Wydawca karty kredytowej i statystyki sieciowe

Spojrzenie na poszczególnych emitentów

Każdy wystawca karty kredytowej zarabia inaczej, w zależności od struktury opłat za karty. Większość jednak zarabia większość swoich dochodów z odsetek. W przeciwieństwie do innych kosztów posiadania karty kredytowej, odsetki są całkowicie zależne od zachowań konsumentów. Odsetki są naliczane tylko konsumentom, którzy nie płacą salda w całości każdego miesiąca. Zapłać w całości, a nie zapłacisz ani grosza w odsetkach.

Aby zilustrować, w jaki sposób struktury przychodów różnią się pomiędzy emitentami, oto przykład na to, jak czterech emitentów zarabiało w 2015 roku:

• Capital One. W 2015 r. Spółka Capital One uzyskała 11,2 mld USD wyniku odsetkowego z działalności w zakresie kart kredytowych oraz 3,4 mld USD w "dochodzie pozaodsetkowym netto", czyli w wysokości opłat za wymianę i obsługę, minus nagrody konsumenckie.
• Synchronizacja. W przeciwieństwie do innych dużych emitentów, Synchrony zarabia większość swoich pieniędzy na prywatnych kartach sklepowych, które nie pobierają opłat za wymianę, ale mają wysokie stopy procentowe, więc nic dziwnego, że większość dochodów pochodzi z odsetek. W 2015 r. Odnotował 505 mln USD przychodów z wymiany z jego kart otwartych. Karty z otwartą pętlą to te, które mogą być używane poza sklepem, którego nazwa pojawia się na karcie, ponieważ są one częścią sieci płatniczej, takiej jak Visa lub MasterCard. We wszystkich produktach, w tym kartach kredytowych i pożyczkach, odnotował wynik odsetkowy netto w wysokości 12,1 miliarda USD w tym samym roku.
• American Express. Chociaż AmEx oferuje kilka kart kredytowych, produkty do podpisu są kartami obciążeniowymi, które nie pozwalają posiadaczom kart na posiadanie salda i nie są oprocentowane. Emitent pobiera również wyższą opłatę za transakcje. Może to być przyczyną, dla której dochody działu usług kartowych w USA są tak różne, jak w przypadku jego konkurentów. W 2015 r. Odnotował 13,2 mld USD w przychodach innych niż odsetki, w tym opłaty za usługi i wymianę, oraz 5,6 mld USD w wyniku odsetkowym w 2015 r.
• Odkryć. Podobnie jak inni główni emitenci, Discover zarabia więcej na kartach kredytowych niż na wymianie. W 2015 r. Zanotował 6,6 mld USD z tytułu odsetek od kredytów z kart kredytowych i 1,1 mld USD z tytułu przychodów z dyskontów netto i z wymiany.

Udział w rynku emitenta

Porównaliśmy emitentów kart kredytowych w oparciu o łączną liczbę linii kredytowych rozszerzonych na posiadaczy kart. 10 największych emitentów posiada około 86% łącznej wartości rynkowej. Oto sposób, w jaki emitenci pasują do siebie, na podstawie danych za trzeci kwartał 2015 r.