Prognoza hipoteczna na 2017: efekt Trumpa

Obniżki podatków i wydatki rządowe to dwie propozycje Trumpa, które mogą doprowadzić do większych deficytów i większego obciążenia zadłużeniem. Ten bodziec fiskalny w połączeniu ze stabilnym zatrudnieniem, które już widzimy, może oznaczać silniejszy wzrost gospodarczy, który może doprowadzić do wyższych oprocentowań kredytów hipotecznych.

"Jeśli stopy wzrosłyby gwałtownie", mówi Hale, "to prawdopodobnie oznacza, że ​​inflacja jest wyższa niż oczekiwano, a to prawdopodobnie oznacza, że ​​Rezerwa Federalna będzie działać, aby przesunąć stopy krótkoterminowe jeszcze szybciej. To pobudzałoby długoterminowe tempo, by podnosić się nieco szybciej ".

"To może być OK, jeśli dochody również rosną, aby zrekompensować niektóre z tego wzrostu", mówi. "Ale nie sądzę, że to idealny scenariusz. Idealnym scenariuszem byłaby kontynuacja umiarkowanej ekspansji ekonomicznej, a stopy stabilne do nieco wyższych."

2. Prywatyzacja przedsiębiorstw sponsorowanych przez rząd

Szanse na zreformowanie finansowanych przez rząd przedsiębiorstw, takich jak Fannie Mae i Freddie Mac, w celu uwolnienia ich od własności rządowej, wzrosły po wyborach, mówi główny ekonomista Moody's Analytics, Mark Zandi. Daje takiej reformie 50% szansy. "Trudno będzie przeprowadzić reformę przez Kongres", mówi. "Jeśli nastąpi reforma, prawdopodobnie spowoduje to wyższe stawki."

Jordan Levine, ekonomista z Kalifornijskiego Stowarzyszenia Pośredników w Obrocie Nieruchomościami, twierdzi, że można bezpiecznie powiedzieć, że prywatyzacja Fannie i Freddie podniesie stopy procentowe, ponieważ teraz, przy własności rządu, domniemana gwarancja, że ​​wujek Sam stoi za obligacjami hipotecznymi, które emitują, obniża koszty kapitał dla sektora prywatnego.

"Mogę powiedzieć z dość dobrym poziomem pewności, że [prywatyzacja Fannie i Freddie] zwiększy koszt pożyczania, ponieważ będzie większe ryzyko z powodu tych pule, które poniosą sektor prywatny", mówi Levine, "a oni" będzie chciał zrekompensować sobie dodatkowe ryzyko, jakie ponoszą."

3. Deregulacja

Administracja Trumpa mogłaby złagodzić bardziej rygorystyczne standardy kredytowania, które były normą od czasu kryzysu finansowego. Oznaczałoby to drobne zmiany w stosunku do Dodda-Franka, przepis uchwalony w odpowiedzi na Wielką Recesję lub całkowite jego zlikwidowanie.

Zandi uważa, że ​​jest mało prawdopodobne, że Biuro Ochrony Konsumentów, które zostało stworzone przez akt Dodda-Franka, zostanie całkowicie zdemontowane. Jak twierdzi Zandi, całkowita rezygnacja z Dodd-Frank jest jeszcze mniej prawdopodobna. "Zabicie Dodda-Franka oznaczałoby pozbycie się wyższych standardów kapitałowych, z którymi borykają się banki".

Eksperci tacy jak Zandi i Levine mówią, że deregulacja ma mniejszy wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych niż na liczbę osób mających dostęp do kredytu.

4. Zmiana w Fed

Rezerwa Federalnej Katedry Janet Yellen kończy się w styczniu 2018 roku, dając Trumpowi możliwość nowej nominacji. Ale zdaniem Zandi, nowy prezes Fed nie jest tak ważny dla oprocentowania kredytów hipotecznych.

"Dla większości kredytobiorców liczy się 30-letni kredyt hipoteczny o stałej stopie procentowej", mówi. "Jest to związane z długoterminowymi stopami procentowymi, a Fed ma mniej kontroli nad tym."

Hale mówi, że Fed ma konsensus co do najlepszego sposobu podejścia do polityki pieniężnej i nie oczekuje od nowego przewodniczącego wywołania drastycznych zmian. "Pod koniec kadencji [Jellena] Fed powinien być na dobrej drodze do bardziej normalnej polityki pieniężnej", mówi Hale. "Nowe krzesło może wejść i to zmienić, ale to mało prawdopodobne".

Co powinieneś zrobić w związku ze wzrostem stóp?

"Wyższe stawki mogą mieć większy wpływ niż ludzie myślą na rynku mieszkaniowym" - mówi Zandi. W ciągu ostatnich 30 lat, kiedy ludzie kupowali dom, mogli uzyskać kredyt hipoteczny, który byłby niższy niż dotychczasowy kredyt hipoteczny, co pomogło zwiększyć sprzedaż domów - mówi.

"Idąc dalej, będzie odwrotnie", mówi. "Oprocentowanie kredytów hipotecznych będą wyższe w domu, który chcą kupić w stosunku do ich obecnego kredytu hipotecznego. To sprawi, że kupowanie i sprzedawanie będzie dla nich mniej atrakcyjne. To prawdopodobnie oznacza, że ​​działalność mieszkaniowa będzie mniej prężna niż dotychczas ", mówi Zandi.

Levine z Kalifornijskiego Stowarzyszenia Pośredników w Obrocie Nieruchomościami sugeruje, że ci, którzy myślą poważnie o zakupie domu, rozważają wykonanie raczej wcześniej niż później, jeśli to możliwe.

"Jeśli myślisz o wejściu na rynek, nadszedł czas, aby zablokować stawki, zanim podniosą się wyżej" - mówi Levine. "Jeśli myślisz o sprzedaży za 12 miesięcy, możesz rozważyć pójście trochę wcześniej, abyś mógł dostać się do niskiej stawki w nowym domu."

Jeśli masz kłopoty z refinansowaniem, nie zaszkodzi podjęcie szybszej decyzji. Jeśli masz hipotekę o zmiennej stopie procentowej, rozważ refinansowanie pożyczki o stałej stopie procentowej. Nie chcesz, aby Twój zestaw ARM był dużo wyższy, chyba że będziesz w stanie poradzić sobie ze wzrostem w ciągu najbliższego roku.

Jeśli posiadasz kredyt hipoteczny o podwyższonym oprocentowaniu, który zwykle ma regulowane stawki, zastanów się nad refinansowaniem pożyczki o stałym kapitale o stałym oprocentowaniu.

A jeśli chcesz kupić dom i stać go na zakup, Zandi zaleca, abyś miał dobrą punktację kredytową, dobrze zarządzasz bieżącymi długami i masz wystarczająco dużo pieniędzy na zaliczkę. Mówi, że te czynniki są kluczowe dla możliwości ubiegania się o kredyt hipoteczny i uzyskania rozsądnie dobrej stopy, niezależnie od tego, gdzie kursują. "Na tym polega twoja kontrola, na tym musisz się skupić" - mówi Zandi. Więcej od Investmentmatome Zalety i wady linii kredytowych z domu Jak refinansować swój kredyt hipoteczny Porównaj stawki kredytów hipotecznych

Michael Burge jest pisarzem pracowniczym w Investmentmatome, osobistej witrynie finansowej. Email: [email protected].