10 Zasad ETF dla nowych rynków wschodzących |

Rozwój działalności związanej z produktami giełdowymi był oszałamiający, a od kwietnia 2010 r. 905 funduszy ETF i 95 ETN udostępnianych inwestorom amerykańskim. Jednym z najbardziej ekscytujących produktów ubocznych tej ekspansji ETF jest to, że pomysły inwestycyjne, które kiedyś były zbyt trudne dla inwestorów detalicznych, są obecnie powszechne.

W szczególności mówimy o rynkach wschodzących. Żadna klasa aktywów objęta Unią ETF nie odnotowała wzrostu na rynkach wschodzących. Pomyśl o latach 90. XX wieku. Inwestowanie na rynkach wschodzących było albo niebezpieczne, albo trudne z powodu braku odpowiednich produktów. Szybko do przodu zaledwie kilka lat, a rynki wschodzące, takie jak kraje BRIC (Brazylia, Rosja, Indie i Chiny) stały się liderami światowej sceny ekonomicznej.

Inwestorzy detaliczni domagają się dostępu do tych rynków. Emitenci ETF zareagowali, opracowując setki funduszy ETF śledzących kraje od Brazylii po Tajlandię i większość miejsc pomiędzy nimi. W rzeczywistości, różnorodność ETF-ów na rynkach wschodzących jest obecnie tak duża, że ​​prawdopodobnie istnieje więcej krajów z rynków wschodzących, które mają ukierunkowane fundusze ETF niż bez.

Teraz zróbmy wycieczkę dookoła świata, aby przyjrzeć się 10 najpopularniejszym funduszom ETF rynków wschodzących.

10. Wektory rynku Rosja ETF (NYSE: RSX)

Zanim RSX trafiło na rynek w 2007 r., Inwestowanie w Rosji było, co najmniej, ryzykowne. Wybory dostępne dla inwestorów amerykańskich były ograniczone do kilku amerykańskich amerykańskich kwitów depozytowych (ADR) na amerykańskich giełdach, z których kilka notowanych było na różowych listach lub giełdach.

RSX stał się wiodącym sposobem dla amerykańskich inwestorów dostęp do Rosji, gospodarki obciążonej energią i zasobami naturalnymi. Jednym z największych zagrożeń dla rynków wschodzących ETFs są tendencje do znikania, jeśli cierpią z powodu niskich aktywów i płynności. RSX ma około 200 milionów dolarów zarządzanych aktywów i sprzedaje ponad 3 miliony akcji dziennie, podkreślając siłę utrzymania ETF.

Ryzyko RSX jest jednak. Rosja niekoniecznie jest stabilna politycznie, a korupcja to poważny problem do rozważenia. Dodatkowo, RSX wskazuje na ekonomię Rosji jako całości, ponieważ nazwy energii i materiałów stanowią około 66% wagi ETF, więc RSX nie jest zróżnicowany na poziomie sektora. RSX ma stosunek wydatków 0,8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

Nie możesz zdecydować, który z czterech krajów BRIC chcesz zainwestować? W tym celu istnieje ETF.

BKF daje inwestorom ekspozycję na wszystkie cztery kraje BRIC, ale zdecydowanie koncentruje się na Chinach i Brazylii, przy czym te dwa kraje odpowiadają za ponad 71% ciężarów krajowych BKF. Na poziomie sektora, nazwy finansowe, energetyczne i materiałowe stanowią dwie trzecie wagi BKF.

BKF rozpoczął handel w 2007 roku i okazał się popularny wśród inwestorów, gromadząc ponad 800 milionów dolarów aktywów. Współczynnik kosztów wynosi 0,72%.

8. WisdomTree India Earnings ETF (NYSE: EPI)

Indie są krajem BRIC z drugą co najmniej liczbą funduszy ETF dostępnych dla inwestorów ze Stanów Zjednoczonych (Rosja ma tylko dwa), ale wciąż jest kilka dobrych wyborów. EPI to jedna z bardziej płynnych indyjskich funduszy ETF, przeznaczająca około 53% z jej 841 milionów USD na aktywa i materiały. Wskaźnik kosztów wyniósł 0,88%.

