Definicja gwarancji i przykład |

Co to jest:

Generalnie gwarancjajest obietnicą wzięcia odpowiedzialności za zobowiązania finansowe innej firmy, jeśli: ta firma nie może wywiązać się ze swoich zobowiązań. Podmiot przejmujący tę odpowiedzialność nazywa się poręczycielem.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że XYZ Company ma spółkę zależną o nazwie ABC Company. Firma ABC chciałaby zbudować nowy zakład i dlatego musi pożyczyć 10 milionów dolarów z banku. Prawdopodobnie bank będzie wymagać od firmy XYZ gwarancji pożyczki. W ten sposób firma XYZ zgadza się spłacić pożyczkę, wykorzystując przepływy pieniężne z innych części swojej działalności, jeśli ABC nie będzie w stanie samodzielnie wygenerować wystarczającej ilości gotówki na spłatę długu.

Często jednostka dominująca będzie gwarantować obligacje wydane przez jedną z jej spółek zależnych, ale istnieje wiele innych sytuacji, które mogą wiązać się z gwarancjami. Na przykład dostawcy czasami wymagają gwarancji od klienta, jeśli sprzedawca nie ma pewności co do zdolności klienta do zapłaty (najczęściej dzieje się to w przypadku transakcji związanych z drogim sprzętem lub inną własnością fizyczną). W takich sytuacjach bank klienta może zagwarantować płatność klienta, co oznacza, że ​​bank zapłaci sprzedawcy, jeśli klient tego nie zrobi.

Poręczyciele nie zawsze gwarantują całą kwotę zobowiązania. W przypadku emisji obligacji poręczyciel może zagwarantować jedynie spłatę odsetek lub kwoty głównej, ale nie obu. Czasem więcej niż jedna firma może zagwarantować bezpieczeństwo; w takich przypadkach każdy poręczyciel jest zwykle odpowiedzialny tylko za proporcjonalną część problemu. W innych przypadkach każdy poręczyciel może być odpowiedzialny za poręczenia innych poręczycieli, jeżeli nie wypełniają one również swoich obowiązków.

Historycznie poręczyciele ujawniali charakter i wielkość swoich gwarancji w informacji dodatkowej do ich sprawozdań finansowych. Jednak w 2002 r. Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) wydała interpretację 45, stwierdzając, że poręczyciele muszą księgować wartość godziwą zobowiązania gwarantowanego jako zobowiązania w bilansie i że muszą to zrobić w momencie ustanowienia gwarancji. Niektóre gwarancje, takie jak te, które są rozliczane jako instrumenty pochodne, gwarancje wystawione przez firmy ubezpieczeniowe i niektóre gwarancje wystawione przez firmy leasingowe, są wyłączone z tej zasady. Należy zauważyć, że gwarancje wystawione pomiędzy rodzicami i ich spółkami zależnymi nie muszą być zaksięgowane jako zobowiązania.

Należy jednak ujawnić wszystkie gwarancje. Gwarant musi ujawnić rodzaj gwarancji (warunki, historię i zdarzenia, które mogłyby zagwarantować poręczyciela do wykonania zobowiązania), maksymalną potencjalną odpowiedzialność z tytułu gwarancji oraz wszelkie postanowienia, które mogłyby umożliwić poręczycielowi odzyskanie pieniędzy. wypłacane w ramach gwarancji.

Dlaczego to ma znaczenie:

Gwarancje zmniejszają ryzyko, ale ważne jest, aby pamiętać, że nie stanowią one ryzyka bez ryzyka. W końcu możliwe jest, że nawet poręczyciel może sprzeciwić się zobowiązaniu, jeżeli zobowiązanie jest zbyt duże lub poręczyciel już boryka się z innych powodów. Niezależnie od tego gwarancje zapewniają dodatkową warstwę bezpieczeństwa, dlatego gwarantowane papiery wartościowe często uzyskują wyższe ratingi kredytowe.