Złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) Definicja i przykład |

Co to jest:

składowa roczna stopa wzrostu (CAGR) jest użyteczną miarą wzrostu w wielu okresach. Można ją traktować jako stopę wzrostu, która doprowadzi cię od początkowej wartości inwestycji do końcowej wartości inwestycji, jeśli założysz, że inwestycja została zsumowana w danym okresie.

Wzór dla CAGR wynosi:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

gdzie:

EV = wartość końcowa inwestycji

BV = wartość początkowa inwestycji

n = liczba okresów (miesięcy, lat, itp.)

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że zainwestowałeś 1000 $ w fundusz XYZ przez pięć lat. Wartość roczna inwestycji jest wyszczególniona poniżej dla każdego roku.

Wartość końcowa roku

1 750 USD

2 1,000

3 3 000

4 4 000

5 5 000

Możemy obliczyć CAGR inwestycji jako:

CAGR = (5000/1000) ^1/5 - 1 = 0,37973 = 37,97%

WSKAZÓWKA: Jeśli korzystasz z kalkulatora finansowego, użyj przycisku y ^x do podniesienia (5000/1000) do potęgi 0,20 (od 1/5 = 0,20).

[Nasz łatwy w użyciu kalkulator CAGR może pomóc w zaprojektowaniu CAGR potrzebnego do osiągnąć swoje cele inwestycyjne lub zmierzyć zwrot z istniejących inwestycji.]

Dlaczego to ma znaczenie:

Chociaż średni roczny zwrot jest wspólnym środkiem dla funduszy inwestycyjnych, CAGR jest lepszą miarą zwrotu inwestycji w czasie.

Na przykład rozważmy rok 1 i rok 2 naszej hipotetycznej inwestycji w fundusz XYZ. Pod koniec pierwszego roku wartość portfela spadła z 1000 USD do 750 USD, aby uzyskać zwrot w wysokości -25% [(750-1000) / 1000]. Pod koniec drugiego roku wartość portfela wzrosła o + 33% [(1000 - 750) / 750].

Uśrednienie roku 1 i roku 2 w ciągu dwóch lat daje nam średni zwrot w wysokości 4% [(-25 + 33) / 2], ale to nie odzwierciedla dokładnie tego, co się stało. Zaczęliśmy od 1000 $, a skończyliśmy 1000 $, co stanowi zwrot w wysokości 0%.

Ten przykład pokazuje, dlaczego CAGR jest lepszą miarą zwrotu w czasie. Średnia roczna stopa zwrotu pomija efekty łączenia i może przecenić wzrost inwestycji. Natomiast CAGR to średnia geometryczna, która reprezentuje jedną, stałą stopę wzrostu inwestycji, gdyby inwestycja była corocznie zwiększana w tym samym tempie.