Inwestycje w Indiach można uznać za "bezpieczne", jeśli chodzi o rynki wschodzące. W końcu kraj jest największą demokracją na świecie, więc kwestie polityczne nie są w tym względzie tak ważne, jak na innych rynkach wschodzących. Oczywiście, gospodarka Indii rośnie. Niektórzy ekonomiści uważają, że Indie mogą mieć większą gospodarkę niż Stany Zjednoczone do 2020 roku, czyniąc z EPI interesujący pomysł dla inwestorów długoterminowych.

7. Wektory rynku Indonezja ETF (NYSE: IDX)

Niektórzy eksperci uważają, że nadszedł czas, aby analitycy dodali kolejne "I" do BRIC, z tym "ja" będąc Indonezją.

Dawno, Indonezja była uosobieniem wschodzących rynków ryzyko. Jego gospodarka była pełna korupcji politycznej i utrudniona przez duszący ładunek długu. Od tego czasu zmiana reżimu politycznego doprowadziła do bardziej demokratycznych praktyk i polityk prorozwojowych, które doprowadziły do ​​gwałtownego wzrostu PKB. Bliskość Chin z pewnością nie zaszkodzi.

IDX zadebiutował na początku 2009 r. Od maja 2010 r. ETF ma ponad 385 mln USD aktywów, co jest imponującym zaciągiem w ciągu zaledwie 16 miesięcy obrotu. Na poziomie sektora, IDX jest zróżnicowany, obejmując pięć sektorów, finansów, materiałów, artykułów konsumpcyjnych, konsumentów i energii, a otrzymujących dwucyfrowe reprezentacje. IDX ma stosunek wydatków 0,72%.

6. PowerShares Emerging Markets Sovereign Debt ETF (NYSE: PCY)

Inwestowanie na rynkach wschodzących nie zawsze musi dotyczyć akcji. W rzeczywistości, gdy więcej wschodzących rynków rzeczywiście powstaje, a ich gospodarki stają się bardziej nowoczesne, zadłużenie emitowane przez te kraje staje się mniej ryzykowne.

Kiedy rynki wschodzące po raz pierwszy pojawiły się na rynku, ryzyko inwestycyjne znalazło odzwierciedlenie w niskich ratingach zadłużenia, które zwiększyły te państwa. Jedną z cech charakterystycznych inwestycji w obligacje jest to, że wraz ze spadkiem ryzyka rośnie wartość obligacji pozostających do spłaty. W związku z tym, że rynki wschodzące uzyskują lepsze ratingi kredytowe i dłuższe wyniki, inwestorzy mogą oczekiwać, że dobre wiadomości znajdą odzwierciedlenie w wyższych cenach obligacji.

PCY radzi sobie dobrze z oferowaniem długów zarówno w dużych, wysoko ocenianych krajach, jak i niższych, więcej spekulacyjnych krajów, takich jak Urugwaj, Wenezuela i Wietnam. To z pewnością zwiększa profil ryzyka, ale także zwiększa potencjał zysku. Najważniejsze jest to, że PCY to doskonały sposób inwestowania w pozytywne tendencje na rynkach wschodzących. Współczynnik kosztów wynosi 0,50%.

5. iShares S & P Latin America 40 Indeks (NYSE: ILF)

Inwestowanie w Ameryce Łacińskiej nie musi być cały czas związane z Brazylią. Dla inwestorów, którzy chcą eksponować się na region bez skupiania się wyłącznie na Brazylii, ILF stanowi interesującą opcję. Tak, ILF przeznacza 60% swojej wagi na Brazylię, ale Meksyk i Chile również odgrywają ważną rolę w tezie inwestycyjnej.

Należy pamiętać, że chociaż w nazwie ETF znajduje się liczba "40", ILF czasami posiada mniej niż 40 akcji. Jednak na poziomie sektora ILF jest dość zróżnicowany, a materiały, finanse, artykuły konsumpcyjne, telekomunikacja i kwestie energetyczne są dwucyfrowe. ILF ma około 2,4 miliarda USD zarządzanych aktywów i wskaźnik kosztów 0,5%.

