Definicja i przykład waluty bankowej

Co to jest:

Zwany również federalną stopą dyskontową, stawka banku jest stopa procentowa, po której bank może pożyczać środki z Rezerwy Federalnej.

Jak to działa (Przykład):

Aby zrozumieć stopę banku, ważne jest, aby zrozumieć, że banki czerpią dochód z zaciągania pożyczek. Kiedy kredyty generują zyski dla banków, są zmotywowane do pożyczania jak największej części swoich depozytów. Jest to problem, gdy duża liczba deponentów nagle chce wycofać swoje pieniądze. Aby zapobiec paniki naturalnie występującej w tej sytuacji, Rezerwa Federalna utrzymuje system rezerwy cząstkowej, który wymaga od banków utrzymywania określonego procentu depozytów w gotówce.

Gdy bank nie jest w stanie spełnić wymogu dotyczącego rezerwy, może pożyczyć te środki z innego banku lub bezpośrednio z Rezerwy Federalnej. Pożyczki z Rezerwy Federalnej obejmują pożyczkę z "Okna rabatu" Fed. Pożyczki są niezabezpieczone i są przez bardzo krótkie okresy (zazwyczaj z dnia na dzień).

Wzrost stopy banku zniechęca banki do zaciągania pożyczek, aby spełnić wymogi rezerw, powodując, że banki gromadzą rezerwy (a tym samym pożyczają mniej pieniędzy). Obniżenie stopy bankowej ma odwrotny skutek: zachęca banki do zaciągania pożyczek w celu spełnienia wymogów dotyczących rezerw, co daje więcej pieniędzy na pożyczki.

Dlaczego to ma znaczenie:

Rezerwa Federalna ustala stopę banku, a wpływa więc na tempo pożyczania kredytów od banków (stopa funduszy federalnych). Więc jeśli stopa banku jest niższa niż stopa funduszy federalnych, banki prawdopodobnie będą preferować pożyczki z Rezerwy Federalnej, gdy będą potrzebować pożyczek. To powoduje presję na obniżenie stopy funduszy federalnych.

I odwrotnie, jeśli stopa banku jest wyższa niż stopa funduszy federalnych, banki prawdopodobnie pożyczają od siebie zamiast od Rezerwy Federalnej. To powoduje presję na wzrost stopy funduszy federalnych. W obu przypadkach Rezerwa Federalna może spowodować zmianę stopy funduszy federalnych poprzez zmianę stopy dyskontowej. Z tego powodu stopa banku i stopa funduszy federalnych są z reguły ściśle ze sobą powiązane.

Ponieważ wzrost podaży środków dostępnych na kredyt wywiera presję na obniżkę stóp procentowych, zmiany stopy banku mogą mieć szerokie skutki gospodarcze. Manipulowanie stawką funduszy federalnych jest jedną z trzech podstawowych metod stosowanych przez Rezerwę Federalną w celu kontrolowania podaży pieniądza (dwa pozostałe dotyczą zmiany wymagań dotyczących rezerw i kupowania lub sprzedaży amerykańskich obligacji skarbowych na otwartym rynku).