Podwyżka stóp Fed: kiedy i ile cię to będzie kosztować

Nadchodzi ręczne załamywanie przez podwyżkę stóp Fed o ćwierć punktu. Jest to kwota, o której oczekuje się, że Rezerwa Federalna podniesie krótkoterminowe stopy procentowe; pytanie brzmi, kiedy? Fed spotyka się w tym tygodniu, ogłasza swoją decyzję w środę i spotyka się jeszcze dwa razy przed końcem roku.

Kiedy Fed wyciąga spust, oto czego się spodziewać.

To kwestia czasu

Steve Rick, główny ekonomista CUNA Mutual Group, dostawcy produktów finansowych dla kas oszczędnościowo-kredytowych, uważa, że ​​bank centralny tego kraju zaczeka na podniesienie krótkoterminowych stóp procentowych do grudniowego posiedzenia.

"Płace wciąż rosną o 2,6% rok do roku, a bezrobocie utrzymuje się na poziomie 4,9% i niewiele spadło. I tak, kiedy inflacja wciąż słabnie, a presja płacowa nie wzrasta, myślę, że to daje Fedowi nieco więcej cierpliwości i utrzymanie stóp procentowych na wyjątkowo niskich poziomach przez kolejne dwa do trzech miesięcy ", mówi Rick.

Robert Dietz, główny ekonomista Krajowego Stowarzyszenia Budowniczych Domów, jest kolejnym wierzącym w grudniu.

"Prognozujemy jedną podwyżkę stóp w 2016 r., Po grudniowym spotkaniu" - mówi Dietz. "NAHB uważa, że ​​stopy procentowe kredytów hipotecznych utrzymają się na historycznie niskich poziomach w nadchodzących kwartałach. Wzrost dochodów i solidne tworzenie miejsc pracy są pozytywnym wiatrem dla rynku mieszkaniowego, a my w końcu dostrzegamy dowody na to, że budowlańcy wchodzą na rynek podstawowy."

Zapoznaj się z najlepszymi opcjami refinansowania

Widząc przyszłość

Ci dwaj ekonomiści nie są jedynymi, którzy zakładają, że Fed nie będzie poruszał stóp procentowych do grudnia. Biegacze dużych pieniędzy też.

Inwestorzy instytucjonalni, fundusze hedgingowe i podobne podmioty, zgłaszają roszczenie o cenę czegoś w przyszłości. Te "futures" to czasowe i cenowe kontrakty inwestycyjne sprzedawane na wszystko, od boczku wieprzowego do pogody - i podwyżki krótkoterminowych stóp procentowych Rezerwy Federalnej.

W oparciu o ostatnią aktywność futures, największy udział w Wall Street obstawia ruch Fed dopiero w grudniu, jak widać na poniższym wykresie.

Banki mogą skorzystać na podwyżce stóp Fed

Jamie Dimon, dyrektor generalny JPMorgan Chase, uważa, że ​​nadszedł czas, by Fed zaczął podnosić stopy procentowe - teraz. "Dwadzieścia pięć punktów bazowych (0,25 punktu procentowego) to spadek w wiadrze. Po prostu zwiększmy stawki ", powiedział w zeszłym tygodniu w Economic Club of Washington.

Oczywiście większość kredytodawców prawdopodobnie się zgodzi. Kiedy stopy procentowe w końcu wzrosną, banki, kasy oszczędnościowe i inne instytucje finansowe będą zarabiać więcej w odsetkach od kapitału, który muszą pożyczać, co zwiększa ich marże zysku, mówi Rick.

"Plus, krótkoterminowe zyski skarbowe wzrosłyby", dodaje. "Co więcej, takie rzeczy jak karty kredytowe o regulowanej stopie będą się powtarzać, kredyty hipoteczne o regulowanej stopie będą się powtarzać, kredyty hipoteczne będą się powtarzać. Pomoże to systemowi bankowemu. Banki i unie kredytowe będą mogły szybciej budować kapitał, co wzmocni nasz system bankowy."

Zgadnij, kto płaci za wszystkie te przeceny. Konsumenci to robią.

Z podwyżką stóp, o ile więcej zapłacisz?

Właśnie opublikowane badanie TransUnion mierzyło wpływ podwyżek stóp procentowych na konsumentów. "[My] analizowaliśmy konsumentów za pomocą produktów o zmiennej stopie procentowej, takich jak karty kredytowe, HELOC, a także niektóre kredyty hipoteczne i pożyczki osobiste" - mówi Nidhi Verma, starszy dyrektor ds. Badań i doradztwa dla TransUnion.

Badanie pokazało, że przy spodziewanym wzroście stóp procentowych o 0,25 punktu procentowego przez Fed, ponad 92 miliony konsumentów w USA, którzy posiadają produkty o zmiennej stopie oprocentowania, odnotuje wzrost swoich miesięcznych płatności, ale tylko o średnio 6,45 USD.

Ponad 9 milionów konsumentów będzie zagrożonych

TransUnion twierdzi jednak, że 10% tych kredytobiorców - ponad 9,3 mln osób - nie będzie w stanie pokryć dodatkowych kosztów.

"Część tych klientów ma hipotekę o zmiennym oprocentowaniu, która zresetuje się w przyszłości lub może mieć inne produkty o zmiennej stopie procentowej, które mogą zostać dostosowane w przyszłości", mówi Verma.

A jeśli Fed rozpocznie dodatkowe podwyżki w 2017 r., Jak powszechnie się oczekuje, badanie TransUnion wykazało, że przy stopach procentowych rosnących zaledwie o 1 punkt procentowy, dodatkowe 2,5 miliona konsumentów może nie mieć zdolności finansowej do absorbowania "szoku płatniczego".

To łącznie 11,8 miliona konsumentów zagrożonych niedopełnieniem zobowiązań płatniczych.

Ale są też konsumenci, którzy nie będą mieli wpływu na rosnące stopy procentowe, mówi TransUnion.

"Na przykład niektórzy konsumenci są podmiotami gospodarczymi - oni płacą swoje salda w całości co miesiąc", powiedział Verma w komunikacie prasowym. "Niektórzy już mają APR 29,99%, najwyższą dopuszczalną stawkę. Nasze dane pokazują, że rzeczywiście będzie wpływ ewentualnych podwyżek stóp procentowych, ale jest on znacznie mniej powszechny niż wiele przewidywań."

Zbliżający się dar?

Nawet jeśli pojawią się wyższe stopy procentowe, Jeff Taylor, dyrektor zarządzający Digital Risk, niezależnego przetwórcy kredytów mieszkaniowych, nie szuka dużego zysku dla sprzedaży domów lub refinansowań kredytów hipotecznych.

"Stopy były historycznie niskie od tak dawna, że ​​większość ludzi, którzy chcą refinansować, już to zrobiło, a kupujący, którzy chcą kupić, mogą mieć problem ze znalezieniem domu, biorąc pod uwagę wysokie ceny domów i niski poziom zapasów na wielu rynkach" - mówi Taylor.

Podnoszenie stóp procentowych przez Fed jest oznaką zdrowszej gospodarki, mówi Taylor, co zwiększa zaufanie konsumentów i zachęca konsumentów do zakupu lub refinansowania domów. A to może oznaczać wzrost kredytów hipotecznych tej jesieni i zimy, tradycyjnie wolniejszych sezonów na kupowanie domów i pożyczanie.

Więcej od Investmentmatome Porównaj pożyczkodawców kredytów hipotecznych online Porównaj stawki refinansowania kredytów hipotecznych Znajdź brokera kredytów hipotecznych

Hal Bundrick jest pisarzem pracowniczym w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick