Kredyt hipoteczny Subprime: Boon or Bane?

Dla konsumentów, którzy nie mają szczęścia w historii pożyczek w kratkę i którzy potrzebują samochodu, kredyty samochodowe typu subprime brzmią obiecująco: są łatwe do uzyskania nawet dla osób, które mają niską ocenę kredytową, wychodzą z bankructwa lub nie mają stałego dochodu.

Odkąd trafiają do pożyczkobiorców, których oceny kredytowe są często zbyt niskie, aby kwalifikować się do standardowej pożyczki, banknoty te wiążą się z wyższymi kosztami dla konsumentów i większym ryzykiem dla kredytodawców. Kredyty hipoteczne Subprime stały się ostatnio kontrowersyjne, ponieważ ich rosnąca popularność doprowadziła do porównań z niskimi jakościowymi kredytami hipotecznymi, które doprowadziły do ​​kryzysu finansowego w latach 2007-2009 i wywołanej recesją. Oto spojrzenie na to, jak te kredyty działają, co mogą oznaczać dla konsumentów i jak mogą zaszkodzić gospodarce.

Kredyty hipoteczne Subprime wyjaśnił

Instytucje finansowe udzielają pożyczek subprime auto osobom o ratingu kredytowym wynoszącym 640 lub mniej, według Equifax, firmy raportującej kredyt. Ponieważ kredytobiorcy o słabym kredycie są bardziej ryzykowni dla kredytodawców, banki pobierają znacznie wyższe odsetki, często w zakresie 20%, w porównaniu z mniej niż 5% dla osób o dobrej pozycji w rankingu. Różnica może wynosić setki dolarów miesięcznie, w zależności od wielkości długu.

Kredyty subprime stanowią około 32% wszystkich kredytów samochodowych dokonanych dzisiaj i mają saldo pozostające do spłaty w wysokości 46 miliardów dolarów, czyli ośmioklasową nagrodę Equifax. Po części wzrost jest napędzany przez siły rynkowe niezwiązane z potrzebami konsumentów.

Ponieważ inwestorzy szukają lepszych zwrotów, rośnie popyt na pakiety wysokiej jakości kredytów hipotecznych typu subprime, pomimo podwyższonego ryzyka niewykonania zobowiązań w porównaniu z innymi rodzajami długów - podał Bloomberg News w czerwcu. Przywołał on ubiegłoroczną sprzedaż około 17,6 miliarda USD papierów wartościowych utworzonych z pożyczek, ponad dwukrotnie więcej niż w 2010 r. Moody's Investors Service podało w styczniu, że straty na długu zabezpieczonym aktywami rosły, ponieważ kredytodawcy poluzowali standardy, aby wygenerować więcej pożyczek i zaspokoić rosnący apetyt rynku.

Chociaż stawki dla pożyczek są wyższe, mogą one stanowić dla wielu kupujących jedyny sposób uzyskania finansowania pojazdu, który musi dostać do pracy lub do innych celów. Niektórzy pozbawieni skrupułów dealerzy wykorzystują dostępność finansowania subprime, aby pomóc w sprzedaży, nawet jeśli może to oznaczać zamknięcie pożyczkobiorcy o niskich dochodach w koszmar nieopłaconych płatności, agencje windykacyjne i repo mężczyzn włamujących się do samochodu w środku nocy, New York Times zgłoszone w lipcu. Zwiększona dostępność kredytów dla wnioskodawców wysokiego ryzyka również przyczyniła się do wzrostu sprzedaży nowych samochodów, ponieważ około jedna trzecia była finansowana przez kredytobiorców, którzy w ubiegłym roku otrzymali oceny kredytowe poniżej 700, podał w listopadzie magazyn "Fortune". Przewiduje się, że sprzedaż nowych pojazdów osiągnie w tym roku 16,3 miliona sztuk, najwięcej od 2006 roku, według Bloomberg News.

