Pełna indeksacja stopy procentowej Definicja i przykład |

Co to jest:

A Pełna indeksowana stopa procentowa równa się hipotece o regulowanej opłacie (ARM) benchmark stóp procentowych plus spread.

Jak to działa (Przykład):

Stopa oprocentowania ARM odpowiada konkretnemu benchmarkowi (często stawka podstawowa, ale czasami LIBOR, roczny ciągły skarbik zapadalności lub inne wskaźniki) oraz spread (zwany również marżą, a jego wielkość jest często oparta na wyniku kredytowym kredytobiorcy). Benchmark plus spread jest równy stopie procentowej pożyczki; nazywa się to stawką w pełni indeksowaną. Niektóre ARM oferują w ciągu pierwszego roku stopę dyskontową, zwaną też zwiastunem. Na przykład, jeśli stawka podstawowa wynosi 4%, a stopa procentowa to prime plus 5% przy pułapie 10%, to w pełni indeksowana stopa procentowa pożyczki wynosi 9% (5% + 4%).

Dlaczego to ma znaczenie:

W wielu przypadkach ARM mają limity - wysokość, a czasem nawet niskie oprocentowanie oraz to, ile mogą one przenieść w ciągu roku, miesiąca lub kwartału. W niektórych przypadkach stopa procentowa tylko się skoryguje - to znaczy, że kredytobiorcy nie zyskają, gdy stopy procentowe spadną.

Na przykład, jeśli kredytobiorca ma ARM tylko odsetkowy, który obecnie ma 7% stopy procentowej, nadzieje spadną, a jego płatności odpowiednio spadną; pożyczkodawca z drugiej strony ma nadzieję, że stopy procentowe wzrosną, co podniesie kwotę zysku, jaki generuje pożyczka (poprzez zwiększenie płatności pożyczkobiorcy). Ze względu na to ryzyko, ARM często niosą niższe oprocentowanie niż kredyty hipoteczne o stałej stopie procentowej, co z kolei może pozwolić kredytobiorcom na zaciąganie pożyczek o wiele wyższych niż w przypadku kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu.