Opcja zachęty (ISO) Definicja i przykład |

Co to jest:

Opcja opcji motywacyjnej (ISO) to rodzaj opcja na akcje spółki przyznawana wyłącznie pracownikom. Przyznaje korzyści z tytułu podatku dochodowego.

Jak to działa (Przykład):

Opcje na akcje motywacyjne są również nazywane "opcjami na opcje motywacyjne" lub "kwalifikowanymi opcjami na akcje."

Pracownik otrzymuje korzyść podatkową po wykonaniu normy ISO, ponieważ osoba fizyczna nie musi płacić zwykłego podatku dochodowego od różnicy między ceną wykonania a rynkową wartością wyemitowanych akcji. Zamiast tego - jeżeli akcje są przechowywane przez 1 rok od daty wykonania i 2 lata od daty przyznania - pracownik płaci podatki według stawki podatku od zysków kapitałowych długoterminowych (która jest zwykle niższa niż zwykły podatek dochodowy rate).

ISO mają zazwyczaj cenę wykonania w cenie rynkowej lub zbliżonej do ceny rynkowej w dniu wydania. Ale ISO nie mogą być wykorzystywane przez kilka lat w przyszłości i zwykle wygasają po dziesięciu latach od wydania lub po wypowiedzeniu, w zależności od tego, co nastąpi wcześniej.

Załóżmy, że akcje Firmy A są obecnie w cenie 10 USD. Firma A stanowi zachętę dla swoich pracowników do rozwijania firmy i zwiększania ceny akcji poprzez nagradzanie ISO ceną wykonania w wysokości 15 USD, którą można wykorzystać po dziesięciu latach. Jeśli cena akcji wynosi 16 USD dziesięć lat później, każdy pracownik, któremu przyznano ISO, osiągnie zysk w wysokości 1 USD po skorzystaniu z opcji. Osoba w 28% marginalnym przedziale podatkowym będzie płacić podatki według długoterminowych zysków kapitałowych (15% do 2012 r.).

Chociaż ISO mają bardziej korzystne traktowanie podatkowe niż nieobowiązkowe opcje na akcje (NSO), wymagają od posiadacza akcji trzymania się ich przez dłuższy czas w celu uzyskania optymalnego traktowania podatkowego, zwiększając ogólne ryzyko Opcje

Dlaczego to ma znaczenie:

Opcje opcji motywacyjnych stały się popularną formą kompensaty kapitałowej z powodu ich korzyści podatkowych. Nie ma dochodu, który można by zgłosić przy realizacji opcji, a jeśli posiadasz akcje wystarczająco długo, twój zysk z jego sprzedaży traktowany jest jako długoterminowy zysk kapitałowy.

Istnieją argumenty przemawiające za i przeciw korzystaniu z opcji opcji motywacyjnych. Podstawowym argumentem na ich korzyść jest to, że dostosowują one interesy pracowników i zarządu do akcjonariuszy, dając im motywację do rozwoju firmy. Inni twierdzą, że opcje motywacyjne zachęcają menedżerów do ryzykownych zachowań, ponieważ akcjonariusze ponoszą wszelkie ryzyko ujemne, podczas gdy teoretycznie tylko potencjał do wzrostu jest dodatni.