Twoja firma, Twoje 401 (k) i "F-Word"

Autorstwa: Mathew Dahlberg

Dowiedz się więcej o Mathew na naszej stronie Zapytaj doradcę

Od lat 80. XX wieku model 401 (k) stał się synonimem oszczędności emerytalnych pracowników. Rzeczywiście, rynek 401 (k) stał się ogromny, a pojazd oszczędnościowy stanowi prawie jedną piątą całkowitej oszczędności Amerykanów na starość.

Niestety, według Government Accountability Office (GAO), w 2012 r. Tylko 14% małych firm (zdefiniowanych jako mniej niż 100 pracowników) oferowało swoim pracodawcom wszelkiego rodzaju plan emerytalny dla pracodawców. Podczas gdy opłaty za plany 401 (k) i inne kwalifikowane plany spadały w ostatnich latach, właściciele wciąż wymieniają opłaty jako ważny powód nie sponsorowania planu emerytalnego w miejscu pracy.

Jest jeszcze jeden powód, dla którego małe firmy mają tendencję do trzymania się z daleka od planów 401 (k), czyli tego, co my w biznesie zarządzania majątkiem nazywamy "f-słowem": powiernikiem.

Pełnienie funkcji powiernika jest prawnym obowiązkiem doradcy, który zawsze działa w najlepszym interesie klienta. W przypadku klientów indywidualnych wiedza na temat tego, czy Twój broker lub menedżer ds. Pieniądza działa jako powiernik, jest ważnym rozróżnieniem, które leży u podstaw zachęt Twojego doradcy.

Podczas gdy planiści finansowi mogą lub nie mogą działać jako powiernicy, pośrednicy są trzymani w tak zwanym standardzie "odpowiedniości", który jest niższym progiem w oczach prawa. Nie muszą ujawniać konfliktu interesów ani nie są zobowiązani do działania w najlepszym interesie klienta.

Rozróżnienie to nie powinno być jedynym powodem wyboru jednego doradcy na drugiego, ale uważamy, że bycie powiernikiem jest bardzo ważną miarą zaufania w relacji klient-doradca. Jeśli chodzi o małe firmy i plany 401 (k), nieznajomość "f-słowa" może być jeszcze bardziej niebezpieczna dla właściciela ze względu na zwiększoną możliwość pozwów od uczestników planu.

Widzę, jak niektórzy właściciele małych firm myślą: "Zaczekaj chwilkę - mogę zostać pozwany za to, że chcę zrobić to dobrze przez moich pracowników i oferować plan 401 (k)?"

Zgadza się. Powodem jest to, że jako sponsor programu, pracodawca, który ma plan 401 (k) staje się, zgodnie z prawem, powiernikiem planu i pracownikami, którzy uczestniczą. Bardzo ograniczona lista tych obowiązków obejmuje zapewnienie, że pieniądze, które są odroczone przez uczestników, są przenoszone na ich plany 401 (k) w odpowiednim czasie, powiadamiając pracowników o planie i planach, opłatach i wydatkach, a także, moim ulubionym, wybór dostępnych opcji inwestycyjnych i regularne monitorowanie wyników tych inwestycji.

Czy większość właścicieli małych firm ma wykształcenie, energię i czas po przepracowaniu 12-godzinnego dnia, aby przejść do swoich planów 401 (k) i sprawdzić wybory inwestycyjne swojego planu, aby upewnić się, że ich pracownicy otrzymują wartość za opłacane opłaty ? Z mojego doświadczenia wynika, że ​​na pewno nie. Rozwiązaniem jest zwykle zlecenie tych funkcji innemu pośrednikowi lub doradcy.

Jednak większość właścicieli nie zdaje sobie sprawy, że nie zwalnia to ich z obowiązków powierniczych w oczach sądów i amerykańskiego Departamentu Pracy.

Ponadto wielu pracodawców nie rozumie, że wielu brokerów nie działają z ich 401 (k) plan w zdolności powierniczej. Podczas gdy organy regulacyjne zaczynają szukać zakazu takiego rozwiązania, pracodawcy zostali pozwani, a jednocześnie błędnie nie zdawali sobie sprawy, że wynajęty przez nich pośrednik działał zasadniczo w roli sprzedaży i nic więcej. W takich przypadkach, zgadnij, kto ponosi odpowiedzialność? Właścicielowi małej firmy można pożegnać się z oszczędnościami na życie.

Więc co powinieneś zrobić, tak jak pracodawca? Po pierwsze, upewnij się, że doradca, którego zamierzasz zatrudnić, będzie powiernikiem planu 401 (k), a także uczestnikom. Powtarzając, że firma prawdopodobnie nigdy nie może całkowicie uniknąć bycia powiernikiem, zatrudnienie menadżera inwestycyjnego w sekcji 3 (38) ERISA powinno pomóc w dzieleniu się odpowiedzialnością.

Ponadto, ponieważ zazwyczaj tylko Zarejestrowany Doradca Inwestycyjny może, zgodnie z prawem, udzielać porad inwestycyjnych w zakresie rekompensat, ważne jest, aby plan korzystał z takiego sklepu. Jeśli nie masz pewności, czy twoja inwestycja jest przedstawicielem zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego, po prostu zapytaj. Doradca może wówczas zaoferować pracownikom edukację, porady, a nawet planowanie finansowe. Zapobiega to sytuacjom, w których pracodawca rozpoczyna realizację planu, a następnie pracownicy mają prawo do samodzielnego działania w zakresie wyboru inwestycji, które mogą odpowiadać ich potrzebom.

Rzeczywiście, podczas gdy 69% planów ma przypisanego do nich doradcę, tylko 35% z planów 401 (k) oferuje porady inwestycyjne. Taki profit mógłby pomóc właścicielom małych firm w dalszym różnicowaniu ich pakietu świadczeń w oczach potencjalnej puli pracowniczej.

Ostatecznie 401 (k) lub inny kwalifikowany plan jest złożonym, ale wszechstronnym produktem, którego fundamentem są oszczędności pracowników. Dlatego ważne jest, aby właściciele małych firm, którzy chcieli pomóc dbać o swoich pracowników (nie wspominając już o oszczędzaniu zysków z podatków), powinni po prostu dokładnie zbadać opcje swojego planu i dostawców. W przeciwnym razie mogliby znaleźć mruczenie prawdziwego "f-słowa" podczas wybierania swoich prawników.