Umowa dotycząca opcji - pełne objaśnienie i przykład |

Co to jest:

Umowa opcjito umowa między kupującym a sprzedawcą, która daje nabywca opcji prawo do kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów w późniejszym terminie po uzgodnionej cenie. Kontrakty na opcje są często wykorzystywane w transakcjach na papierach wartościowych, towarach i nieruchomościach.

Jak to działa (Przykład):

Istnieje kilka rodzajów kontraktów opcji w transakcjach finansowych. Na przykład opcja wymiany giełdowej to standardowa umowa, która jest rozliczana za pośrednictwem izby rozrachunkowej i jest gwarantowana. Te opcje na obrocie giełdowym obejmują opcje na akcje, opcje na towary, opcje na obligacje i stopy procentowe, opcje na indeksy i opcje kontraktów terminowych. Innym rodzajem kontraktu opcyjnego jest opcja "over-counter", która jest wymianą pomiędzy dwoma podmiotami prywatnymi. Może to obejmować opcje na stopę procentową, opcje kursu walutowego i swapy (tj. Handel długimi i krótkimi stopami procentowymi).

Główne cechy opcji giełdowej, takiej jak umowa opcji kupna, dają prawo do zakupu 100 akcje papieru wartościowego po określonej cenie o ustaloną datę. Umowa opcyjna pobiera opłatę rynkową (zwaną premią). Cena akcji określona w umowie nazywa się "ceną wykonania", jednocześnie umowa dotycząca opcji put daje nabywcy kontraktu prawo do sprzedaży akcji po cenie wykonania w określonym terminie. nabywca kontraktu opcji nie działa przed wyznaczoną datą, opcja wygasa.

Na przykład, w prostej umowie opcji kupna, inwestor może oczekiwać, że cena akcji XYZ wzrośnie do 90 USD w następnym miesiącu. widzi, że może kupić umowę opcji spółki XYZ na 4,50 USD z ceną wykonania 75 USD za akcję.Kontraktor musi zapłacić koszt opcji (4,50 X 100 akcji = 450 USD). Cena akcji zaczyna rosnąć zgodnie z oczekiwaniami i stabilizuje się $ 100. Przed datą wygaśnięcia kontraktu na opcje sprzedawca wykonuje opcję kupna i kupuje 100 akcji Spółki XYZ po cenie 75 USD za kontrakt na opcje i płaci 7.500 USD za akcje. jego nowy towar na rynku za 10 000 $, co daje $ 2 050 zysku (2 500 USD minus 450 USD w przypadku kontraktu na opcje).

Dlaczego to ma znaczenie:

Kontrakty opcji są ważnym narzędziem, które daje traderom możliwość zabezpieczenia pozycji na akcjach. Opcje pozwalają na pozycję lewarowaną na magazynie, jednocześnie minimalizując ryzyko pełnego zakupu. Podobnie, w przypadku nieruchomości, umowa opcji może pozwolić kupującemu na zabezpieczenie umów na wiele paczek przed zakupem jednego, zapewniając, że kupujący będzie w stanie je wszystkie złożyć, zanim przejdzie dalej.