Standardy poluzowane

Standardy kredytów hipotecznych typu subprime stały się tak rozluźnione, że banki i inni pożyczkodawcy rozdawali je na lewicy i na prawo. Oto kilka głównych powodów łatwej polityki kredytowej:

Równoległy - Pojazd samochodowy jest zabezpieczony przez pojazd, który można odzyskać i sprzedać, aby odzyskać część długu, więc niektórzy kredytodawcy chętniej podejmują ryzyko udzielania pożyczek osobom o niskich rankingach kredytowych. Nowa technologia umożliwia nawet bankom lub firmom finansowym zdalne wyłączenie samochodu, jeśli płatność nie zostanie zrealizowana.

Wtórna sprzedaż długu - Rosnący rynek kredytów hipotecznych typu subprime w postaci papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami skłonił niektórych kredytodawców do udostępnienia finansowania kredytobiorcom, którzy nie zakwalifikowali się nawet rok wcześniej z powodu złej historii obowiązków w zakresie zarządzania. Niektóre drapieżne firmy finansowe popychają większe kwoty w dolarach z wyższymi stopami, ponieważ zarówno zwiększają swoje dochody, jak i pomagają zaspokoić popyt na dług. Bond rater Standard & Poor's powiedział w lipcu, że zaległości i straty z tytułu kredytów subprime wzrosły w tym roku, odzwierciedlając spadek standardów kredytowych.

Dodd-Frank wykluczenia - Ustawa o reformie finansowej Dodda-Franka z 2010 r., Która stworzyła Biuro Ochrony Konsumentów ds. Konsumentów USA, zwolniła dealerów samochodowych z nadzoru agencji. Oznacza to, że finansowanie za pośrednictwem dealera samochodowego jest mniej uregulowane niż kredyty uzyskane bezpośrednio od banków lub kas. W rezultacie pożyczkodawcy pracujący za pośrednictwem dealerów mogą łatwiej skorzystać z pożyczek.

Postępuj ostrożnie

Podczas gdy kredyt subprime - nawet przy 20% stopie procentowej - może pomóc utorować drogę do nowej pracy i dobrobytu niektórym kredytobiorcom, dług może łatwo doprowadzić do ruiny finansowej dla innych. Przeciętny kredytobiorca o wysokim ryzyku zaciąga kredyt samochodowy, który przekracza wartość kupowanego pojazdu o 15%, zgodnie z S & P, co oznacza, że ​​niezapłacenie comiesięcznych płatności i przejęcie może nadal pozostawić konsumenta obarczonego obowiązkami związanymi z samochodem. już nie ma.

Podczas gdy inwestorzy wyłapują pakiety kredytów subprime auto i analitycy obawiają się bańki kształtującej się tak, jak w przypadku kredytów hipotecznych wysokiego ryzyka, zanim ten rynek załamał się w 2007 r., Skala jest znacznie inna. Reuters umieścił wartość aktywów zabezpieczonych ryzykownymi kredytami samochodowymi na około 80 miliardów dolarów w latach 2006-2012, podczas gdy papiery wartościowe oparte na kredytach hipotecznych o podobnej niskiej jakości osiągnęły 20-krotnie więcej, przy 1,6 biliona USD w latach 2006-2009.

Mimo to, gdyby doszło do załamania, takiego jak ten, który siedem lat temu pałkował w branży nieruchomości, producenci samochodów mogliby czuć strach w sprzedaży, co mogłoby zahamować powolne ożywienie gospodarki.

Obraz pułapki samochodowej za pośrednictwem Shutterstock

Refinansowanie kredytu samochodowego Znajdź nową / używaną pożyczkę samochodową

Symulator punktów kredytowych

Co się stanie gdy…

Otrzymuję pożyczkę samochodową o wartości:

Zdobądź swój wynik!

Twój nowy wynik:

Chcemy usłyszeć od Ciebie i zachęcić do ożywionej dyskusji wśród naszych użytkowników. Pomóż nam dbać o czystość i bezpieczeństwo naszej witryny, przestrzegając naszych wskazówek dotyczących publikowania i unikaj ujawniania osobistych lub poufnych informacji, takich jak numer konta bankowego lub numer telefonu. Wszelkie komentarze zamieszczone pod oficjalnym kontem Investmentmatome nie są weryfikowane ani zatwierdzane przez przedstawicieli instytucji finansowych powiązanych z recenzowanymi produktami, chyba że wyraźnie zaznaczono inaczej.