Definicja i przykład ryzyka systemowego

Co to jest:

Nazywany również ryzykiem rynkowym lub ryzykiem niedyskryminującym, ryzykiem systemowym to wahania zwrotów spowodowanych czynnikami makroekonomicznymi, które mają wpływ na wszystkie ryzykowne aktywa.

Niesystematyczne ryzyko to ryzyko, że coś pójdzie nie tak na poziomie firmy lub branży, takie jak niegospodarność, strajki pracowników, produkcja niepożądanych produktów itp.

Ryzyko systemowe + ryzyko niesystematyczne = Ryzyko całkowite

Jak to działa? działa (Przykład):

Normalny

0

fałsz

fałsz

fałsz

MicrosoftInternetExplorer4

Ryzyko systematyczne składa się z "nieznanych niewiadomych", które występują w wyniku codziennego życia. Można tego uniknąć jedynie poprzez unikanie wszelkich ryzykownych inwestycji.

Ryzyko systemowe można również traktować jako koszt alternatywny narażania pieniędzy na ryzyko.

Na przykład opcja A to inwestycja w wysokości 100 USD w bezpłatnym, certyfikowanym przez FDIC Certyfikacie Depozytowym. Opcja B to inwestycja o wartości 100 USD w SPY, ETF, która wykreśla indeks S & P 500. Jeżeli oczekiwany zwrot z Opcji A wynosi 1%, a oczekiwany zwrot z Opcji B wynosi 10%, inwestorzy żądają 9%, aby przenieść swoje pieniądze z inwestycji wolnej od ryzyka na ryzykowne inwestycje kapitałowe.

podstawową strategią minimalizacji ryzyka systemowego jest dywersyfikacja. Dobrze zdywersyfikowany portfel składa się z różnych rodzajów papierów wartościowych z różnych branż o różnym stopniu ryzyka. Niesystematyczne ryzyko zrównoważy się wzajemnie, ale pewne systemowe ryzyko zawsze pozostanie.

Dlaczego to ma znaczenie:

Ze względu na efektywność rynku, nie otrzymają Państwo rekompensaty za dodatkowe ryzyko wynikające z braku dywersyfikacji portfela. Jest to niezwykle ważne dla tych, którzy mogą mieć duże gospodarstwo jednego stada w ramach sponsorowanego przez pracodawcę planu motywacyjnego. Niesystematyczne ryzyko naraża Cię na niepożądane zdarzenia na poziomie firmy lub branży oprócz zdarzeń niepożądanych na poziomie globalnym.