4. iShares MSCI Brazylia Indeks (NYSE: EWZ)

Gospodarka Brazylii wzrosła w wyniku globalnego boomu na rynku towarowym, aby stać się dziesiątą co do wielkości gospodarką na świecie. To pomogło EWZ stać się jedną z najpopularniejszych ETF na rynkach wschodzących. EWZ zadebiutował w 2000 roku, czyniąc go jednym z najstarszych ETF na rynkach wschodzących, ale jest również koniecznością dla inwestorów nastawionych na temat inwestycji na rynkach wschodzących.

Dobrze znane brazylijskie firmy, takie jak gigant naftowy Petrobras (NYSE: PBR) i górnik Vale (NYSE: VALE) należą do czołowych holdingów EWZ, więc EWZ nie jest strasznie zróżnicowany, jeśli chodzi o ekspozycję sektora. Trzy sektory, energia, materiały i finanse stanowią około 75% masy ETF. Mimo to, jeśli chcesz być zaangażowany w Brazylii, EWZ jest jednym z najlepszych sposobów na uzyskanie ekspozycji. EWZ ma 9,4 mld USD aktywów i wskaźnik kosztów 0,65%.

3. Indeks iShares FTSE / Xinhua China 25 (NYSE: FXI)

Chiny są niekwestionowanym królem tez inwestycyjnych rynków wschodzących, a inwestorzy amerykańscy mają dostęp do wielu funduszy ETF w Chinach, FXI jest nadal królem pod względem wolumenu (więcej niż 26 milionów akcji dziennie) i aktywów (prawie 8 miliardów dolarów w zarządzaniu).

Dalsze określanie Chin jako rynków wschodzących może wydawać się nieco dziwne, biorąc pod uwagę, że jest to największy na świecie kraj pod względem liczby ludności i trzeci co do wielkości na świecie gospodarka. Pomimo tych statystyk Chiny są nadal traktowane jako wschodzące rynki. I FXI handluje jak bezpieczeństwo rynków wschodzących. ETF znana jest z niestabilności, podobnie jak większość papierów wartościowych powiązanych z Chinami.

FXI jest mocno narażony na chińskie finanse (stanowią one 47% wagi ETF), więc nie jest to najbardziej zróżnicowana ETF na rynku. FXI ma na celu dać inwestorom ekspozycję na 25 największych i najbardziej płynnych chińskich akcji, więc inwestorzy powinni zdać sobie sprawę, że jeśli chcą eksponować oferty na środkową lub małą kapitalizację w Chinach, FXI nie jest drogą do zrobienia. Z drugiej strony jest to najbardziej popularny ETF dla Chin. FXI ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,73%.

2. Vanguard Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)

&

1. iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM)

Łączymy te dwie ETFy, ponieważ śledzą ten sam indeks, rzadkie wydarzenie w świecie ETF. Zarówno VWO, jak i EEM wyznaczają MSCI Emerging Markets Index, który śledzi akcje w Brazylii, Chinach, Rosji, Korei Południowej i na Tajwanie, a także na innych rynkach wschodzących. Obie ETF posiadają wiele takich samych akcji, a obie dobrze sprawdzają się w przypadku konserwatywnego inwestora poszukującego ekspozycji na szerokie rynki wschodzące.

Istnieją pewne subtelne różnice między tymi dwiema ETF-y. 10 największych holdingów EEM stanowi 19% wszystkich zasobów, podczas gdy 10 największych spółek VWO stanowi 14% ich całkowitej liczby. EEM ma więcej zarządzanych zasobów niż VWO, ale to prawdopodobnie dlatego, że EEM jest starszy.

Czyż nie jest tak subtelna różnica między tymi dwoma? Wydatki. EEM ma stosunek wydatków na poziomie 0,72%, a VWO kosztuje zaledwie 0,27%.