Wskaźnik przepływy pieniężnej Definicja i przykład |
Spisu treści:
Co to jest:
Wskaźnik przepływy pieniężnejto środki pieniężne z działalności operacyjnej jako odsetek zobowiązań bieżących w danym okresie.
Jak to działa (Przykład):
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest ogólnie obliczany według następującego wzoru:
Wskaźnik przepływy pieniężnej z działalności = Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej / bieżące zobowiązania
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej nie jest taki sam jak marża zysku gotówkowego lub marża zysku netto, która obejmuje transakcje, które nie wiązały się z faktycznymi transferami pieniężnymi (amortyzacja jest powszechnym przykładem niekwalifikującego się kosztu, który jest uwzględniany w obliczeniach dochodu netto, ale nie w operacyjnym przepływie pieniężnym). Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej również nie jest taki sam jak EBITDA lub wolne przepływy pieniężne.
Ponieważ kapitał obrotowy jest składnikiem przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestorzy powinni być świadomi, że spółki mogą wpływać na wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, wydłużając czas ich realizacji. płacić rachunki (w ten sposób oszczędzając pieniądze), skracając czas potrzebny na zebranie należnych im kwot (co przyspiesza otrzymywanie gotówki) i odkładając kupowanie zapasów (ponownie oszczędzając w ten sposób gotówkę).
Dlaczego to ma znaczenie:
Wskaźnik przepływów pieniężnych jest miarą płynności przedsiębiorstwa. Jeżeli przepływ gotówki z działalności operacyjnej jest mniejszy niż 1, spółka wygenerowała mniej gotówki w tym okresie, niż potrzebuje do spłacenia swoich krótkoterminowych zobowiązań. Może to sygnalizować potrzebę zwiększenia kapitału. W związku z tym inwestorzy i analitycy zazwyczaj preferują wyższe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Należy jednak zauważyć, że posiadanie niskich przepływów pieniężnych w działalności operacyjnej przez pewien czas nie zawsze jest złą rzeczą. Jeśli na przykład firma buduje drugi zakład produkcyjny, może się to w końcu opłacić, jeśli zakład wygeneruje więcej gotówki.
