Objętość bilansu (OBV) Definicja i przykład |

Co to jest:

Objętość bilansu (OBV) została zaprojektowana przez Josepha Granville śledzić przepływ objętości do i z zasobów lub indeks. Zasadniczo OBV to całkowita objętość. Linia OBV zazwyczaj przyjmuje postać zygzaka. Może się rozwinąć (znak zwyżkowy), w dół (znak niedźwiedzi) lub na boki (w tym przypadku trend OBV jest niepewny).

Jak to działa (Przykład):

Zaprojektowany na początku lat sześćdziesiątych, zanim komputery były stosowane w analizie stanów, obliczenia OBV są raczej proste. Liczba arbitralna jest używana do rozpoczęcia linii OBV. W dni, w których cena akcji jest wyższa, cały wolumen tego dnia jest dodawany do tego wiersza. W dni, w których zamyka się mniej, objętość jest odejmowana od linii.

Na przykład, powiedzmy, że akcje Spółki XYZ spadły z 20 USD do 21 USD dziennie, a 100 000 akcji zmieniło właściciela. Następnego dnia wycofał się dokładnie do 20 $, ale sprzedał tylko 50 000 akcji. Mimo że XYZ skończył się dokładnie tam, gdzie zaczynał się od 20 $, linia OBV wzrósłaby o +50 000 - różnica w obrotach między dniem 1 a dniem 2.

Jeśli ten sam wzór miałby się powtarzać przez kilka dni z rzędu cena akcji pozostanie stała, ale będzie miała rosnącą linię OBV. Granville argumentowałby, że ta sytuacja jest bardzo zwyżkowa. Teoretycznie, ten ukryty popyt w końcu wypłynie na powierzchnię i zmusi ceny do podwyższenia.

Analizując w połączeniu z cennikiem, linia OBV może wykonać jedną z trzech rzeczy. Po pierwsze, może potwierdzić ruch cenowy, trendując w górę wraz ze wzrostem cen. Po drugie, może odbiegać w górę lub spadać od ceny. Niedźwiecka dywergencja wystąpi, gdy ceny osiągną nowy poziom, ale linia OBV osiągnie niższy poziom. I odwrotnie, bierna rozbieżność występuje, gdy ceny osiągają nowy poziom niski, ale linia OBV osiąga wyższą wartość. Wreszcie linia OBV może działać jako wiodący wskaźnik. Jeśli OBV przebiłoby się do nowego maksimum, ale cena podstawowego zabezpieczenia pozostaje poniżej poprzedniego najwyższego poziomu, cena może podążyć za nim na wyższy poziom.

Inwestorzy mogą również analizować OBV, badając linie trendu i średnie ruchome. Cotygodniowy wykres Convergys (CVG) jest analizowany poniżej. Zwróć uwagę, że CVG jest w trendzie wzrostowym i inwestuje powyżej swojej 20-okresowej średniej kroczącej. Co najważniejsze, na giełdzie występuje doraźna dywergencja, z linią OBV, która pękła przed przełomem w cenie na poziomie średnio 18 $.

Dlaczego to ma znaczenie:

Wiele narzędzi analizy technicznej (takich jak średnie ruchome) jest określonych jako "wskaźniki opóźniające", ponieważ opisują zmiany we wzorze po fakcie. OBV jest jednym z niewielu narzędzi, które mogą służyć jako wiodący wskaźnik, prognozując zmiany cen, zanim się one pojawią. Inwestorzy powinni zwrócić uwagę, gdy OBV odbiega od podstawowej akcji cenowej.