Forwardline: CEO Craig Coleman mówi o pożyczkach dla małych firm

Założona w 2003 r. Firma ForwardLine została uruchomiona jako pierwszy pożyczkodawca kupiecki w Stanach Zjednoczonych. Zapewnia ona małym firmom alternatywę dla tradycyjnych pożyczek dla małych firm, z pożyczkami kupieckimi i gotówkowymi zaliczkami w wysokości od 5 000 do 2 milionów USD oraz warunkami spłaty w wysokości sześciu, dziewięciu, dwunastu i piętnastu miesięcy, w zależności od firmy.

Investmentmatome przeprowadził wywiad z CEO Craigem Colemanem ForwardLine, aby lepiej zrozumieć, jak działa firma, jaka jest różnica w oferowanych przez nią produktach kredytowych, w jaki sposób firma podejmuje decyzje kredytowe i udziela wskazówek dla właścicieli firm szukających finansowania.

Investmentmatome: Co to jest ForwardLine i dlaczego to się zaczęło?

Coleman: Forwardline jest pożyczkodawcą niebędącym kredytodawcą dla firm z Main Street w całym kraju. W 2003 r. Mój partner i ja udzielaliśmy krótkoterminowych pożyczek dużym przedsiębiorstwom na terenie Południowej Kalifornii, gdy zdaliśmy sobie sprawę, że na głównej ulicy istnieje duże niezaspokojone zapotrzebowanie na pożyczki dla małych firm.

Banki często nie pożyczają firmom na Main Street, ponieważ ich potrzeby kredytowe są zbyt małe, aby można je było opłacalnie świadczyć, a firmy te zazwyczaj nie mają zabezpieczeń - nie ma żadnych należności, urządzenia są wynajmowane, a inwentarz nie jest zbyt dobrze nadający się do ponownego wprowadzenia na rynek, co oznacza, że ​​nie można go zlikwidować w wyniku egzekucji.

Jednak wiele firm z Main Street jest stabilnych i udanych, więc pomyśleliśmy, że musi istnieć sposób, aby z powodzeniem im pożyczać. Dlatego opracowaliśmy analizę underwritingu, która mierzyła stabilność firmy, a nie wartość jej aktywów, częściowo poprzez analizę historycznej sprzedaży kart kredytowych firmy. Następnie wykorzystaliśmy technologię, abyśmy mogli być hiper-wydajni w udzielaniu pożyczek dla małych dolarów, a my zorganizowaliśmy proces spłaty, tak abyśmy otrzymali spłatę poprzez bezpośrednie potrącenie ustalonego procentu dziennej sprzedaży kart kredytowych. Nazwaliśmy ten produkt kredytowy "pożyczką kupiecką" i pierwotnie nazwał naszą firmę "Merchant Finance Company".

Naszym pierwszym klientem był salon fryzjerski na parterze naszego biurowca, w którym przycinałem włosy. Właściciel salonu chciał dodać dwa krzesła do swojego salonu i rozwinąć się w sąsiedni apartament. W grudniu 2003 r. Zaciągnęliśmy pożyczkę do salonu i, według naszej wiedzy, była ona pierwszą pożyczką kupiecką, jaka kiedykolwiek została wykonana w Stanach Zjednoczonych.

Od tego czasu dostarczyliśmy ponad 10 000 pożyczek na główne firmy w całym kraju, co stanowi setki milionów dolarów.

Jakie są oferowane produkty kredytowe?

Forwardline oferuje pożyczki kupieckie i środki pieniężne kupieckie we wszystkich 50 stanach. Aby zakwalifikować się do pożyczki za pośrednictwem ForwardLine, firma musi działać przez co najmniej rok i mieć co najmniej 150 000 USD rocznych przychodów.

Jak szybko składa się wniosek o finansowanie?

Oferujemy zatwierdzenie w tym samym dniu i finansowanie następnego dnia roboczego.

Co to jest pożyczka kupiecka?

Pożyczka kupiecka to krótkoterminowa pożyczka dla małej firmy, zazwyczaj dla handlu detalicznego. Jest to częściowo gwarantowane przez sprzedaż tej firmy, często koncentrując się na sprzedaży kart kredytowych, ponieważ są one najbardziej weryfikowalne. Pożyczkę kupiecką można pobierać albo jako procent od rozliczenia karty kredytowej sprzedawcy, albo jako stały dolar, dzienny automatyczny system rozliczeń (ACH) z konta bankowego sprzedawcy.

Czym różni się od zaliczki gotówkowej kupca?

