Jak ukryć 3 nieetyczne taktyki doradcy finansowego

"Istnieje wiele możliwości dla kogoś, kto jest nieetyczny" - ostrzega Harold Evensky, prezes zarządu majątku Evensky & Katz. Jest to szczególnie ważne, gdy ktoś jest doradcą finansowym, mówi inwestor, więc inwestorzy muszą dokładnie wybrać kogo zaufać. To, co robią niektórzy doradcy, może nie być przestępstwem, ale nadal jest nieetyczne, ponieważ nie leży w najlepszym interesie klienta.

Oto trzy sposoby, w jakie doradcy finansowi mogą działać nieetycznie, pozostając przy tym, na co pozwala prawo - i jak ich uniknąć.

1. Nieujawnianie swoich zobowiązań

Zanim zatrudnisz doradcę, ustal jego zobowiązania wobec ciebie. Twój doradca musi jasno opisać nie tylko to, co zrobi dla ciebie, ale w jaki sposób on będzie działał. Powinieneś wiedzieć, czy ma on prawo podejmować decyzje, które są "odpowiednie" dla ciebie lub wybory, które są w twoim najlepszym interesie, znane jako działające jako powiernik. "Większość inwestorów indywidualnych nie zna różnicy" - mówi Teresa Verges, dyrektorka kliniki ds. Relacji inwestorskich w University of Miami School of Law.

Istnieje kluczowa różnica między standardem odpowiedniości a standardem powierniczym: Brokerzy, którzy mogą się nazywać doradcami finansowymi i często są opłacani przez firmy zarządzające aktywami, mają jedynie obowiązek wprowadzenia klientów w odpowiednią inwestycję, niekoniecznie najtańszą lub najlepszą inwestycję. Doradcy związani bardziej rygorystycznym standardem fiducjarnym muszą jednak najpierw zainteresować klienta.

Co możesz zrobić: Znajdź powiernika, który działa na zasadzie odpłatnej. W takim przypadku Ty - i tylko Ty - płacisz doradcy, który działa w twoim najlepszym interesie. (Nie wszyscy doradcy używają tego modelu.) Dowiedz się więcej na temat różnicy między planistami pobierającymi opłaty i płatnymi).

2. Angażowanie się w odwrotne ubijanie

Niektórzy brokerzy mogą zaangażować się w to, co nazywa się odwracaniem wstecznym. W ramach tej praktyki pośrednik umieszcza klientów na koncie płatnym, a następnie pobiera stałą opłatę za niewielką rzeczywistą poradę.

Konta oparte na opłatach niekoniecznie są złe, ale mogą być kiepskie dla wielu klientów. Na przykład inwestorzy typu buy-and-hold generują niewielkie opłaty dla brokera, ponieważ rzadko kupują inwestycje i nigdy nie sprzedają. Broker przenosi je na konto płatne, aby pobierać więcej.

"Prawdopodobnie zobaczymy wzrost w tym", mówi Verges. Rosnąca presja na brokerów spowodowana ostatnimi zmianami prawnymi, w szczególności regulacjami powierniczymi Departamentu Pracy, zniwelowała strukturę prowizji branżowych, co utrudniło maklerom osiąganie zysków. Tak więc niektórzy brokerzy naciskają na konta oparte na opłatach.

Co możesz zrobić: Odwracanie wsteczne może być trudne do wykrycia. Konta oparte na opłatach są całkowicie odpowiednie dla niektórych klientów, ale nie dla tych, którzy nie potrzebują porady lub nie handlują zbyt dużo. Więc poznaj własne cele i za co płacisz, zanim zatrudnisz doradcę lub brokera. Jeśli nie możesz uzyskać prostej odpowiedzi, odejdź.

3. Przesuwanie złożonych umów, które nie zostały w pełni wyjaśnione

Myląca legalizacja produktów finansowych jest idealna do ukrywania pułapek i ogromnych prowizji.

Podczas gdy niektóre produkty, takie jak fundusze inwestycyjne, są proste, inne, takie jak renty i różne rodzaje ubezpieczeń, mogą być niepotrzebnie skomplikowane. Kluczowe pytania - kiedy i jak Ty jako klient otrzymujesz zapłatę, a kiedy nie - potrzebujesz jasnej odpowiedzi.

Jednak jedno ważne pytanie nie jest często zadawane: Ile wynosi wydawca produktu płacący doradcy? Doradca może zabrać nawet 10% inwestycji jako prowizję, na poważny poziom. W przypadku funduszy akcji najlepsi doradcy mogą wskazać produkty, które nie mają prowizji.

Co możesz zrobić: Zadawaj pytania. Jeśli złożony produkt finansowy jest odpowiedni dla ciebie, doradca etyczny wytłumaczy go całkowicie, abyś zrozumiał umowę.

Jeśli kupujesz jakiś produkt finansowy, zapytaj, jak doradca jest płatny. Pamiętaj jednak, że tylko dlatego, że opłata jest ujawniona, nie jest to do przyjęcia.

Ostateczne rzeczy, które możesz zrobić

Doradca ludzki może nie być właściwym posunięciem dla każdego inwestora. Robo-doradcy mogą być dobrą alternatywą w zarządzaniu portfelem, ale wybór zależy od twoich potrzeb. Jeśli zdecydujesz się na doradcę ludzkiego, pamiętaj:

• Jest wielu świetnych doradców, którzy są zobowiązani do robienia tego dobrze przez swoich klientów. Znajdź je.
• Uzyskaj namacalny dowód na to, że doradca jest wobec ciebie zobowiązany. Verges mówi: "Zapytaj" Czy jesteś powiernikiem? "Jeśli klienci mogą napisać to na piśmie, nawet lepiej."
• Konsumenci powinni badać doradców za pośrednictwem internetowej bazy danych doradców ds. Inwestycji, która jest sponsorowana przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd. Doradcy powinni być licencjonowani i zarejestrowani, a także mieć niewiele skarg przeciwko nim.