Definicja wartości nominalnej i przykład

Co to jest:

Wartości referencyjne są najczęściej omawiane w instrumentach pochodnych i transakcjach walutowych, ponieważ transakcje te często wiążą się z zabezpieczaniem, co oznacza, że niewielka ilość pieniędzy może mieć wpływ na bardzo dużą inwestycję. Termin pomaga rozróżnić ilość faktycznie zainwestowanych pieniędzy od kwoty pieniędzy zaangażowanej w całą transakcję.

Jak to działa (Przykład):

Rozważ zamiana stóp procentowych, która jest umową między dwiema stronami wymieniać płatności odsetkowe. Załóżmy, że Charlie jest właścicielem inwestycji o wartości 1 miliona dolarów, która miesięcznie płaci mu LIBOR + 1%. Gdy LIBOR idzie w górę iw dół, płatność Charlie otrzymuje zmiany. Załóżmy teraz, że Sandy jest właścicielem inwestycji o wartości 1 miliona dolarów, która wypłaca jej 1,5% miesięcznie. Płatności, które otrzymuje, nigdy się nie zmieniają.

Charlie decyduje, że woli zablokować stałą opłatę, a Sandy postanawia, że ​​wolałaby zaryzykować otrzymanie wyższych płatności. Więc Charlie i Sandy zgadzają się zawrzeć kontrakt na zamianę stóp procentowych.

Zgodnie z warunkami umowy Charlie zgadza się zapłacić LIBOR Sandy + 1% miesięcznie za kwotę 1 miliona dolarów. Jest to wartość nominalna. Sandy zgadza się zapłacić Charlie 1,5% miesięcznie za kwotę nominalną 1 miliona USD.

Dlaczego to ma znaczenie:

Wartość nominalna to łączna wartość aktywów pozycji zabezpieczanej.