Zaliczka jest bardzo podobna, z wyjątkiem tego, że jest to nieprzypadkowy zakup przyszłej sprzedaży akceptanta. Więc skutecznie mówisz, że zapłacę ci dzisiaj, powiedzmy 10 000 $, za 13 000 $ twojej przyszłej sprzedaży. I zrobię to, aby powstrzymać sprzedaż kart kredytowych w przyszłości i zacząć zbierać 13 000 USD z dziennych rozliczeń kart kredytowych.

I zasadnicza różnica jest zasadniczo legalna, ponieważ jest bezkompromisowa. Gdyby ten mały biznes miał zakończyć działalność, firma finansowa nie ma prawa regresu w stosunku do firmy lub właściciela, ponieważ zasadniczo zakładają one, że te przyszłe sprzedaże się zmaterializują. Jeśli tak, to świetnie, a jeśli nie, to firma finansująca musi to zapisać.

Co znaczy zwrot regresowy?

Zasadniczo sprowadza się do tego, że przy pożyczce kupieckiej istnieje bezwzględny obowiązek spłaty, a przy pomocy kupieckiej gotówki nie ma bezwzględnego zobowiązania - spłata wynika z tych przyszłych sprzedaży, jeśli i kiedy ta sprzedaż się zmaterializuje. To kolejny powód, dla którego zaliczka gotówkowa kupiecka nie ma określonego terminu - ponieważ sprzedaż mogła się zmaterializować zgodnie z harmonogramem, przed terminem lub z opóźnieniem.

A zaliczka gotówkowa kupca musi być spłacana jako procent sprzedaży kart kredytowych - nie można jej spłacić w postaci stałego dolara, ACH debetu, ponieważ bez podejścia procentowego straciłeś połączenie między spłatą a faktyczną sprzedażą w przyszłości.

Jeśli firma nie spłaci kredytu kupieckiego, spróbujemy osiągnąć alternatywną umowę. Jeśli to się nie powiedzie, zainicjujemy tradycyjny proces zbierania.

Jaki rodzaj działalności lepiej pasowałby do każdego produktu?

Naprawdę nie wydaje mi się, żeby istniała różnica w stosunku do perspektywy klienta, z wyjątkiem tego noncourse.Możesz na to spojrzeć i powiedzieć, że jeśli klient ma mniejsze poczucie pewności co do perspektyw swojej działalności, powinien zdecydować się na zaliczkę.

Ale w sposób, w jaki firma finansowa działa, chcą ustalić, czy ta firma ma szanse powodzenia. Patrzą na perspektywy biznesu. Szanse są, jeśli nie czujesz się pewnie o perspektywach biznesu, nie przeszedłbyś underwritingu. Tak naprawdę nie ma dużego rozróżnienia z punktu widzenia klienta.

Czym różni się ForwardLine od innych pożyczkodawców online?

Jako pierwsza firma, która udziela tych kredytów małym firmom, konsekwentnie przewodziliśmy pod względem innowacyjności. Jako pierwsi zaoferowaliśmy 12- i 18-miesięczne warunki udzielania pożyczek kupieckich, którzy jako pierwsi oferowali wczesne rabaty i pierwsi pożyczyli przedsiębiorstwom handlu detalicznego online. Ale co najważniejsze, jesteśmy powszechnie znani jako oferujący najlepsze ceny w branży, a stawki zaczynają się od 11,99%.

Jesteśmy w stanie to zrobić przede wszystkim dzięki strategii bezpośredniej, zamiast polegać na brokerach. Robimy dużo reklam online i offline, bezpośrednio do naszego klienta końcowego - małej firmy. Następnie ci ludzie, którzy zareagują na reklamy, będą albo bezpośrednio w Internecie do ForwardLine, albo dzwonią do ForwardLine, gdzie rozmawiają z pracownikiem. Kluczowe jest to, że kontrolujemy to doświadczenie klienta. To jest numer 1 - zatrudniamy ludzi, których szkolimy i monitorujemy.

Czy 11,99% stanowi roczną stopę oprocentowania pożyczki?

To jest opłata za stałą opłatę. Wykorzystajmy nasz 12-miesięczny produkt kredytowy jako przykład. W przypadku 12-miesięcznej pożyczki opłata stała wyniesie 12,99%, co oznacza, że ​​jeśli klient ten pożyczy 10 000 USD, zamierzają spłacić 11 299 USD lub 1,299 USD odsetek.

