USD. W tym celu rynek uznał za stosowne pokonać 12% spadek.

12% spadek w przypadku 2% spadku może wydawać się dość irracjonalny, ale nie ma to wpływu na długoterminowych inwestorów. Wszelkie powody, aby uzyskać umowę na Eaton Corp. (NYSE: ETN). Ta firma jest światowym liderem w zakresie rozwiązań do zarządzania zasilaniem - takich jak elektryczne, mechaniczne, hydrauliczne i systemy napędowe - dla przemysłu motoryzacyjnego, lotniczego i rolniczego.

Kilka czynników utrudniło Eaton w drugim kwartale. Firma zapłaciła 39 milionów USD na restrukturyzację swojego segmentu przemysłowego, 644 miliony USD na uregulowanie długotrwałych sporów prawnych i 156 milionów zysku podlegającego opodatkowaniu na kilku niewielkich transakcjach zbycia.

"Faktoring w tych niezwykłych pozycjach, zysk operacyjny na akcję w drugim kwartale zostały obniżone o 0,70 USD po opodatkowaniu "- powiedział Alexander Cutler, dyrektor generalny Eaton i przewodniczący zarządu.

Nieco wolniejszy wzrost dochodów organicznych był również problemem w drugim kwartale, co skłoniło kierownictwo do zredukowania wskazówek dotyczących ogólnego wzrostu w 2014 r. do 3% z 4%.

Oczywiście, tego rodzaju rzeczy mogą budzić niepokój, ale są to powszechne, krótkotrwałe przeszkody. Kluczem jest skupienie się na wielkim obrazie i zapamiętanie, dlaczego Eaton jest zasobem wieczystym.

Jednym z takich powodów jest atrakcyjna i rosnąca dywidenda. Po 1,96 USD za akcję, wypłata dywidendy niemal podwoiła się od 2009 r., Kiedy firma wypłaciła 1,00 USD za akcję. Co więcej, reprezentuje wskaźnik wypłat wynoszący tylko 49%, co nie tylko wskazuje na zrównoważony rozwój, ale także na przyszłe wzrosty. Jeśli Eaton będzie w stanie stale podnosić zyski, wtedy dywidenda może nadal rosnąć.

Pamiętaj, że prawdopodobnie nierealistyczne jest oczekiwanie powtórki z gorącej ekspansji od 2009 do dzisiaj. W tym okresie zysk na akcję (EPS) wzrósł prawie czterokrotnie z 1,14 USD do 4,03 USD. Ten rodzaj wzrostu może być już przeszłością, ale Eaton może komfortowo osiągnąć konsensus prognoz na poziomie 11% rocznego wzrostu EPS w ciągu najbliższych pięciu lat.

Widzisz, firma się przerabia. W ciągu ostatniego dziesięciolecia ewoluował on od firmy z branży napędów i części silnikowych do bardziej zdywersyfikowanego dostawcy rozwiązań do zarządzania zasilaniem. Eaton próbuje nawet wejść do szybko rosnącej przestrzeni przetwarzania w chmurze.

Chmura niekoniecznie będzie głównym źródłem przychodów dla Eaton. Może tak, może nie będzie. Niemniej jednak celem firmy jest przyciągnięcie klientów, pomagając im obniżyć koszty energii dzięki bardziej wydajnemu wykorzystaniu źródeł energii. Na wynos: rosnąca koncentracja na zarządzaniu energią - w przeciwieństwie do zwykłego dostarczania produktów - może otworzyć więcej drzwi dla Eaton.

Na przykład, sterowniki oświetleniowe firmy zostały zaprojektowane w celu automatycznego dostosowania oświetlenia w pokoju. Światła są wyłączane, gdy przestrzeń jest pusta i gasną, gdy naturalne światło jest silne. Technologia taka jak ta może zmniejszyć zużycie energii na oświetlenie nawet o 30%, a w większości pojazdów poprawia wydajność paliwową nawet o 25%.

Przy globalnym zapotrzebowaniu na zmniejszenie zużycia energii, doładowania i inne produkty zwiększające zużycie paliwa powinny być bardzo widoczne. silny popyt zarówno w kraju, jak i za granicą. Eaton jest szczególnie zainteresowany ekspansją na szybko rozwijających się azjatyckich rynkach samochodowych. Ten rynek - gdzie mniej niż 10% populacji posiada samochód - może być bardzo opłacalny dla Eatona.

Ryzyko, które należy wziąć pod uwagę: Chociaż Eaton rozwija się poza branżę motoryzacyjną i lotniczą, nadal wykazuje znaczną ekspozycję na te wysoce cykliczne branże.

Akcja, którą należy podjąć -> Niedawna zapaść firmy Eaton jest doskonałą szansą na zakup tej Wiecznej Zapasów na atrakcyjne wyceny. Na podstawie prognozowanego EPS w wysokości 5,34 USD w 2015 r. I ostatniej ceny akcji wynoszącej 69,20 USD, akcje mają wskaźnik kursu do zysku (P / E) równy tylko 13. Przy oczekiwanym wzroście EPS o 11% rocznie przez następne pięć lat, do góry jest rzędu od 87% do 129 USD za akcję do jesieni 2019 r., zakładając wielokrotność zarobków w historycznym przedziale 19 lat. Ponieważ kierownictwo ma na celu podniesienie dywidendy Eaton o 15% rocznie, stan może wynosić około 3,1% na ten punkt.

Eaton jest doskonałym przykładem Forever Stock … ale nie jest jedyny. Po sześciu miesiącach i wartych 1,3 miliona dolarów badaniach, mój kolega, Dave Forest, znalazł dziesiątki Forever Stocks, które płacą grubą dywidendę, kopiąc głęboką fosę wokół swojej firmy, by odeprzeć konkurencję i odkupić ogromne ilości zapasów. Aby dowiedzieć się więcej o magazynach Forever, które odkrył - w tym o nazwach i symbolach ticker - kliknij tutaj.