Definicja Fixed Income Security & Przykład |

Co to jest:

zabezpieczenie stałego dochodu to inwestycja, która płaci regularne dochody w forma płatności kuponu, wypłaty odsetek lub preferowanej dywidendy.

Jak to działa (Przykład):

Papiery wartościowe o stałym dochodzie zapewniają okresowe wypłaty dochodów według stopy procentowej lub dywidendy znanej z góry przez posiadacza. Do najczęściej sprzedawanych papierów wartościowych o stałym dochodzie należą obligacje skarbowe, obligacje korporacyjne, certyfikaty depozytowe (CD) i akcje uprzywilejowane.

Posiadacze obligacji i CD skarbowych otrzymują stałą stopę procentową opartą na wartości nominalnej w określonym okresie. Posiadacze uprzywilejowanych akcji są uprawnieni do okresowej stałej dywidendy określonej przez emitującą spółkę, dopóki posiadają akcje.

Aby to zilustrować, przypuśćmy, że inwestor jest właścicielem obligacji skarbowej o wartości nominalnej 1000 USD i rocznej stopie zwrotu wynoszącej 6 %. Ten inwestor ma gwarancję wypłaty 60 $ każdego roku przez cały okres trwania obligacji. Podobnie, inwestorowi, który posiada akcje uprzywilejowane w Spółce XYZ, można obiecać kwartalną wypłatę dywidendy w wysokości 5 USD za akcję, którą może on otrzymać, dopóki posiada udziały.

Dlaczego to ma znaczenie:

Papiery wartościowe o stałej kwocie dochodu są doskonałym wyborem dla inwestorów, którzy unikają ryzyka, poszukujących stabilnego źródła dochodów w przewidywalnych odstępach czasu. Inwestorzy o stałym dochodzie i potencjalni inwestorzy powinni rozumieć, że stosunkowo niskie ryzyko papierów wartościowych o stałym dochodzie zwykle przekłada się na stosunkowo niższe stopy zwrotu.