Czy sprzedaliście swoje zapasy jako sprzedawcy krótkiej sprzedaży? |

Sprzedający krótkookresowo często identyfikują czerwone flagi na długo przed analitykami z Wall Street lub mediami finansowymi.

A jeśli jesteś długo w magazynie, który jest mocno spięty, musisz głębiej sięgnąć, aby dowiedzieć się dlaczego. Nie chciałbyś się dowiedzieć, że byłeś ostatnim, który dowiedział się, że kluczowy magazyn akcji może mieć kłopoty.

Dwa razy w miesiącu, na giełdzie Nasdaq i New York aktualizowane są informacje o akcjach, które są mocno zwarte. Dane te można znaleźć na ich stronach internetowych, www.shortsqueeze.com lub w sekcji danych rynkowych Wall Street Journal.

Oto kluczowe zestawienie krótkich list zainteresowań każdy długi inwestor powinien wiedzieć o:

Największe krótkie pozycje

Zapasy na tej liście niekoniecznie muszą być dostępne, ponieważ mają kłopoty. Zamiast tego mogą być po prostu postrzegane jako ujemny zakład na szerszą giełdę lub konkretny sektor. W najnowszych danych, trzy z pięciu najbardziej skróconych inwestycji to indeksy, takie jak S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Ale powinieneś rzucić okiem na listę, aby sprawdzić, czy jakieś firmy wyróżniać się. Na przykład operator kasyn MGM Resorts (NYSE: MGM) jest ósmym najbardziej skróconym zapasem na NYSE, mimo że wartość rynkowa firmy wynosząca 4,5 miliarda USD sprawia, że ​​ma on status średniej połowy.

Największa Pozytywne zmiany Podobnie jak na liście największych krótkich pozycji, ta lista ma tendencję do wyróżniania dużych zakładów rynkowych i branżowych, a zatem zwykle jest zdominowana przez duże limity.

Ale obserwuj duże zmiany i badaj ich konsekwencje. Na przykład, warto przyjrzeć się, dlaczego inwestorzy zwiększyli swoją krótką pozycję w meksykańskim cementowni Cemex (NYSE: CX) o 30% pod koniec sierpnia, nawet jeśli jego akcje są bliższe 52-tygodniowym obniżkom. Cemex jest pośrednikiem dla budownictwa w Meksyku i szerzej pojętej meksykańskiej gospodarce. Więc jeśli miałeś jakiekolwiek inwestycje w meksykańskie akcje lub fundusze, ten skok w krótkim zainteresowaniu może błyskać znakiem ostrzegawczym.

Największy wzrost procentowy

Badając największy procentowy wzrost w krótkim zainteresowaniu, możesz poszukać krótkich pomysłów, które być może przeskoczył pod radarem.

Na przykład, czy wiesz, że inwestorzy stali się podwójnie niedźwiedzi na akcje Honda Motor (NYSE: HMC) pod koniec sierpnia? Liczba posiadanych akcji wzrosła w ciągu zaledwie dwóch tygodni o + 111%. Posunięcie to zbiegło się z ciągle umacniającym się jenem japońskim, który zrównałby zyski dla wszystkich japońskich eksporterów. Zakład przeciwko Honda może być dobrym powodem do obstawiania się przeciwko innym japońskim eksporterom, takim jak Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ) i Hitachi (NYSE: HIT)

Szorty jako procent Float Aby obstawiać akcje, krótcy sprzedający muszą pożyczać akcje, które są trzymane na długich pozycjach w rachunki maklerskie (chyba że jest to "nagi krótki", który jest tematem na inny dzień). Akcje posiadane przez osoby wtajemniczone są niedostępne, więc ci krótcy sprzedawcy mogą zdobywać tylko akcje, które mogą swobodnie handlować, lub akcje zmienne.

Patrząc na szorty jako procent pływaków, widzisz, ile z nich swobodnie pływa akcje są w posiadaniu krótkich sprzedawców. Jeśli odsetek jest wysoki, to krótcy sprzedawcy mogą być na coś.

Ostatnio krótcy sprzedawcy zakładają, że sieć sklepów spożywczych Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , która jest znana jako "A & P "może ostatecznie zbankrutować. Pod koniec sierpnia sprzedający krótko trzymali zakłady ujemne na ponad dwie trzecie akcji spółki. Firma śmiała się tutaj, ogłaszając prawdopodobną sprzedaż swojej sieci Food Emporium na początku września (po opublikowaniu ostatnich krótkich danych) i zmniejszając szanse bankructwa. Krótkofalówka w ostatnich sesjach spowodowała wzrost cen akcji o ponad 20% w tym miesiącu.

Dni do pokrycia Aby obliczyć dni do pokrycia, należy podzielić ilość udziałów posiadanych przez krótkich sprzedawców według średniego dziennego wolumenu obrotu. Jako zabezpieczenie przed niewłaściwym zakładem, krótcy sprzedawcy chcą wiedzieć, w jaki sposób runda krótkich transakcji wpłynie na akcje. Na przykład na dzień 31 sierpnia 2010 r. Sprzedający krótko posiadali 17,44 mln akcji Ritchie Bros. Auctioneers (NYSE: RBA) . Średni dzienny wolumen akcji spółki to 520 045 akcji. Jeśli krótcy sprzedawcy nie mają racji co do Ritchie Bros. W przyszłości inwestorzy będą musieli przez około 59 dni zarabiać na swoich besskich zakładach (w oparciu o bieżący średni obrót). Najgorsza część (dla niedźwiedzi)? Ponieważ krótcy sprzedawcy kupowali akcje, aby pokryć swoje pozycje, najprawdopodobniej doprowadzili do wzrostu ceny.

Patrzenie na dane dotyczące krótkiej sprzedaży jest niezwykle ważne, nawet jeśli samemu się nie poddajesz. Jeśli jesteś aktywnym przedsiębiorcą, powinieneś mieć zwyczaj przeglądania nazw w tych kategoriach na początku i w środku każdego miesiąca.