Definicja informacji o firmie i jej opis |

Co to jest:

Informacje poufne o materiale to istotne, niepubliczne informacje o zabezpieczeniu lub jego wystawcy. Informacje są istotne, jeżeli mogą mieć rozsądny wpływ na użytkowników sprawozdań finansowych emitenta.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że jesteś wiceprezesem ds. Finansów w firmie XYZ, i wiesz, że firma straciła swój cel zysku za kwartał o trzy centy za akcję. Jednak firma nie wyda komunikatu prasowego dotyczącego kwartalnych wyników finansowych do jutra. Masz istotne informacje poufne. Informacje są istotne, ponieważ wpłynęłyby na decyzję kupującego lub sprzedającego rozsądnego inwestora i są niepubliczne.

Informacje poufne mogą obejmować takie rzeczy jak:

• zdarzeń dotyczących papierów wartościowych emitenta (np. Wartości domyślne, połączenia w przypadku wykupu, planów wykupu, podziału akcji, zmian w dywidendzie, zmian w prawach posiadaczy papierów wartościowych, publicznej lub prywatnej sprzedaży dodatkowych papierów wartościowych oraz zmian w ratingach kredytowych)
• upadłości
• znaczących sporów prawnych
• raportów rządowych trendów ekonomicznych
• zamówień dla dużych transakcji przed ich wykonaniem

Wiarygodność źródła jest ważna przy określaniu, czy coś jest istotną informacją poufną. Należy również zauważyć, że ujawnianie informacji analitykom niekoniecznie powoduje, że informacja jest publiczna.

Instytucje finansowe i inne firmy zwykle mają "ściany przeciwpożarowe", aby uniemożliwić przekazywanie istotnych informacji niepublicznych między działami tej samej firmy. Może to oznaczać kontrolowanie komunikacji międzywydziałowej, tworzenie list zasobów, których pracownicy i ich rodziny nie mogą kupować ani sprzedawać, a także sprawdzanie działalności handlowej pracowników.

Dlaczego to ma znaczenie:

Handel informacjami poufnymi jest na ogół nielegalny. Zmniejsza zaufanie społeczeństwa do rynków finansowych, tworząc nieuczciwą przewagę handlową. Kara może obejmować czas więzienia, grzywny, restytucję, odszkodowanie i utratę pewnej liczby zawodowych licencji.

Jednak niektóre informacje poufne są w porządku - tak długo, jak przedsiębiorca przestrzega przepisów SEC, które obejmują ograniczenie czasu, w którym osoby wtajemniczone może handlować zapasami firmy i wymagać od insiderów publicznego ujawniania swoich transakcji.

Należy zauważyć, że tradycyjni wtajemniczeni - pracownicy, dyrektorzy lub oficerowie emitenta - nie są jedynymi osobami, które mogą zostać skazane za nielegalny handel poufnymi informacjami. Każdy, kto celowo działa na podstawie istotnych informacji niepublicznych, popełnia przestępstwo. Mogą to być członkowie rodziny prezesa emitenta, przyjaciel pracownika, który pracuje dla emitenta, broker dla jednego z dyrektorów emitenta, pracownicy rządowi, którzy dowiedzą się o niezapowiedzianych umowach z emitentem itp.