Chodzi o to, że zapłacą w wysokości 1299 USD, dlatego mówimy o stałej opłacie. Ale jeśli masz APR, to na co patrzysz, to saldo jest wypłacane w ciągu tych 12 miesięcy, więc około szóstego miesiąca, jesteś o połowę mniejszy. Z grubsza można to zrobić, pobierając 12,99% i podwajając ją, aby uzyskać APR.

Powiem, że [APR i opłata stała] są znaczącymi punktami pomiarowymi. Ale myślę, że właściciele małych firm mogą pomylić myślenie, że 26% APR oznacza, że ​​na pożyczce o wartości 10 000 USD zamierzają spłacić odsetki w wysokości 2600 USD. I właśnie tam chcemy, żeby zrozumieli, że 1.299 USD jest tym, za co zapłacą.

A powodem, dla którego nie idziemy z restrykcyjną roczną stopą procentową jest to, że tak wielu naszych pożyczkobiorców decyduje się spłacić z procentem swojej sprzedaży, więc nie jest to spłata w linii prostej - są miesiące, w których płacą więcej i kilka miesięcy, w których płacą mniej. Możesz więc oszacować RRSO, ale nie możesz podać dokładnej liczby, ponieważ nie jest to spłata w linii prostej.

Ważne jest, aby uznać, że mniejsze kredyty, a także kredyty krótkoterminowe będą miały wyższe oprocentowanie, ponieważ minimalne koszty transakcji związane są z pochodzeniem wszelkich pożyczek, które muszą być wycenione na spłatę, niezależnie od tego, jak duża jest pożyczka lub jak długo jest ona spłacana. wybitny.

[Uwaga: pożyczki ForwardLine również mają dodatkową opłatę manipulacyjną w wysokości od 275 $ do 550 $; według Colemana nie ma żadnych innych opłat.]

Jakie rodzaje firm najczęściej korzystają z finansowania (według branży, wielkości itp.)?

Nasi klienci mogą być podzieleni na następujące kategorie:

• Classic Main Street: restauracje, salony fryzjerskie, warsztaty samochodowe, pralnie chemiczne itp.
• Franchising (restauracje i inni detaliści)
• Profesjonaliści: lekarze, dentyści, weterynarze, pracownicy HVAC, elektrycy itp.
• Małe firmy internetowe (wirtualna główna ulica)

Nasi kredytobiorcy mają średnio od sześciu do 12 pracowników i generują około 1 miliona dolarów rocznej sprzedaży. Średni czas pracy w przedsiębiorstwie wynosi około 12 lat, choć potrzebujemy tylko jednego roku jako minimum czasu w biznesie.

Czy są jakieś typy firm, które nie pasują do twoich produktów??

Powiedziałbym, że większość hurtowni nie nadaje się do sprzedaży, ponieważ ich sprzedaż może być zasadniczo bardziej nierówna i skoncentrowana. Ale myślę, że moją główną odpowiedzią jest to, że jeśli firma może uzyskać potrzebne pieniądze, w wymaganym czasie i znaleźć ją na niższym poziomie niż Forward Line, to wszelkimi sposobami powinni oni podążać tą drogą.

Ale myślę, że większość firm nie może. Banki nie pożyczają zazwyczaj na Main Street, a nawet dla tych firm, które mogą, prawdopodobnie nie mogą tego zrobić w krótkim czasie, aby wykorzystać swoją szansę. Innym wspaniałym wykorzystaniem naszej pożyczki i powszechnego wykorzystania naszej pożyczki jest pożyczka pomostowa, w której pożyczają od nas pieniądze w ciągu dwóch dni roboczych i przechwytują tę możliwość biznesową, a następnie, jeśli i kiedy zostaną zatwierdzeni do pożyczki bankowe, mogą refinansować kredyt bankowy.

Czy możesz mi powiedzieć, w jaki sposób firma podejmuje decyzje kredytowe? W jaki sposób firmy kwalifikują się do pożyczek?

Stale zastosowaliśmy dane o danych do danych empirycznych, które zgromadziliśmy w ciągu ostatnich 10 lat, aby kierować naszym zastrzeżonym algorytmem kredytowym, który mierzy stabilność firmy i zapewnia natychmiastową decyzję o udzieleniu kredytu poprzez wyciąganie i analizowanie dostępnych danych kredytowych online działalność wnioskodawcy i właściciela firmy, a także dane dotyczące publicznych rejestrów.

