Przewodnik dla początkujących dla zamkniętych źródeł dochodów

Klucz do zwiększenia dochodów leży w bezpieczeństwie, którego większość inwestorów może nie znać.

Niemniej jednak ponad 1250 tych papierów wartościowych handluje na giełdach amerykańskich. Inwestują w niemal każdy możliwy sektor i niszę rynkową (od akcji i obligacji po fundusze typu REIT, MLP, obligacje komunalne, akcje uprzywilejowane i inne). Ale to, z czego są najbardziej znane, to dochód.

Te papiery wartościowe są nazywane funduszami zamkniętymi.

Fundusze zamknięte są publicznymi spółkami inwestycyjnymi, które pozyskują kapitał poprzez pierwszą ofertę publiczną i następnie wykorzystaj wpływy do zainwestowania w papiery wartościowe.

Podobnie jak akcje zwykłe, fundusze zamknięte zazwyczaj handlują na jednej z większych giełd w USA. Jednak w przeciwieństwie do zwykłych akcji, stanowią one udziały w portfelu zarządzanym przez doradców inwestycyjnych. Menedżerowie ci zazwyczaj koncentrują się na konkretnej branży, kraju lub sektorze.

W przeciwieństwie do tradycyjnych otwartych funduszy inwestycyjnych, fundusze zamknięte nie mają środków pieniężnych wchodzących i wychodzących z funduszu - tylko określoną liczbę dzieli się handlem. Jeśli chcesz dokonać zakupu, kupujesz swoje udziały od innego inwestora, tak jak akcje.

Struktura ta jest w stanie wypłacić wysokie dochody, ponieważ nie muszą oni utrzymywać pieniędzy na odkupienie i mogą inwestować wszystkie jego aktywa.

Nie powinno dziwić, że fundusze zamknięte, które płacą dochód, są łatwe do zdobycia. Szybki ekran pokazuje 487 CEF, które obecnie dają ponad 7% - 187 wydajności 10% lub więcej. Co więcej, większość funduszy zamkniętych wypłaca miesięczne wypłaty - dokładnie 897 z 1275.

Dodanie jednego z tych wysokowydajnych klejnotów do swojego portfela powinno przyspieszyć twój miesięczny dochód. Jednak ostatnią rzeczą, jaką powinien zrobić inwestor, jest zakup funduszu po prostu dlatego, że przynosi on kuszące zyski.

Tak jak każda inna inwestycja, musisz odrobić zadanie domowe. Ale ponieważ fundusze różnią się od zwykłych zapasów, istnieją trzy unikalne wskaźniki, o które warto dbać:

Wyniki z przeszłości to dobry przewodnik

Wyniki historyczne to życiorys funduszu. Chociaż nic nie jest pewne, możesz ogólnie zwiększyć swoje szanse wyboru solidnego funduszu, wybierając taki, który już się sprawdził. W szczególności chcesz zapytać:

Jak fundusz działał na dobrych i złych rynkach?

Jak fundusz radzi sobie w stosunku do swojego sektora?

Czy fundusz dobrze sobie radzi w dłuższej perspektywie i / lub na krótką metę?

Jeśli obawiasz się o bezpieczeństwo, dobrym miejscem do rozpoczęcia poszukiwań są fundusze, które były w stanie wytrzymać ostatnie spowolnienie. Mogą one nie przynosić niebotycznych zysków na rosnącym rynku, ale dowiodły swojej słabości w jednym z najgorszych spadków w niedawnej pamięci.

Rabaty i premie

Czasami handel funduszami zamkniętymi zgodnie z ich wartością aktywów netto, co oznacza, że ​​cena akcji może być wyższa lub niższa niż wartość udziału aktywów posiadanych przez fundusz.

Niektóre fundusze mogą handlować poza ich wartością aktywów netto przez lata. Dlatego ważne jest, aby spojrzeć na dyskonto lub premię w stosunku do jej średniej historycznej. Kluczem do sukcesu jest znalezienie funduszy dla mniej niż ich średnia historyczna zniżka lub premia.

Unikaj zwrotu dywidend kapitałowych

Zanim kupisz dowolny fundusz, będziesz chciał wiedzieć gdzie wypłaty dywidend pochodzą. Zwykle można to znaleźć, patrząc na ubiegłoroczny podział podatkowy na stronie internetowej funduszu.

Wiele funduszy "zarządza zasadami dystrybucji". Jest to fantazyjny sposób powiedzenia, że ​​planują dokonać tej samej płatności co miesiąc, bez względu na to, ile pieniędzy fundusz czerpie z inwestycji.

Zazwyczaj fundusz ustala płatności na zrównoważonym poziomie. Ale w niektórych przypadkach fundusz może zarabiać mniej niż płaci - zmuszając go do wpasowania się w jego aktywa w celu utrzymania płatności.

Te rozkłady są klasyfikowane jako zwrot kapitału. Takie płatności to po prostu zwrot kwoty głównej i obniżenie wartości funduszu. Krótko mówiąc, najlepiej jest unikać funduszy, które zwracają kapitał.