Oracle of Omaha Definicja i przykład |

Co to jest:

Dzięki umiejętności rozpoznawania niedowartościowanych firm i kupowania ich na tanie, Buffett dokonał wielu ludzie bardzo bogaci w ciągu swojej pięcioletniej kariery.

Jak to działa (Przykład):

Buffett złapał błąd inwestycyjny na Uniwersytecie w Nebrasce, gdzie przeczytał "Inteligentnego inwestora" Beniamina Grahama. Książka Grahama doradzała inwestorom, aby poszukiwali zapasów, których obroty są znacznie niższe od ich rzeczywistej wartości, które zapewniają margines bezpieczeństwa i sprzedają się poniżej ich wartości wewnętrznej.

Buffett dokładnie bada firmy i kupuje je tylko po obniżonych cenach. Ta praktyka, którą w istocie wymyślił i zdefiniował Graham, daje mu tak zwany "margines bezpieczeństwa" we wszystkich swoich inwestycjach. Ten margines bezpieczeństwa jest różnicą między wartością wewnętrzną przedsiębiorstwa a jego ceną akcji.

Buffett inwestuje w przedsiębiorstwa o lepszych cechach ekonomicznych, które są kontrolowane przez skuteczne, wykwalifikowane zespoły zarządzające. Szuka również firm o długiej historii o ponadprzeciętnym wzroście zarobków. I w przeciwieństwie do wielu innych inwestorów, Buffett nie zwraca uwagi na fluktuacje na giełdzie, makroekonomię i prognozy rynkowe. Zamiast tego trzyma się jedynie swojego długoterminowego planu inwestycyjnego. Dopóki podstawy firmy nie ulegną zmianie, Buffett nie sprzeda - nawet w czasach kryzysu gospodarczego.

Poniżej kilka innych cech, które Buffett poszukuje przy ocenie możliwości inwestycyjnych.

Łatwe zrozumienie Firmy

Jedna z zasad Warrena Buffetta jest podobna do zasad Petera Lyncha - trzymaj się tego, co rozumiesz i wybieraj inwestycje, z którymi czujesz się komfortowo. Buffett, prawdopodobnie jeden z największych i najbardziej szanowanych kolekcjonerów wszechczasów, mówi, że inwestorzy nie powinni komplikować rzeczy, szukając skomplikowanych firm.

W tym samym czasie najsprawniejszy inwestor na świecie powstrzymał Berkshire Hathaway od szybkiego wzrostu zapasy technologiczne. Buffett przyznaje, że po prostu nie rozumie dobrze technologii. W związku z tym unika całej branży. Przed zainwestowaniem w jakąkolwiek firmę, Buffett próbuje przewidzieć, jak firma będzie wyglądać 10 lat w przyszłości. Rynki high-tech zmieniają się zbyt szybko, by patrzeć z niecierpliwością daleko w przyszłość.

Wysoki zwrot z kapitału (ROE)

Buffett podkreśla zwrot z kapitału (ROE), kluczowy miernik rentowności firmy. Woli inwestować w firmy, w których z pewnością prognozuje przyszłe ROE co najmniej 10 lat. Szczególnie lubi firmy, które nie wymagają dużego kapitału, ponieważ generują dużo wyższe zyski z kapitału własnego.

Konsekwentnie silny swobodny przepływ pieniężny

Buffett szuka również firm o znacznych wolnych przepływach pieniężnych. Zawsze mając na względzie ryzyko związane z inwestowaniem, zapewnia, że ​​jego firmy mają mnóstwo pieniędzy, aby zainwestować w ich wzrost po zapłaceniu rachunków.

Ograniczony dług

W latach dziewięćdziesiątych Buffett kupił ubezpieczycieli Geico i General To dlatego, że lubił, jak firmy ograniczały i zarządzały swoim długiem.

Buffett również lubi "pływak" oferowany przez firmy ubezpieczeniowe. Ubezpieczający płacą składki z góry, ale roszczenia wypłacane są później - zapewniając towarzystwom ubezpieczeniowym stały strumień tanich gotówki do zabawy. Dopóki ubezpieczający nie zbadają swoich polis lub roszczeń, firma może zainwestować te miliardy w akcje / obligacje lub inne obszary i kto lepiej zainwestuje te pieniądze niż sam Buffett?

Zarządzanie jakością

Wśród najbardziej godnych uwagi aspektów akcji Buffeta - Doświadczenie polega na tym, że szuka wysokiej jakości firm z zespołami zarządzania jakością. Kiedy Buffett kupuje firmę, kupuje również jej zarządzanie. Buffett szuka ludzi, którzy pasjonują się swoim biznesem, ponieważ inwestuje.

Dlaczego to ma znaczenie:

Powszechnie nazywane " Wyrocznia Omaha " ze względu na jego korzenie w Nebrasce, Warren Buffett jest powszechnie uważany za inwestora o największej wartości na świecie.