Definicja funduszu obligacji i przykład

Co to jest:

Fundusz obligacjito fundusz inwestycyjny lub fundusz ETF obligacji.

Jak to działa (Przykład):

Fundusze obligacji mają wiele kształtów i rozmiarów. Niektóre z głównych kategorii funduszy obligacyjnych:

• USA. Fundusze obligacji skarbowych
• Fundusze obligacji komunalnych
• Fundusze zabezpieczone hipoteką
• Fundusze obligacji korporacyjnych (w tej kategorii są różne podkategorie oparte na docelowych terminach zapadalności, ratingu kredytowym, przemyśle, itp.)
• Międzynarodowe fundusze obligacji
• Mieszane (gdy zarządzający funduszem inwestuje w różne kategorie obligacji)

Należy zauważyć, że fundusze obligacji składają się z obligacji, ale nie zawsze zachowują się jak obligacje.

Na przykład fundusze obligacji nie dojrzewają jak pojedyncze obligacje. Zamiast tego, zarządzający funduszami kupują i sprzedają obligacje o różnych terminach zapadalności, co powoduje stale zmieniające się zyski, straty i zyski z działalności handlowej. Chociaż inwestycje funduszu obligacyjnego dojrzewają, inwestorzy funduszu zwykle nie odzyskują pierwotnych inwestycji, dopóki nie sprzedadzą swoich akcji (a nawet wtedy nie ma gwarancji, że cena akcji funduszu nie będzie niższa niż cena zakupu przez inwestora).

Większość inwestorów zgadza się, że inwestowanie w fundusze obligacyjne jest zwykle łatwiejsze i mniej kosztowne niż wybór każdej obligacji w portfelu. Poza wygodą miesięcznych płatności, natychmiastowa dywersyfikacja funduszu obligacyjnego oznacza często mniejsze ryzyko. Fundusze obligacji są również sposobem na uniknięcie często wyższych kosztów transakcyjnych i niższej płynności związanej z obrotem poszczególnymi obligacjami - często łatwiej jest sprzedać akcje funduszy obligacji niż sprzedać określoną obligację, zwłaszcza jeśli ta obligacja ma nietypową charakterystykę lub niską zdolność kredytową.

Dlaczego to ma znaczenie:

Fundusze obligacji oferują wiele dostosowanych opcji, które wykraczają daleko poza prosty horyzont czasowy. Na przykład fundusze terminów zapadalności są świetne dla inwestorów, którzy potrzebują określonej kwoty pieniędzy na określony cel w określonym momencie w przyszłości (np. Czesne). Fundusze obligacji komunalnych mogą być pomocnymi inwestycjami dochodowymi dla inwestorów w szczególnie wysokie przedziały podatkowe. Międzynarodowe fundusze obligacji oferują większy zwrot i potencjał ryzyka dzięki inwestycjom w obligacje wyemitowane przez zagraniczne rządy lub spółki zagraniczne na różnych rynkach, branżach i walutach.

Jeszcze wyżej na spekulacjach ryzyka są fundusze obligacji wysokodochodowych, które inwestują w obligacjach przedsiębiorstw ocenianych poniżej BBB i są bardziej wrażliwe na zmiany w prognozach finansowych swoich emitentów niż na zmiany stóp procentowych (mogą następnie zaoferować inwestorom zabezpieczenie przed ryzykiem stopy procentowej).