Capital One skacze na nowo zalegalizowanym sprawdzaniu biznesowym z oprocentowaniem

Kiedy Rezerwa Federalna ogłosiła uchylenie ustawy zakazującej oprocentowania kont firmowych do kontroli, Capital One zareagował niemal natychmiastowo na nowe konto depozytowe Clear Business Business Checking. Właściciele małych firm byli wcześniej zobowiązani do poświęcenia zysków z oprocentowania w celu utrzymania łatwo dostępnej gotówki i albo wykonali gimnastykę rachunkową albo ponieśli konsekwencje efektywnego wypchnięcia swoich pieniędzy pod materac.

Od 21 lipca^uljednak ten krajobraz się zmienia. Ustawa z 1933 r. Zakazująca oprocentowania czeków na prowadzenie działalności spadła, a Capital One jest teraz pierwszym bankiem oferującym dochody z kontroli działalności gospodarczej, w końcu dając małym firmom szansę na zrobienie czegoś ze swoją gotówką.

Reguła Q: zapomniana klauzula w Glass-Steagall

Uchylenie Glass-Steagall zyskało swój znaczny udział w kryzysie finansowym; wyłączenie Reguły Volckera było głównym punktem sporu między prezydentem Obamą a GOP, kiedy stworzono projekt ustawy o reformie finansowej Dodda-Franka. Ale pośród dźwięku i wściekłości związanych z oddzieleniem banków inwestycyjnych i depozytowych, uchylenie jednego małego, ale znaczącego przepisu przeszło niezauważone.

Rozporządzenie Q zabraniało bankom płacenia odsetek od kont firmowych w celu zachęcenia do inwestycji. Był rok 1933, pamiętajcie, a rząd próbował wszystkiego, co w jego mocy, by znów uzyskać kredyt. Ale kiedy kryzys się skończył, rozporządzenie stało się ciężarem dla właścicieli małych firm. Zarabianie na dziesiątkach tysięcy na koncie czekowym wymagało transferu pieniędzy na i z rynków pieniężnych, więc właściciele firm płacili bankom za automatyzację procesu lub ich księgowi zajmowali się finansowymi akrobacjami.

Wraz z uchyleniem się od polityki z czasów Depresji, właściciele firm mogą teraz zarabiać na interesie, nie poświęcając tak bardzo potrzebnej (wierz nam, wiemy, że to jest potrzebne) przestrzeni mózgowej, aby dowiedzieć się, w jaki sposób.

Jasne zainteresowanie Kapitału

Konto typu "first-to-market" to "Clear Business Business Checking" firmy Capital One, które zarabia 1,1% (0,5% w Luizjanie). Konto daje 300 darmowych transakcji miesięcznie, zrzeka miesięczne opłaty za utrzymanie na saldach w wysokości 10 000 $ +, a płaci odsetki, aż 25 transakcji jest dokonywanych każdego miesiąca.

Mały ekspert i przedsiębiorca Gene Marks przyznał się do skomplikowanych transferów z kontroli na rynek pieniężny iz powrotem, aby uzyskać odsetki. "Jeśli jesteś małą firmą i masz tylko 25 000 $ na rachunku czekowym, masz ochotę kogoś udusić."

Capital One może mieć nadzieję, że małe firmy zostaną przyciągnięte na pierwszy w swoim rodzaju rachunek oprocentowany, a następnie rozszerzyć stosunki do biznesowych kart kredytowych, pożyczek i tym podobnych. Marks skomentował znaczenie budowania trwałych relacji między bankiem a jego małymi klientami biznesowymi: "Mówi coś o banku, gdy dobrowolnie wypłacą odsetki swoim klientom" - mówi - "zwłaszcza gdy nikt inny nie robi to."

Jeśli rozporządzenie mieści się w lesie i nikt go nie słyszy …

Być może dlatego, że biznes i polityczne światy są konsumowane z pułapem długu, uchylenie rozporządzenia Q przeszło w dużej mierze bez uprzedzenia. Wielu właścicieli małych firm nie zdawało sobie sprawy z istnienia rozporządzenia, nie mówiąc już o jego końcu. Ile sprawdzenia zainteresowania wpłynie na małe firmy, jeśli kiedykolwiek o tym usłyszą?

Dwa przeciwstawne czynniki sprawiają, że efekt krótkoterminowy jest niepewny. Firmy mają więcej pieniędzy niż kiedykolwiek wcześniej: obniżone wydatki oznaczają wyższe rezerwy gotówkowe. Z drugiej strony stopy procentowe są wyjątkowo niskie. Jednak kontrola odsetek to w zasadzie darmowe pieniądze dla firm i prawdopodobne jest, że przeskoczą one na nowe konta.

"Ponieważ małe firmy stają się coraz bardziej świadome takich kont, jak Capital One," mówi Marks, "będą pytać swoje banki," Dlaczego nie oferujesz tego? "Banki, które dbają o klientów, którzy je rozpoznają czasy są ciężkie, pójdą dalej."

Mniejsze banki społeczne i unie kredytowe mogą nie dysponować wystarczającymi zasobami. Podczas gdy Capital One może zrekompensować wydatki na oprocentowane rachunki bieżące bardziej lukratywnymi produktami, takimi jak karty kredytowe z nagrodami, małe instytucje są znane z oferowania niskich oprocentowania pożyczek, ale niewiele dzięki kartom nagród z dużymi opłatami interchange. Co więcej, sprawdzenie rachunków stało się dużo mniej lukratywne po poprawce Durbina. Prawie połowa wszystkich unii kredytowych rozważa redukcję nagród lub bezpłatne sprawdzenie i może mieć trudności z zaoferowaniem kolejnego sprawdzającego produktu.

Dzięki temu większe banki mogą przyciągnąć firmy i być może popchnąć je w stronę kart kredytowych, które są o wiele bardziej lukratywne. Oczywiście, jeśli interesy biznesowe będą sprawdzane, właściciele małych firm będą musieli najpierw usłyszeć o ich istnieniu.