Definicja pożyczkodawcy ostatniej instancji i przykład

Co to jest:

Termin " Pożyczkodawca ostatniego ośrodka " odnosi się do instytucje lub osoby fizyczne, które zapewniają kredyt i / lub płynność innym instytucjom finansowym i / lub osobom fizycznym, które wyczerpały swoje pozostałe możliwości kredytowe lub płynności.

Jak to działa (Przykład):

Zasadniczo istnieją dwa rodzaje kredytodawcy ostatniej instancji: (1) instytucje finansowe, które udzielają kredytu innym instytucjom finansowym, które wymagają kredytu, aby pozostały wypłacalne dla swoich deponentów; (2) instytucje lub osoby udzielające kredytów osobom fizycznym, zwane popularnie pożyczkami detalicznymi. Ta ostatnia forma może przybrać pozory nielegalnych praktyk, zwanych rekinami pożyczek.

Dziś pożyczkodawca ostatniej instancji wśród instytucji finansowych odnosi się do Banku Rezerw Federalnych w USA lub Banku Anglii w Wielkiej Brytanii, z których oba służyć jako banki centralne w swoich krajach. Kredyt udzielony bankom stanowi rodzaj gwarancji, która nie podważa publicznego zaufania do systemu bankowego, a tym samym uniemożliwia "bieganie" po systemie bankowym jako całości.

W przypadku pożyczek detalicznych usługa ta jest świadczona osobom, które nie mają innego sposobu na uzyskanie kredytu. Na przykład może to przybierać formę kredytów samochodowych lub mieszkaniowych dla osób z kategorii wysokiego ryzyka. W takich przypadkach zachętą dla kredytodawców jest sytuacja monetarna ze względu na wysokie oprocentowanie pożyczek wysokiego ryzyka.

Historycznie, pożyczkodawcy ostatniej instancji używali różnych podmiotów do zapewnienia płynności rynki kredytowe, kiedy w przeciwnym razie nie byłoby to możliwe. Dwa historyczne przykłady tego użycia to Wielki Kryzys i Panika z 1907 roku.

Dlaczego to ma znaczenie:

"Uruchamianie" w systemie bankowym polega na tym, że deponenci ustawiają się w linii, aby wypłacić wszystkie swoje depozyty z systemu bankowego. masse. Większość banków nie dysponuje taką ilością gotówki w danym momencie, ze względu na system rezerwy cząstkowej stosowany w większości krajów zachodnich. Niemożność poradzenia sobie z biegiem przez banki może wywołać panikę i doprowadzić do upadku społeczeństwa i stanu niepokojów społecznych. Z tego powodu system pożyczkodawców ostatniej szansy jest postrzegany jako niezbędny mechanizm ochronny w systemie bankowym.

Jedną z krytycznych opinii na temat systemu pożyczkodawcy ostatniej instancji jest to, że pozwala on instytucjom finansowym na podejmowanie większego ryzyka z własnymi inwestycjami, wiedząc, że mają podmiot, który wchłonie część tego ryzyka, jeśli bank upadnie.

Kolejna krytyka dotyczy Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW), który udziela pożyczek krajom jako pożyczkodawcy ostatniej instancji. Krytyka, o której tu mowa, polega na tym, że kraje, które pożyczają od MFW, są złymi ryzykami kredytowymi, które prawie nie powinny spłacać pożyczek.