Definicja instytucji instytucjonalnej i przykład

Co to jest:

inwestor instytucjonalny to organizacja, a nie osoba prywatna, która inwestuje w imieniu członków organizacji.

Jak to działa (Przykład):

Inwestorzy instytucjonalni są największym składnikiem tak zwanej grupy "inteligentnych pieniędzy". Zasadniczo istnieje sześć rodzajów inwestorów instytucjonalnych: fundusze emerytalne, fundusze żelazne, towarzystwa ubezpieczeniowe, banki komercyjne, fundusze inwestycyjne i fundusze hedgingowe.

Większość inwestorów instytucjonalnych w Stanach Zjednoczonych jest regulowana przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Inwestorzy instytucjonalni muszą złożyć formularz 13F w SEC, aby zgłosić swoje trzymiesięczne pakiety; muszą także złożyć formularz 13G, jeśli posiadają ponad 5% akcji spółki. Inwestorzy detaliczni mogą wykorzystywać te publiczne formularze do sprawdzenia, co instytucje kupują lub sprzedają w każdym kwartale.

Inwestorzy instytucjonalni dysponują zasobami umożliwiającymi prowadzenie szeroko zakrojonych badań dotyczących różnorodnych opcji inwestycyjnych, a ze względu na ich specjalistyczną wiedzę, generalnie mają przewagę nad inwestorami detalicznymi. Menedżerowie portfela często spotykają się osobiście z menedżerami firmy, badają całe gałęzie przemysłu i dokonują dogłębnej oceny firm przed podjęciem konkretnych decyzji inwestycyjnych.

Dlaczego to ma znaczenie:

Po pierwsze, instytucje są zazwyczaj największą siłą stojącą za podażą i popytem na rynkach papierów wartościowych, w ten sposób mają one istotny wpływ na ceny wielu papierów wartościowych. Zdecydowana większość transakcji na dużych giełdach jest dokonywana przez instytucje i należy zauważyć, że ze względu na wielkość ich portfeli, zakup instytucjonalny i sprzedaż mogą znacznie wpłynąć na cenę papieru wartościowego.

Po drugie, ponieważ są one uważane za aby być "inteligentnym pieniądzem" na rynku, działalność kupna / sprzedaży instytucji może być bardzo interesująca dla inwestorów indywidualnych. W szczególności, SEC Form 13F może działać jako okno na skryte portfele firm. Instytucjonalna własność określonych papierów wartościowych można znaleźć na wielu stronach internetowych lub w dzienniku dla inwestorów. Departamenty relacji inwestorskich spółek publicznych często ujawniają również, kto jest ich udziałowcem instytucjonalnym.

Niektórzy inwestorzy celowo poszukują inwestycji z niewielką lub żadną własnością instytucjonalną, oczekując, że instytucje wkrótce "odkryją" bezpieczeństwo i podniosą cenę.