Definicja i przykład ARM tylko dla interesantów |

Co to jest:

wyłącznie odsetkowe oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu (tylko odsetkowe ARM) to kredyt hipoteczny, w którym pożyczkobiorca płaci tylko odsetki od kredytu na określony czas.

Jak to działa (Przykład):

Są dwie części ARM, które odróżniają ją od tradycyjnych kredyty hipoteczne. Po pierwsze, jak wspomniano, pożyczkobiorca płaci jedynie odsetki od kredytu za określony okres. To jest część "tylko odsetkowa". Po drugie, ta stopa procentowa jest różna. To jest część "ARM".

Stopa oprocentowania ARM odpowiada konkretnemu benchmarkowi (często stawka podstawowa, ale czasami LIBOR, roczny ciągły skarbik zapadalności lub inne poziomy odniesienia) plus dodatkowy spread (który jest zwany również marżą, a jego wielkość jest często oparta na wyniku kredytowym kredytobiorcy). Benchmark plus spread jest równy stopie procentowej pożyczki: nazywa się ją stawką w pełni indeksowaną. Niektóre ARM oferują zdyskontowaną stopę indeksową, zwaną także stopą zwiastuna w ciągu pierwszego roku.

Aby zrozumieć, w jaki sposób regulowane stopy procentowe wpływają na płatności kredytobiorcy, załóżmy, że bank oferuje 100 000 $ ARM na potencjalny kredytobiorca. Stopa procentowa to prime plus 5% przy pułapie 10%. Jeśli stawka podstawowa wynosi 3%, wówczas w zwykłej hipotece (w której część płatności stanowi spłatę kapitału) stopa procentowa pożyczkobiorcy wynosi 8% (5% + 3%), a miesięczna płatność wynosi 733,77 USD. Ale w ARM tylko odsetkowym, płatność to tylko część odsetkowa: 666,67 USD. Zmniejsza to płatność kredytobiorcy, ale pozostawia kwotę główną niespłaconą (i naliczając więcej odsetek).

Jeśli stopa procentowa wzrośnie do, powiedzmy, 4%, wówczas stopa procentowa kredytu sięga 9% (5% + 4%), a płatność tylko odsetkowa wynosi 750 USD. W wielu przypadkach ARM mają limity na wysokość, a czasem na to, jak niskie może być oprocentowanie oraz na ile mogą się one przenieść w ciągu jednego roku, miesiąca lub kwartału. W niektórych przypadkach stopa procentowa tylko się skoryguje - to znaczy, że kredytobiorcy nie będą czerpać żadnych korzyści, jeżeli stopy procentowe spadną.

Dlaczego to ma znaczenie:

ARM związane z odsetkami to ryzykowne pokusy, a ogólnie kiepski pomysł. Typową strategią stojącą za przyjęciem ARM tylko odsetkowego jest to, że pożyczkobiorca nie ma obecnie dochodów, aby dokonać większej płatności, ale spodziewa się, że ten dochód będzie późniejszy. Czasami pożyczkobiorca uważa również, że stopy procentowe spadną, co spowoduje, że płatności będą niższe później.

Na przykład, jeśli pożyczkobiorca ma ARM tylko odsetkowe, który obecnie ma 7% stopy procentowej, ma nadzieję, że stopy spadną, a jego płatności spadną odpowiednio. Z drugiej strony pożyczkodawca ma nadzieję, że stopy procentowe wzrosną, co zwiększy zysk generowany przez pożyczkę (przez zwiększenie płatności pożyczkobiorcy). Ze względu na to ryzyko, ARM często niosą niższe oprocentowanie niż kredyty hipoteczne o stałej stopie procentowej, co z kolei może pozwolić kredytobiorcom na zaciąganie pożyczek wyższych niż w przypadku kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu.

Jak widać, ARM tylko odsetkowe mogą mieć złożone konsekwencje. Tak więc, jak w przypadku każdego kredytu hipotecznego lub innej pożyczki, kredytobiorcy muszą przeczytać i zrozumieć dokumentację pożyczkodawcy i rozważyć konsekwencje zmian stóp procentowych. Kredytobiorcy powinni być pewni, że są w stanie poradzić sobie w najgorszym przypadku, gdy zmuszeni są do dokonywania najwyższych płatności hipotecznych. Kredytodawcy są prawnie zobowiązani do ujawnienia, jak wysoka może być miesięczna wypłata pożyczkobiorcy, a pierwotna kwota główna będzie nadal naliczać odsetki, dopóki nie zostanie wypłacona.