Komisja Papierów Wartościowych i Giełd Definicja i przykład |

Co to jest:

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd , znany również jako SEC , jest organem regulacyjnym utworzonym w wyniku ustawy o papierach wartościowych z 1934 roku. Założona po krachu giełdowym w 1929 roku, SEC jest agencją federalną odpowiedzialną za nadzór i egzekwowanie praw dotyczących sektora papierów wartościowych.

Jak to działa (przykład):

SEC to federalna agencja rządowa, którą prowadzi pięciu komisarzy, którzy są mianowani przez prezydenta, by obsłużyć naprzemiennie pięć lat. Osoby sprawujące te urzędy muszą zostać zatwierdzone przez Senat, a starając się promować dwustronne porozumienie, nie więcej niż trzy osoby mogą należeć do tej samej partii politycznej. Komisarze są obsługiwani przez ponad 3500 pracowników, którzy pracują w 11 regionalnych i okręgowych biurach rozsianych po całym kraju.

SEC jest zorganizowana w pięć różnych działów:

Dział Corporate Finance: Ten podział zapewnia że wszystkie notowane na giełdzie korporacje w pełni ujawniają swoje wyniki finansowe. Firmy planujące emisję papierów wartościowych po raz pierwszy muszą złożyć oświadczenia rejestracyjne, a te, których akcje są już notowane, muszą składać kwartalne aktualizacje (10-Q), a także zgłoszenia na koniec roku (10-K). Spółki publiczne muszą również wysyłać swoje roczne sprawozdania do akcjonariuszy.

Dział finansów korporacyjnych chroni interesy inwestorów, wymagając od spółek pełnego ujawnienia wszystkich istotnych informacji finansowych - zarówno pozytywnych, jak i negatywnych - w odpowiednim czasie, dzięki czemu podać do wiadomości publicznej dane niezbędne do podjęcia rozważnych decyzji dotyczących kupna i sprzedaży.

Podział handlu i rynków: Ten podział utrzymuje rynki w sprawiedliwy i uporządkowany sposób poprzez monitorowanie i regulację działań tych, którzy są aktywnie zaangażowani w procesie kupna i sprzedaży akcji lub obligacji, w tym pośredników / dealerów, agentów rozliczeniowych i agentów transferowych. Podział utrzymuje również pozycję Securities Investor Protection Corporation (SIPC), która zabezpiecza aktywa inwestorów przed stratami wynikającymi z bankructwa firm maklerskich.

Podział zarządzania inwestycjami: Ten dział nadzoruje branżę zarządzania inwestycjami, która obejmuje fundusze inwestycyjne i zarządzających funduszami, analityków i doradców inwestycyjnych. Podział odpowiada na niektóre skargi dotyczące tej branży, pomaga tworzyć i interpretować przepisy prawne dotyczące branży oraz dokonuje oceny zgłoszeń od członków branży.

Podział egzekucji: Dział ten zaleca śledztwa, postępowania cywilne, postępowania administracyjne i ściganie imieniu SEC. Ponieważ SEC ma uprawnienia tylko do egzekwowania kar cywilnych, w niektórych przypadkach współpracuje z Departamentem Sprawiedliwości USA, aby wszcząć postępowanie karne. Podział ten uzyskuje również dowody użyte w niniejszym postępowaniu.

Podział ryzyka, strategia i innowacje finansowe: Ten dział, ustanowiony we wrześniu 2009 r., Przeprowadza analizy funduszy hedgingowych, rynków instrumentów pochodnych i innych rynków, aby zidentyfikować trendy, które mogą zagraża ryzyku systemowemu w gospodarce USA. Oddział następnie zaleca dalsze badania lub inne działania mające na celu złagodzenie tych zagrożeń, w stosownych przypadkach.

Dlaczego to ma znaczenie:

Wyobraź sobie, że próbujesz inwestować z zaufaniem w rynek, na którym nie było ochrony przed insider trading lub oszustwami księgowymi lub manipulacjami giełdowymi. Wyobraź sobie, jak można zainwestować w firmę, która nie jest zobowiązana do ujawnienia swoich wyników finansowych lub która mogłaby bezkarnie ominąć negatywne istotne informacje. Czy czułbyś się komfortowo powierzając swoje aktywa emerytalne maklerowi lub doradcy finansowemu, wiedząc, że nie było regresu w przypadku, gdy nagle opuściły miasto z twoimi pieniędzmi?

Obowiązkiem SEC jest zapewnienie, że inwestorzy mogą z ufnością iz dobrymi skutkami wiara inwestuje swoje pieniądze bez obawy przed korupcją, zarówno ze strony brokerów, jak i giełd, które ułatwiają handel lub od firm emitujących papiery wartościowe. Niemniej jednak, nawet przy rygorystycznych przepisach prawnych, wciąż widzieliśmy przykłady nadużyć korporacyjnych (w firmach takich jak Enron), a także skandale dotyczące czasu na rynku / późnego handlu w branży funduszy inwestycyjnych. Te posunięcia korporacyjne zniszczyły miliony dolarów i spowodowały, że niektórzy inwestorzy stracili wiarę w system.

Na szczęście, co roku czujne wysiłki Sekretariatu skutkują powództwami cywilnymi przeciwko 400-500 osobom i korporacjom próbującym podporządkować się prawu. Wymuszając ścisłe przestrzeganie przepisów i sprawnie zajmując się tymi, którzy ich nie przestrzegają, SEC stara się zachować uczciwość i uczciwość na rynkach.