Bezterminowe przechodzenie na emeryturę może naruszyć obowiązek podatkowy

Matt McCoy

Dowiedz się więcej o Matt na naszej stronie Zapytaj doradcę

Jak wszyscy wiemy, jedyną korzyścią płynącą z płacenia wszystkich odsetek od naszych kredytów hipotecznych jest to, że generalnie tworzy odliczenie podatkowe. A jeśli nosiłeś kredyt hipoteczny na znaczną część swojego dorosłego życia, przyzwyczaiłeś się - i planujesz - że odliczenia przychodzą co roku na podatek.

W rzeczywistości słuchałem, jak wielu klientów wykorzystuje możliwość odliczenia odsetek jako powód do zatrzymania długu, nawet jeśli mają środki na spłatę długu i pozostają finansowo bezpieczne.

Czy oni mają rację? Spójrzmy.

Najpierw rozważ różnicę między podatkami odliczenie i podatek kredyt. Podatek kredyt zmniejsza twój dolara podatku dolara za dolara, podczas gdy podatek odliczenie pozwala odjąć tylko część każdego dolara zapłaconego.

Załóżmy, że jesteś w przedziale 28% podatku, a kwota odliczanych odsetek wynosi 1000 USD. (Dla uproszczenia przyjmiemy, że cała kwota zapłaconych odsetek podlega odliczeniu). Dzięki uldze podatkowej Twój podatek zostałby obniżony o całe 1000 USD. Dzięki odliczeniu podatku Twój rachunek podatkowy zmalałby jedynie o 280 USD, czyli o 28% z 1000 USD. Tak więc odliczenie podatkowe w wysokości 280 USD kosztuje 720 USD. To lepsze niż brak dedukcji, ale nadal jest to dalekie od dobrej oferty.

Teraz możesz z pewnością wygrać grę podatkową, jeśli zarabiasz więcej na swoich aktywach niż płacisz odsetki. Biorąc pod uwagę ostatnie pięć lat powrotów rynkowych i historycznie niskie oprocentowanie kredytów hipotecznych, może się wydawać, że nie trzeba myśleć.

Ale bądź ostrożny. Nawet przy niskich oprocentowaniu kredytów hipotecznych, czy możemy spodziewać się podobnej lub nawet "przeciętnej" wydajności rynkowej? Nie jestem pewien, czy bym to zaplanował. Pomyśl o tym w inny sposób: Hipoteka o stałej stopie procentowej zapewnia znaną kwotę (główna i odsetki są przewidywalne), za którą jesteś odpowiedzialny, ale przyszłe wyniki inwestycji są nieznane. Planowanie tej nieznanej zmiennej, aby wykonać wystarczająco dobrze, aby stale pokrywać tę znaną zmienną, może być rozczarowaniem.

Skąd bierze się ta linia myślenia?

Jeśli jesteś na emeryturze i nadal posiadasz hipotekę, oczywiście w trakcie planowania uwzględniłeś swoją spłatę kredytu hipotecznego w wymaganej kwocie dochodu. Ale co z scenariuszem, w którym masz mniejsze portfolio, ale także niższe wymagania dochodowe?

Większość inwestorów nie bierze pod uwagę tego scenariusza; patrzą na wymianę dochodu zamiast na pokrycie wydatków.

W większości przypadków, potrzeby emerytalne są kształtowane zgodnie z wydatkami, a kwota ta obejmuje ich spłatę kredytu hipotecznego, co prawdopodobnie będzie również ich największym miesięcznym wydatkiem. Ta kwota dostaje stałe znaczenie w ich planowaniu i staje się częścią minimum miesięczny dochód wymagany na emeryturze.

Finansowanie behawioralne uczy nas, że nie mamy problemów z podniesieniem naszego standardu życia, jeśli potrafimy, ale nie chcemy, szczególnie jeśli chcemy, zmniejszyć naszego standardu życia. Dzięki temu, że spłata długu jest bezpośrednio powiązana z planowaniem dochodów emerytalnych, pozostawia otwarte drzwi do zastąpienia tej płatności później inną.

Czy to oznacza, że ​​nigdy nie powinieneś nosić hipoteki lub innego długu, który oferuje ulgi podatkowe? Ani trochę! Dług, który oferuje ulgi podatkowe, jest zdecydowanie lepszy od długu, który nie jest, ale prosty fakt, że odsetki są odliczane od podatku, nie jest sam w sobie powodem do przenoszenia długów - zwłaszcza na emeryturze. Oczywiście kierowanie środków na spłatę długu prawdopodobnie wpłynie na poziom oszczędności i należy je rozważyć. Jednak potrzeba dochodu emerytalnego, która wyklucza spłatę zadłużenia, może wymagać niższego poziomu oszczędności bez zakładania dodatkowego ryzyka inwestycyjnego.

Sytuacja każdej osoby jest wyjątkowa, a niektórzy ludzie nieuchronnie nie będą mogli wejść do długu emerytalnego za darmo. Inni mogą mieć znaczny dochód uznaniowy po przejściu na emeryturę i nie troszczą się o likwidację tego długu tak szybko, jak to możliwe. Jeszcze inni mogą cieszyć się przeprowadzaniem co kilka lat do nowego domu i finansowaniem zakupu. Jednak moje doświadczenie i wykształcenie pozwala mi sądzić, że wejście na emeryturę bez długów jest idealne, zarówno pod względem finansowym, jak i emocjonalnym.