Definicja rozliczenia funduszy i przykład |

Co to jest:

Rozliczenie środków odnosi się do przeniesienia środków z kupującego na sprzedającego i przeniesienia aktywów tytuł od sprzedającego do kupującego.

Jak to działa (Przykład):

Kiedy inwestor wysyła zamówienie do swojego brokera, informacje o transakcji są przesyłane do izby rozrachunkowej (na przykład National Cleurities Clearing Corporation). Izba rozliczeniowa przetwarza i rejestruje transakcję, a następnie wydaje raport zaangażowanym pośrednikom / dealerom, który obejmuje ich pozycje papierów wartościowych netto oraz środki pieniężne rozliczane między stronami.

NSCC przekazuje instrukcje dotyczące rozrachunku do Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), prosząc o elektroniczną zmianę własności papierów wartościowych z rachunku brokera sprzedającego na rachunek brokera kupującego. DTCC przenosi również środki z rachunku bankowego maklera kupującego na rachunek bankowy brokera sprzedającego.

Brokerzy następnie odpowiednio dostosowują rachunki swoich klientów. Proces jest podobny dla inwestorów instytucjonalnych. W przypadku większości transakcji giełdowych trwa to trzy dni robocze. W przypadku transakcji opcyjnych rozliczenie funduszu zwykle trwa jeden dzień roboczy.

Rozliczenie środków następuje również w przypadku wypłaty dywidendy. Rynki zagraniczne mogą mieć różne procedury rozliczania lub czasy ich zakończenia.

Dlaczego to ma znaczenie:

Rozliczenie funduszy jest ważną funkcją "back-office", a im szybciej ona występuje, tym bardziej zmniejsza ryzyko rynkowe poprzez zapewnienie prawidłowego wykonywania transakcji. Szybkie rozliczanie funduszy zwiększa również zaufanie inwestorów do rynków poprzez zapewnienie, że ich transakcje są zakończone na czas i że nie stracą swoich funduszy dla zbankrutowanych firm maklerskich lub pośredników. Wymaga również od uczestników, aby mieli pieniądze na swoich kontach, gdy dokonywane są ich transakcje (lub organizują kredyt przed zawarciem transakcji).