Life Settlement Definicja i przykład |

Co to jest:

Osad życia pojawia się, gdy dana osoba sprzedaje swoje życie całkowite lub uniwersalne polisa ubezpieczeniowa na rzecz osoby trzeciej, która utrzymuje płatności składek i otrzymuje świadczenie z tytułu śmierci, gdy ubezpieczony umrze.

Jak to działa (Przykład):

Powiedzmy, że John Doe ma polisę na życie, której już nie potrzebuje. Zdecydował, że zaoszczędził dość na emeryturę, jego dzieci są dorosłe i wychodzą z domu, a on czuje się komfortowo z majątkiem, który opuści, gdy umrze. John nie musi zostawiać swoim dzieciom więcej pieniędzy, więc decyduje się pozbyć swojej polisy ubezpieczeniowej na życie, aby mógł przestać płacić składki. Ponieważ ma on polisę na całe życie, w polisie jest pewna wartość gotówkowa.

Firma XYZ jest dostawcą usług mieszkaniowych. Dostawca usług mieszkaniowych nabywa całe i uniwersalne polisy ubezpieczeniowe na życie od osób, które już nie potrzebują lub chcą ubezpieczenia, ale chcą odzyskać swoje inwestycje w polisy. Sprzedający otrzymują gotówkę do użycia według własnego uznania; kupujący rozpoczyna dokonywanie płatności premium w imieniu sprzedawcy. W ten sposób firma XYZ zasadniczo stosuje politykę dotyczącą życia sprzedającego.

John Doe sprzedaje swoją polisę firmie XYZ. Kiedy umiera, firma XYZ otrzymuje świadczenia z polisy ubezpieczeniowej.

Dlaczego to ma znaczenie:

Osiedla są bardzo nowatorskie, ale bardzo kontrowersyjne. Z jednej strony John Doe może otrzymać pieniądze na sfinansowanie emerytury lub pokrycie kosztów leczenia, gdy jeszcze żyje. Z drugiej strony, im szybciej umrze, tym wyższe są zwroty dla Firmy XYZ (w końcu Firma XYZ nie musi płacić składek ubezpieczeniowych dla tej osoby). Z finansowego punktu widzenia istnieje pewność, że płatności przyjdą - w końcu wszyscy ostatecznie umierają. Ryzyko polega zatem na tym, że firma XYZ nie będzie realizować płatności zgodnie z obietnicą, ani że ubezpieczyciel wstrzyma świadczenie z tytułu śmierci.

Dostawcy uiszczający na życie zwykle kupują wiele polis ubezpieczeniowych i mają ich duży portfel. Ponieważ ludzie objęci polityką umrą w różnym czasie, dostawca usług mieszkaniowych będzie miał strumień przepływów gotówkowych (z zasiłków pośmiertnych), które pojawią się w tym czasie. Ponadto przepływy pieniężne nie są skorelowane z tym, co dzieje się w innych miejscach na rynku.

Dostawca usług rozliczania i ycia może sekurytyzować ten strumień przepływów pieniężnych, łącząc polityki i emitując obligacje inwestorom. Inwestycje te nazywane są obligacjami śmierci.