Podstawowa kwota nominalna Definicja i przykład |

Co to jest:

Kwoty referencyjne nigdy się nie zmieniają w swapie stóp procentowych, a stanowią one rdzeń obliczeń udział w tych transakcjach.

Jak to działa (Przykład):

Swap na stopę procentową to umowa między dwiema stronami dotycząca wymiany płatności odsetkowych. Załóżmy, że Charlie jest właścicielem inwestycji o wartości 1 miliona dolarów, która miesięcznie płaci mu LIBOR + 1%. Gdy LIBOR idzie w górę iw dół, płatność Charlie otrzymuje zmiany. Załóżmy teraz, że Sandy jest właścicielem inwestycji o wartości 1 miliona dolarów, która wypłaca jej 1,5% miesięcznie. Płatności, które otrzymuje, nigdy się nie zmieniają.

Charlie decyduje, że woli zablokować stałą opłatę, a Sandy postanawia, że ​​wolałaby zaryzykować otrzymanie wyższych płatności. Więc Charlie i Sandy zgadzają się zawrzeć kontrakt na zamianę stóp procentowych.

Zgodnie z warunkami umowy Charlie zgadza się zapłacić LIBOR Sandy + 1% miesięcznie za kwotę 1 miliona dolarów. Jest to referencyjna kwota główna. Sandy zgadza się płacić Charliem 1,5% miesięcznie za 1 milion $.

Powiedzmy, że Charlie otrzymuje miesięczną zapłatę w wysokości 12 500 $ z jego inwestycji (1 000 000 $ (0,25% + 1%)). Sandy otrzymuje miesięczną wypłatę w wysokości 15 000 $ z jej inwestycji (1 000 000 x 1,5%).

Teraz, zgodnie z warunkami umowy swap, Charlie jest winien Sandy 12 500 $ (1 000 000 $ LIBOR + 1%), a ona jest mu winna 15 000 $ (1 000 000 $ x 1,5%). Obie transakcje częściowo równoważą się nawzajem, a Sandy zawdzięcza Charliemu różnicę: 2500 USD. Agent obliczeniowy przechowuje zakładki na swapie, dokonuje obliczenia, że ​​Sandy jest winien Charliemu 2500 $ i zapewnia dokonanie płatności.

Dlaczego to ma znaczenie:

Kwota referencyjnato łączna kwota w dolarach wykorzystywane do obliczania płatności odsetkowych związanych z pozycją swap na stopy procentowe.