Defensywna firma Definicja i przykład |
Как разводит лжеброкер IFS (ivfinancialsolutions.com)
Spisu treści:
Co to jest:
firma defensywna to firma, która ma się dobrze lub przynajmniej pozostaje stabilna podczas skurcze i ekspansje gospodarcze
Jak to działa (Przykład):
Firmy obronne są najbardziej znane ze swojej zdolności do spadków ekonomicznych, ale ważne jest, aby pamiętać, że one również ignorują wzrost gospodarczy. Innymi słowy, akcje spółek defensywnych zwykle przewyższają rynek w czasie recesji i osiągają gorsze wyniki niż rynek podczas ekspansji.
Firmy defensywne są matematycznie możliwe do zidentyfikowania, ponieważ generalnie mają bety poniżej jednej, co oznacza, że ich statystyczna zmienność nie jest silnie skoordynowana z ogólną zmienność rynku. Intuicyjnie firmy defensywne zwykle można znaleźć w branżach, które produkują niezbędne i często stosunkowo tanie produkty, których konsumenci nie czują, że mogą odejść nawet w trudnych czasach. Przemysł spożywczy, spożywczy i naftowy są powszechnymi źródłami zapasów spółek defensywnych w tym zakresie. Ponieważ częste zakupy tych produktów przez konsumentów stanowią stosunkowo niewielką część rocznego dochodu większości konsumentów, popyt jest raczej stabilny rok do roku i roku.
Dlaczego to ma znaczenie:
Dzięki stabilności popytu dla ich produktów wzrost sprzedaży i zysków w branżach przemysłu obronnego utrzymuje się na stałym poziomie w okresach dobrych i złych. Mając to na uwadze, bezpieczne, defensywne akcje (w szczególności te, które charakteryzują się stałym, stabilnym wzrostem od kluczowych marek i historią obniżania kosztów i utrzymania stabilnych marż) mogą zapewnić inwestorom doskonały sposób zabezpieczenia się przed ogólnym ryzykiem portfela. Inwestorzy nie powinni jednak oczekiwać spodziewanych wzrostów zysków z akcji defensywnych, a zamiast tego powinni oczekiwać spłaty za stabilność i jakość niecyklicznych zysków oferowanych przez defensywne akcje.
Tak jak w przypadku każdej strategii inwestycyjnej związanej z cyklem koniunkturalnym, jednak aktywni inwestorzy, przyciągnięci do defensywnych akcji, często stają w obliczu żmudnego zadania, jakim jest czas na rynku, czyli przewidywanie, kiedy sytuacja zaczyna spadać, aby mogli kupować akcje obronne w optymalnym czasie, a następnie przewidzieć, kiedy odwrócą się, aby mogli sprzedać w optymalnym czasie i zainwestować w akcje wyższej wersji beta. Chociaż takie podejście może zoptymalizować zwroty, wielu inwestorów pośpiesznie przekazuje defensywne akcje na rzecz bardziej agresywnych nazw w trakcie ekspansji gospodarczej, a tym samym wprowadza nadmierne ryzyko dla swoich portfeli.
