Maksymalne wykorzystanie dzisiejszego niestabilnego rynku akcji

Po raz drugi od trzech lat rynek przechodzi przez fazę bolesną, wyróżnioną przez wielotysięczne spadki w Dow Jones Industrial Average (DJIA). Jednak porady w takich czasach pozostają niezmienne: trzeba patrzeć na te przerażające czasy jako okazję do zyskania.

Przykład: kiedy indeks S & P 500 ostatecznie osiągnął dno w marcu 2009 r., Następnie wzrósł o 102% przed wycofaniem, które rozpoczęło się wiosną tego roku. Każdy, kto zaczął kupować zapasy na kilka miesięcy przed tym, jak S & P 500 odstąpiło, z pewnością musiał znosić więcej bólu, ale wciąż byli ostatecznie nagradzani - całkiem hojnie - z powodu ich hartu ducha.

Tym razem jest inaczej …

Obecna wyprzedaż rynkowa jest zupełnie inna niż ta, którą widzieliśmy zimą 2008/2009. W tamtych czasach globalny kryzys bankowy doprowadził do tak dużego spadku zapasów, że praktycznie wszystkie akcje z pewnością odbiłyby się tak długo, jak długo utrzymywałby się system bankowy. Rzeczywiście, prawie wszystkie akcje znacznie wzrosły w ciągu najbliższych dwóch lat.

Na dzisiejszym rynku inwestorzy sprzedawali w obawie, że USA i Europa zmierzają ku recesji - scenariusz ponury, który może, ale nie musi się wydarzyć, mimo że ceny akcji już to przewidują.

Podczas gdy szanse na głęboki lub długotrwały spadek są odległe, nie ma powodu, aby walczyć z pesymistycznymi nastrojami, kiedy można uzyskać tak wiele gier o niskim ryzyku; wszystko, co będzie dobrze wyglądać w niemal każdym środowisku gospodarczym.

Wyszukiwanie zapasów Okazja

Jeden wskaźnik zapasów, który można wykorzystać do oddzielenia zwycięzców od przegranych na tym rynku: wolne przepływy pieniężne. FCF działa jako jeszcze lepszy wskaźnik sukcesu niż zysk netto, ponieważ pokazuje, ile gotówki firma musi zmniejszyć dług, wykupić akcje, rozwinąć nowe produkty lub rozwinąć.

S & P 500 jest siedzibą wielu firm, które powinny generować wolne przepływy pieniężne w dobrych i złych czasach. Ostatnio skupiłem się na zapasach w S & P 500, które handlują najniższymi wartościami w odniesieniu do ich wolnych przepływów pieniężnych (tutaj możesz zobaczyć moją listę).

Te firmy zdołały wytworzyć silny wolny przepływ nawet w czasie recesji w 2008 r., a inwestorzy mogą bezpiecznie założyć, że mogą to robić nawet w dzisiejszej słabej gospodarce.

Inna strategia: skup się na wartościach, które są warte mniej niż wartość księgowa w ich bilansach. Jak zauważyłem w mojej ostatniej kolumnie, tego rodzaju akcje mogą spaść dalej, ale prawdopodobnie o wiele mniej niż większość innych akcji, dzięki solidnej wartości księgowej swoich aktywów kapitałowych podnoszących ich wartość.

Fakt, że firma jest już handlowana z dyskontem (poniżej wartości księgowej), co oznacza, że ​​istnieje wyraźny katalizator do odbicia. Poszukaj tego rodzaju zasobów, aby wrócić znacznie szybciej niż większość.

Zapasy, których należy unikać

Podczas gdy akcje wzrostowe oferują wysokie potencjalne zyski w długim okresie, nie oczekuj, że będą dobrze radzić sobie w słabej gospodarce. Firmy takie jak Netflix (Nasdaq: NFLX) lub Salesforce.com (NYSE: CRM) mogą spaść o wiele dalej niż szerszy rynek ze względu na wysoki wskaźnik P / E.

Powód? Inwestorzy, którzy chcą odciąć i przyciąć tłuszcz ze swoich portfeli, będą postrzegać tego rodzaju akcje jako zawyżone inwestycje, które trzeba sprzedać; a masowe wyprzedaże prowadzą do spadku wartości akcji.

O ile oczekuje się, że te "wysokie P / E" zwiększą sprzedaż w 2012 i 2013 r., Można oczekiwać, że analitycy zmniejszą swoje zwyżkowe prognozy, jeśli gospodarka zwalnia.

Korzystaj z zapasów o wysokiej wartości beta

Gdy jesteś świadkiem wzlotów i upadków burzliwego rynku, obserwuj, które akcje są szczególnie trudne podczas spadków: są one znane jako akcje o "wysokiej poruszać się w przesadny sposób w stosunku do reszty rynku.

# - ad_banner_2- # Z drugiej strony, akcje wysokiej wersji beta to także akcje, które osiągają najsilniejsze zyski, gdy na giełdzie odbywają się wiece. Kiedy więc wygląda na to, że krótkoterminowa sprzedaż się zmniejszyła i rozpoczął się krótkoterminowy rajd, możesz szybko kupić i zdobyć szybkie zyski.

Przykładowo, producent układów scalonych Micron Technology (NYSE: MU) zobaczył, że dzieli się w dół z 8,09 USD w dniu 22 lipca do 5,28 USD w dniu 6 września - spadek o 36%. Akcje zyskały 24% w ciągu następnych dwóch sesji po tym, jak rynek znalazł się na nogach.

Istnieje wiele innych przykładów, więc utrzymuj listę obserwacyjną, aby śledzić, ile pojedynczych akcji się wyprzedza w stosunku do szerszego rynku, a następnie wykonaj swój ruch.

Inwestująca odpowiedź: Choć jakiekolwiek odbicie rynku raczej nie będzie pasowało do oszałamiających zysków opublikowanych w 2009 i 2010 roku, nadal jest to świetna okazja do zakupu dla osób o długoterminowej orientacji. Pewnie, że w najbliższym czasie będzie więcej wybojów na drodze, ale zarobisz więcej pieniędzy w zapasach, gdy istnieją wyzwania.

[Funkcja InvestingAnswers: 6 ukrytych możliwości w czasach spowolnienia na rynku]