Jak skorzystać z Down Market

Oto, gdzie magia dzieje się przy uśrednianiu kosztów dolara: kiedy rynek jest nieczynny, to tak, jakbyś kupował swoje inwestycje ze zniżką. Możesz kupić więcej udziałów tej samej inwestycji za mniejsze pieniądze.

Porównaj to z alternatywą - portfelem ryczałtowym, w którym inwestuje się większą sumę jednorazowo, bez regularnych dodatkowych składek. Inwestując w ryczałt, dostępna gotówka została już zainwestowana, a wykorzystanie cen sprzedaży staje się trudniejsze.

Jak mogę zyskać, gdy rynek wróci do normy?

Kiedy regularnie inwestujesz w swój portfel inwestycyjny i kupujesz akcje po obniżonej cenie na bessie, zwiększasz potencjał do wzrostu, gdy rynek się poprawi.

Kiedy bierzesz ryczałtową sumę pieniędzy i inwestujesz ją, początkowo masz o wiele więcej udziałów w danej inwestycji, niż gdybyś rozłożył te składki na dłuższy czas. Kiedy rynek spada, Twój portfel ryczałtowy znika z niego, ale nie kupujesz żadnych dodatkowych akcji po zniżce, tak jak w przypadku portfela uśrednionego w wartości dolara. Możesz otrzymać taką samą liczbę akcji w obu portfelach, ale średnia cena za udział w uśrednionym w dolarach kosztach portfela będzie niższa.

Dlatego wydaje się, że portfele 401 (k) i 403 (b) są lepsze niż portfel inwestycyjny o zryczałtowanej wartości. W rzeczywistości często osiągają lepsze wyniki, ponieważ w dłuższej perspektywie kupujesz swoje akcje inwestycyjne po niższym koszcie na akcję. Kiedy więc rynek się poprawi, możesz być z siebie dumny, że kupujesz od dołu.

Pozostań zainwestowany przez dłuższy czas

Uśrednianie kosztów dolara daje przewagę nad inwestowaniem w sumy ryczałtowe, ale w obu przypadkach ważne jest, aby utrzymać kurs i pozostać zainwestowanym. Pozycjonowanie w linii prostej w warunkach zmienności rynku znacznie zmniejsza szanse na długoterminowy sukces inwestycyjny.

Kluczową frazą jest tutaj "długoterminowa". Jeśli inwestujesz krótkoterminowo, zmienność rynku nie jest twoim przyjacielem, i szczerze mówiąc, prawdopodobnie nie powinieneś inwestować w ogóle. Posiadanie krótkowzrocznego obrazu rynku powoduje, że wiele osób porzuca statek w najgorszym możliwym momencie i potencjalnie kończy się kupowaniem wysokich i niskich cen - dokładnym przeciwieństwem tego, co powinieneś robić.

Jeśli masz portfel jednorazowych inwestycji, nie obawiaj się. Nadal możesz wykorzystać zalety rynkowe, równoważąc swoje portfolio. Oznacza to, że przenosisz pieniądze z najbardziej wydajnych klas aktywów - bez względu na to, czy są to akcje, obligacje czy Treasurys - oraz na słabe klasy aktywów. Pozwala to zachować docelową alokację zasobów i pomaga uniknąć "przeważenia" w klasie aktywów, która osiągnęła dobre wyniki, ale może w przyszłości ulec zmniejszeniu. To jest esencja kupowania niskich i sprzedaży wysokiej.

Bądź żółwia

Chociaż spadki na rynku nie są zabawne, są nieuniknione. Powodem, dla którego możesz uzyskać wyższe stopy zwrotu z inwestycji, jest ryzyko utraty pieniędzy.

Najlepszą radą jest być żółwia, nie zając. Kiedy znajdujesz się na etapie akumulacji i budujesz swoje jaja gniazdowe, praktykuj powolne i stałe podejście do inwestowania. Bądź na bieżąco, bez względu na to, co robią rynki.

Z drugiej strony, podczas etapu dekompilacji portfela, może być konieczne zminimalizowanie ekspozycji na akcje, aby zabezpieczyć się przed brakiem pieniędzy w razie potrzeby. Co najważniejsze, na tym etapie upewnij się, że plan dochodów emerytalnych uwzględnia nieuchronność spadków na rynku - i postępuj zgodnie z tym planem.

Mam nadzieję, że dzięki temu zyskasz pewność, że musisz trzymać się swojego planu inwestycyjnego, niezależnie od tego, co dzieje się na rynkach. Jeśli nie masz planu, zacznij go budować i ustal cel, jak go zrealizować.

Scott Weiss jest dyrektorem ds. Planowania finansowego w Weiss Financial Group w Mahopac, N.Y.

Zdjęcie przez iStock.