Jedną z przyczyn, dla których banki nie pożyczają firmom z Main Street, jest to, że te firmy zazwyczaj nie mają zabezpieczenia na kredyt na działalność gospodarczą. Nie mają należności; wszelkie posiadane przez nich urządzenia są dzierżawione, więc nie ma żadnego zabezpieczenia, co jest bardzo ważne dla banku. Kiedy więc spojrzeliśmy na to pytanie, dlaczego tradycyjni pożyczkodawcy nie mogą pożyczać na Main Street, zdecydowaliśmy sami, że musi istnieć sposób, by z powodzeniem pożyczać na Main Street. Powiedzieliśmy więc, że może nie mają zabezpieczenia ani aktywów, ale już od dawna są stabilnymi firmami, są odnoszącymi sukcesy firmami.

Powiedzieliśmy więc, że musi istnieć sposób mierzenia stabilności tego biznesu, a my stworzyliśmy algorytm kredytowy, który dokładnie to robi. Z roku na rok jest coraz mądrzejszy, wykorzystując historię empiryczną, którą opracowaliśmy. To, co robi, obejmuje dane o kredytach firmowych, dane o osobistych kredytach i dane z rejestrów publicznych - więc to wszystkie dostępne online dane, które możemy uzyskać, gdy ktoś poda numer ubezpieczenia społecznego i numer identyfikacji podatkowej w firmie. Przechodzi do tych danych i szuka sygnałów, które według nas są predyktywne dla stabilności i sygnałów, które według nas są predykcyjne dla niestabilności lub stresu. Wszystko to sprowadza się do wyniku. Na podstawie tego wyniku możemy zatwierdzić lub odrzucić kandydata.

Jakie czynniki są ważniejsze od innych?

Patrzymy głęboko w historię kredytową, więc daleko poza punktami kredytowymi. Weźmy na przykład raport kredytowy danej osoby - nie mówi nic o twoich dochodach. Ale masz takie rzeczy, jak długie rachunki były otwarte, czy były aktualne i tak dalej. To, czego szukamy zarówno w biznesie, jak i właścicielu firmy, to oznaki, które wskazywałyby na występowanie stresu ekonomicznego, a tym samym potencjalną niestabilność w biznesie.

Byli nie patrząc na ich przepływy pieniężne, a jednym z powodów jest to, że trudno to zweryfikować. Przyjrzymy się ich ogólnej sprzedaży, aby zobaczyć, ile mogą kwalifikować się pod względem kwoty pożyczki, ale nie czy są one zdolne do zaciągnięcia kredytu - to inna analiza, taka jest nasza analiza kredytowa i miejsce, w którym znajduje się zastrzeżony wynik.

Jaką radę dałbyś właścicielowi małej firmy, który szukałby finansowania?

Jedna wskazówka to naprawdę zrozumieć koszt każdej pożyczki, której szukasz, koszty i opłaty. Poświęć czas, aby spróbować określić, w jaki sposób ta pożyczka przyniesie korzyści tej firmie. Więc teraz mają numer po stronie korzyści, aby porównać z liczbą po stronie kosztów.

Jeśli chodzi o przyspieszenie procesu, to naprawdę jest to krótka aplikacja, a Ty podajesz ostatnie kilka miesięcy wyciągów bankowych lub kart kredytowych. Posiadanie tego materiału jest gotowe do przyspieszenia tego procesu. Ale w naszym przypadku możemy poruszać się tak szybko lub tak wolno, jak chcą.

Należy pamiętać, że pożyczka biznesowa powinna zawsze pozostawić firmę w lepszych okolicznościach niż przed podjęciem finansowania.

Czy jest coś jeszcze, co chciałbyś dodać?

28 milionów małych amerykańskich firm jest niezwykle ważna dla gospodarki USA, zatrudniając prawie połowę prywatnych pracowników. Kiedy te firmy nie mogą uzyskać potrzebnego im finansowania, ma ono ogromny skumulowany efekt utraty wzrostu gospodarczego, utraconych miejsc pracy i utraconych wpływów z podatków, więc jesteśmy dumni, że odgrywają nieustającą rolę w zaspokajaniu tej potrzeby.

Zaktualizowano 29 marca 2017 r.: Terminy Forwardline zmieniły się od czasu publikacji, a niniejszy artykuł odzwierciedla teraz te warunki. Firma oferuje pożyczki we wszystkich 50 stanach USA, wymaga co najmniej 150 000 USD rocznego przychodu, aby się zakwalifikować, i oferuje pożyczki dla firm, które mają niską sprzedaż kart kredytowych lub nie mają jej wcale. Jego najniższe oprocentowanie wynosi 11,99%, a firma może teraz uzyskać zatwierdzenie i finansowanie przez kredytobiorców w ciągu tego samego dnia roboczego.

Steve Nicastro jest pisarzem pracowniczym w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.