Obalanie mitu o 3 powszechnie uznawanym wzajemnym funduszu |

Inwestorom skromnym sposobem inwestowanie w papiery wartościowe było trudne dla pełnej dywersyfikacji portfela. Połączenie odpowiedniej kombinacji poszczególnych akcji i obligacji może być kosztowne.

Stąd rodzi się branża funduszy inwestycyjnych.

Ponieważ gromadzą zasoby tysięcy inwestorów, fundusze inwestycyjne dają każdej osobie środki potrzebne do posiadania setek akcji. Ale z biegiem lat, wiele mitów wyrosło wokół inwestowania w fundusze wzajemne. A jeśli im uwierzysz, możesz znaleźć się w niezadowolonym inwestorze.

Ludzkim istotom trudno jest uniknąć mentalności stada. W końcu jesteśmy zwierzętami społecznymi i jako takie bierzemy od innych swoje zachowania.

Ta tendencja do lemingów jest szczególnie widoczna, gdy chodzi o inwestowanie w fundusze inwestycyjne, które ze swej natury przyciągają inwestorów, którzy lubią pozostawić analizę innym. Jednak niezależnie od celów inwestycyjnych i horyzontu czasowego, zawsze powinieneś zastosować własną racjonalną analizę, jeśli chodzi o twoje oszczędności.

[Funkcja InvestingAnswers: Znajdź najlepsze docelowe fundusze na emeryturę]

przeanalizuj nadmiar alternatywnych funduszy inwestycyjnych, nie popadaj w trzy najczęstsze mity dotyczące funduszy inwestycyjnych:

1) Fundusze wzajemne są zawsze inwestycjami długoterminowymi, odpowiednimi do przejścia na emeryturę. Zainwestuj w nich i zapomnij o nich, aż będziesz potrzebował pieniędzy.

To jest fałsz! Wielu zarządzających funduszami prowadzi swoje fundusze, mając na uwadze cele krótkoterminowe. Jeśli nie regularnie monitorujesz swojego funduszu i zmieniasz kurs, gdy jest to uzasadnione, możesz pozostać w posiadaniu torby.

2) Wraz ze wzrostem aktywów funduszy, koszty funduszy wzajemnych spadną.

W przypadku większości funduszy musi to jeszcze nastąpić pojawić się. Wraz z ich wzrostem wiele funduszy nadal pobiera coraz wyższe opłaty.

Branża inwestycyjna nieustannie przesuwa mit, że prawo statystyczne dużych wolumenów, w przypadku stosowania do funduszy inwestycyjnych, będzie chronić przeciętnego inwestora przed nadmiernymi opłatami. Teoria mówi, że w miarę powiększania się aktywów funduszu, każda osoba staje się odpowiedzialna za kurczący się procent stałych kosztów funduszu. W rzeczywistości, wydatki na wiele funduszy poszły tylko w jednym kierunku: UP.

3) Ogólnie rzecz biorąc, zwroty z funduszy powierniczych spełniają oczekiwania inwestorów.

Nieprawda. W rzeczywistości większość funduszy nie osiąga nawet indeksu benchmarkowego.

Reality Checks Przeglądając fundusze inwestycyjne, zastosuj kilka "sprawdzeń rzeczywistości", aby upewnić się, że rozumiesz, w co się pakujesz. Oto niektóre cechy funduszu, które powinieneś przeanalizować:

1) Strategia inwestycyjna zarządzającego funduszem i to, czy jest ono odpowiednie do twoich potrzeb inwestycyjnych.

Strategię inwestycyjną zarządzającego funduszem można znaleźć w prospekcie funduszu, zwykle na jednej z pierwszych stron. Upewnij się, że jest to strategia, z którą się zgadzasz i która służy Twoim potrzebom.

Na przykład, jeśli inwestujesz w fundusz wzajemny na emeryturę, fundusz powinien być konserwatywny i odpowiedni dla inwestorów długoterminowych.

2) Wskaźnik kosztów funduszu, również podany w prospekcie funduszu.

Wskaźnik kosztów funduszu to roczne koszty operacyjne podzielone przez jego średnie roczne aktywa netto. Współczynnik kosztów to procent aktywów, które fundusz odzyskuje co roku jako zapłatę za swoje usługi. Większość analityków uważa współczynnik wydatków na poziomie 1 procent lub mniej za rozsądny.

3) Wyniki funduszu w trzech różnych okresach: w ubiegłym roku, w ciągu ostatnich pięciu lat, a od początku.

Menedżer może mieć szczęście nad Krótkie ramy czasowe, ale jeśli użyjesz dłuższych miar, będziesz w stanie oddzielić prawdziwy talent od zwykłego szczęścia.

4) Obroty portfela, jak podano w prospekcie.

Zwracaj szczególną uwagę na niepotrzebne obroty Fundusz.

Według analityków branżowych, w ostatnich latach zarządzający funduszami zwiększyli średni obrót o ponad 100 procent. Innymi słowy, w sumie zarządzający sprzedali wszystkie posiadane udziały na początku roku i kupili nowe.

Ten rodzaj intensywnego handlu ujawnia bliźniaczych wrogów inwestowania zysków: podatków dochodowych i wydatków handlowych. Eksperci branżowi szacują, że wydatki na handel skarżą inwestorów od 0,7 do 2,0 procent rocznie, a podatki dochodowe mogą pochłonąć kolejne 0,7 do 2,7 procent, w zależności od konkretnego przedziału podatkowego. Zsumuj wszystkie ukryte koszty, a mogą one znacznie zmniejszyć potencjalne zyski.

Uważaj, aby sprawdzić wszystkie fundusze pod kątem nieuzasadnionych wskaźników rotacji. Jeśli wskażesz fundusz o obrotach 50 procent lub więcej, obliczyć, czy jego zwroty są wyższe niż fundusze o niższych obrotach. Należy mieć na uwadze okresy i to, czy zwroty są spójne. Jeśli poświęcisz trochę czasu, możesz znaleźć mnóstwo funduszy o niskich obrotach, które nie będą gromadzić niepotrzebnych kosztów i opłat poprzez "ubijanie i spalanie" twoich gospodarstw.