Definicja współczynnika Texas i przykład

Co to jest:

Stosunek Texas został opracowany przez analityka bankowego RBC Capital Markets Gerarda Cassidy jako sposób przewidywania upadłości banków podczas recesji w latach 80. Współczynnik ten jest nadal szeroko stosowany w całej branży bankowej.

Jak to działa (Przykład):

Oryginalna formuła współczynnika Texas w Caldrymie wynosi:

Współczynnik Texas = (niewykonalne pożyczki + własność nieruchomości) / (Rezerwa rzeczowych aktywów kapitałowych + rezerwy na spłatę pożyczek)

Wskaźnik Texas ustalany jest poprzez podzielenie nierentownych aktywów banku (niespłaconych pożyczek i nieruchomości obecnie posiadanych przez bank, ponieważ został zamknięty na nieruchomości) przez swoje materialne rezerwy na poczet kapitału własnego i rezerwy na straty kredytowe. Rzeczowy kapitał zwykły to kapitał własny pomniejszony o wartość firmy i wartości niematerialne. Ponieważ stosunek zbliża się do 1,0, ryzyko bankructwa wzrasta. I relatywnie rzecz biorąc, im wyższy wskaźnik, tym bardziej niepewna jest sytuacja finansowa banku.

Niektórzy analitycy uważają za stosowne użycie zmodyfikowanej wersji formuły Cassidy'ego w celu rozliczenia wszelkich pożyczek zabezpieczonych przez rząd, które bank może posiadać. Na przykład, jeśli bank posiada niespłacalną pożyczkę, która jest gwarantowana przez federalny program pożyczkowy (VA, FHA, itp.), Bank nie jest narażony na straty z tej pożyczki, ponieważ rząd federalny zrekompensuje im straty. Dlatego w większości przypadków właściwe jest dostosowanie wskaźnika Texas przez odjęcie kwoty dolarowej pożyczek sponsorowanych przez rząd od licznika:

Zmodyfikowany współczynnik Texas = (Pożyczki niepracujące - sponsorowane przez rząd pożyczki zagrożone + Real Własność) / (Rezerwa rzeczowych aktywów kapitałowych + rezerwy na pokrycie pożyczek)

Wszystkie dane wejściowe potrzebne dla wskaźnika Texas są raportowane do Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) przez banki członkowskie raz na kwartał. Co kwartał FDIC ujawnia liczbę banków na swojej "liście banków problemów". FDIC nie publikuje nazwisk na swojej liście, mówi tylko o liczbie banków. Ale powszechnie uważa się, że pewna wersja wskaźnika Texas stanowi podstawę listy FDIC.

Kliknij tutaj, aby zobaczyć listę 359 najbezpieczniejszych banków w Ameryce, InvestingAnswers.

Aby dowiedzieć się, jak używać wskaźnika Texas, aby sprawdzić, czy Twój bank ma kłopoty.

Dlaczego ma to znaczenie

Współczynnik Texas uwzględnia dwa ważne czynniki zdrowie banku: liczba zaciągniętych złych kredytów i amortyzacja, którą właściciele banku zapewnili na pokrycie tych złych pożyczek (tj. zwykły kapitał własny).

Jeżeli zbyt wiele pożyczek banku nie przynosi zysków (zgodnie z licznikiem Texas ratio)), złe kredyty osłabią kapitał własny banku, co może doprowadzić do bankructwa banku.

Podobnie, jeśli nie ma wystarczającej ilości kapitału w banku (jak opisano w mianowniku wskaźnika Texas), bank nie będzie w stanie wchłonąć bardzo wielu złych kredytów, a bank zawiedzie.