Wykop trochę głębiej przy wyborze planowania finansowego

Autor J.R. Robinson

Dowiedz się więcej o J.R. na naszej stronie Zapytaj doradcę

"Jak wybrać planistę finansową?" Jest jednym z najczęściej zadawanych pytań na forach internetowych. Standardowa riposta (w szczególności od respondentów certyfikowanych planistów finansowych) polega na wyszukiwaniu certyfikowanego planisty finansowego (CFP) i kontaktowaniu się z Radą ds. Standardów CFP (właścicielem znaku usługowego CFP i głównym promotorem oraz organizacją lobbingową dla monikarza).) dla wykazu WPRyb w obszarze zapytawcy. Ale czy to naprawdę dobra rada?

Jak Zarząd CFP stwierdza na swojej stronie internetowej: "Znaki CFP® nie są odpowiednikiem stopnia wykształcenia, profesjonalnego oznaczenia lub tytułu. Zamiast tego, znaki oznaczają, że spełniłeś standardy wymagane przez Radę CFP, w tym wymagania dotyczące wykształcenia i egzaminu."

Przed 2006 r. Dyplom ukończenia studiów nie był warunkiem wstępnym certyfikacji WPRyb. Nawet dziś, aby stać się WPRyb, nie jest wymagane wcześniejsze wykształcenie akademickie w dziedzinie finansów czy ekonomii. Ponadto, w przeciwieństwie do niedawnej kampanii telewizyjnej "Zróbmy plan" WPRyb, nie ma formalnych badań akademickich, które wskazywałyby, że planiści, którzy posiadają oznaczenie WPRyb, są bardziej wykwalifikowani, godni zaufania lub etyczni niż jakikolwiek inny specjalista finansowy. Wręcz przeciwnie, istnieją liczne głośne przykłady pozbawionych skrupułów doradców, którzy wykorzystali etykietę CFP do budowania zaufania w celu oszukania inwestorów.

Żadne z powyższych nie miało sugerować, że posiadacze WPRyb są z natury niewykwalifikowani do udzielania wskazówek dotyczących planowania finansowego, a jedynie to, że sama nazwa nie zapewnia automatycznie, że dany doradca ma doświadczenie, wykształcenie, umiejętności zawodowe lub uczciwość, której poszukuje. w planie finansowym.

Gdzie zatem mogą się zwrócić konsumenci, aby znaleźć obiektywne, znaczące informacje, które pomogą im w poszukiwaniach planowania finansowego? Krótka odpowiedź to SEC Form ADV. Wszystkie firmy zajmujące się planowaniem finansowym, których modele biznesowe zawierają wskazówki dotyczące inwestycji, muszą złożyć ten formularz w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Formularz SEC ADV składa się z dwóch części. Część 1 ma na celu dostarczenie właściwym organom regulacyjnym i społeczeństwu podstawowych informacji o firmie, w tym jej strukturze korporacyjnej, liczbie pracowników, liczbie i rodzajach klientów, modelach wynagrodzeń, zarządzanych aktywach, innych powiązaniach biznesowych i sprawach karnych / historia zdarzeń regulacyjnych. Konsumenci mogą łatwo uzyskać dostęp do informacji dotyczących składania części 1 w odniesieniu do każdej firmy za pośrednictwem strony internetowej Public Intellectual Securities Investment Advisor.

Formularz ADV Część 1 nie nadaje się szczególnie dobrze do czytania i interpretacji przez konsumentów, ale SEC Form ADV część 2 jest dokumentem pierwotnego ujawnienia, że ​​wszyscy zarejestrowani doradcy inwestycyjni (w tym planiści finansowi) są zobowiązani do dostarczenia swoim klientom. Powszechnie zwany "broszurą klienta", SEC wymaga, aby formularz ADV część 2 był napisany prostym językiem angielskim i zawierał szczegółowe informacje na temat "rodzajów oferowanych usług doradczych, harmonogramu opłat doradcy, informacji dyscyplinarnych, konfliktu interesów i zaplecze edukacyjne i biznesowe zarządzania i kluczowego personelu doradczego firmy."

Część 2B broszury klienta (zwanej "Broszurą uzupełniającą") zawiera szczegółowe informacje na temat poszczególnych przedstawicieli firmy, która będzie udzielać wskazówek konsumentowi. Krótko mówiąc, broszura dla klientów dostarcza informacji, które konsumenci powinni znać przed nawiązaniem relacji w zakresie planowania finansowego.

Wymagane jest, aby formularz ADV był corocznie aktualizowany w SEC, a zaktualizowana wersja broszury klienta musi być dostarczana wszystkim klientom firmy planującej finanse co najmniej raz w roku. W przypadku klientów, którzy chcą nawiązać współpracę w zakresie planowania finansowego, indywidualni planiści finansowi są zobowiązani do dostarczenia broszury klienta (części 2A i 2B) wszystkim potencjalnym klientom przed zawarciem umowy lub w jej trakcie.

Jeśli chodzi o wybór planisty finansowego, jeśli rozważana osoba nie może przedstawić kopii swojej broszury uzupełniającej do części 2B, nie jest uprawniony do świadczenia usług planowania finansowego. Poza tym broszura może być przydatna w pomaganiu konsumentom w określeniu, czy planista i jego firma dobrze pasują do swoich zainteresowań. Na przykład konsumenci często narzekają na wchodzenie w relacje z oczekiwaniem otrzymania kompleksowych usług planowania finansowego tylko po to, aby przekonać się, że otrzymane wskazówki są silnie skoncentrowane na inwestycjach. Takich rozczarowań można uniknąć, uważnie czytając broszurę klienta. Podobnie, broszura klienta ujawni również akademickim planisty finansowego, doświadczenie zawodowe, modele wynagrodzeń i czy ma jakiekolwiek wcześniejsze skargi klientów.

Choć można by pomyśleć, że czytanie broszury klienta będzie kluczowym elementem procesu należytej staranności dla wszystkich konsumentów, którzy szukają profesjonalnych wskazówek dotyczących planowania finansowego, w praktyce formularz ADV jest niewykorzystanym zasobem. Brak świadomości społecznej (ani SEC, ani społeczność planistów nie aktywnie promowały jej wykorzystania), a imponująca, biurokratycznie brzmiąca nazwa dokumentu jest najprawdopodobniej podstawowym źródłem niedostatecznego wykorzystania przez konsumentów.Informacje zawarte w broszurze klienta nie mogą, oczywiście, gwarantować zachowania etycznego przez planującego lub zapewnić pomyślnego związku, ale pod względem zakresu i obiektywności zawartych w nim informacji, jego wartość z łatwością przeważy standardową mantrę CFP, w jaki sposób wybrać planista finansowy.