Symbol gwarancji Definicja i przykład |

Co to jest:

Ogólnie, list gwarancyjny jest pisemną obietnicą przyjęcia odpowiedzialność za zobowiązania finansowe innej firmy, jeżeli ta spółka nie może wywiązać się ze swoich zobowiązań. Podmiotem przejmującym tę odpowiedzialność jest poręczyciel.

Jak to działa (Przykład):

Załóżmy, że XYZ Company ma spółkę zależną o nazwie ABC Company. Firma ABC chciałaby zbudować nowy zakład, a tym samym chciałaby pożyczyć 10 milionów dolarów z banku. Bank najprawdopodobniej będzie wymagał od firmy XYZ gwarancji na piśmie na piśmie poprzez wystawienie listu gwarancyjnego. W ten sposób firma XYZ zgadza się spłacić pożyczkę, wykorzystując przepływy pieniężne z innych części swojej działalności, jeśli spółka ABC nie jest w stanie samodzielnie wygenerować wystarczającej ilości gotówki na spłatę zadłużenia.

Często jednostka dominująca będzie gwarantować obligacje emitowane przez jedną jednostkę. spółek zależnych od rodzica, ale istnieje wiele innych sytuacji, które mogą wiązać się z listami gwarancyjnymi. Na przykład, sprzedawcy czasami wymagają listów gwarancyjnych od swoich klientów, jeśli sprzedawca nie ma pewności co do możliwości zapłaty przez klienta (najczęściej dzieje się to w przypadku transakcji związanych z drogim sprzętem lub inną własnością fizyczną). W takich sytuacjach bank klienta może wystawić list gwarancyjny dotyczący płatności klienta, co oznacza, że ​​bank zapłaci sprzedawcy, jeśli klient tego nie zrobi.

Listy gwarancyjne nie zawsze gwarantują całkowitą kwotę zobowiązania. W przypadku emisji obligacji, na przykład, list może zagwarantować spłatę odsetek lub kwoty głównej, ale nie obu. Czasem więcej niż jedna firma może zagwarantować bezpieczeństwo; w takich przypadkach każda list gwarancyjny odnosi się do proporcjonalnej części problemu, ale w innych przypadkach list gwarancyjny może poręczać poręczycieli odpowiedzialnych za poręczycieli innych poręczycieli, jeżeli nie wypełniają oni również swoich obowiązków.

Dlaczego to ma znaczenie:

Listy gwarancji zmniejszają ryzyko, ale ważne jest, aby pamiętać, że nie stwarzają one ryzyka bez ryzyka. W końcu możliwe jest, że nawet poręczyciel może sprzeciwić się zobowiązaniu, jeżeli zobowiązanie jest zbyt duże lub poręczyciel już boryka się z innych powodów. Niezależnie od tego, listy gwarancyjne stanowią dodatkową warstwę zabezpieczenia, dlatego gwarantowane papiery wartościowe często uzyskują wyższe ratingi kredytowe.

Historycznie poręczyciele ujawniali charakter i wielkość ich pisemnych gwarancji w informacji dodatkowej do ich sprawozdań finansowych. Jednak w 2002 r. Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) wydała interpretację 45, stwierdzając, że poręczyciele muszą księgować wartość godziwą zobowiązania gwarantowanego jako zobowiązania w bilansie i że muszą to zrobić w momencie ustanowienia gwarancji. Niektóre gwarancje, takie jak te, które są rozliczane jako instrumenty pochodne, gwarancje wystawione przez firmy ubezpieczeniowe i niektóre gwarancje wystawione przez firmy leasingowe, są wyłączone z tej zasady. Należy zauważyć, że gwarancje wystawione między rodzicami i ich spółkami zależnymi nie muszą być księgowane jako zobowiązania bilansowe. Przykładem tego może być gwarancja rodzica na zadłużenie spółki zależnej wobec osoby trzeciej lub gwarancja jednostki zależnej na zadłużenie jednostki dominującej wobec osoby trzeciej lub innej jednostki zależnej.

Należy jednak ujawnić wszystkie gwarancje. Gwarant musi ujawnić charakter gwarancji (warunki, historię i wydarzenia, które mogłyby narazić poręczyciela), maksymalną potencjalną odpowiedzialność z tytułu gwarancji oraz wszelkie postanowienia, które mogłyby umożliwić poręczycielowi odzyskanie pieniędzy wypłaconych w ramach gwarancji. gwarancja.